ความคิดเห็น: ขาย Exxon Mobil และหุ้นกลุ่มพลังงานอื่นๆ ก่อนที่กระแสลมจะกระทบราคาอีกครั้ง

ตลาดหุ้นเริ่มตระหนักถึงสิ่งนี้ 

ETF ของ Energy Select Sector SPDR
เอ็กซ์แอล
-3.48%
เพิ่มขึ้น 66% จากต้นปีจนถึงระดับสูงสุดของปีในวันที่ 8 มิถุนายน เนื่องจากการรุกรานยูเครนของรัสเซียในเดือนกุมภาพันธ์ ประกอบกับอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกจากโควิดทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างคาดไม่ถึง

West Texas Intermediate
ข้อ 1
-0.20%,
ราคาน้ำมันของสหรัฐแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 123.70 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 8 มีนาคม และยังคงซื้อขายเหนือ 110 ดอลลาร์ ในการเปรียบเทียบ ในช่วงสี่ปีที่นำไปสู่การระบาดใหญ่ของโควิด-2020 ในปี 50 ราคาน้ำมันโดยทั่วไปมีการซื้อขายระหว่าง 70 ถึง XNUMX ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่วันที่ 8 มิถุนายน ETF ได้ร่วงลงประมาณ 20% ซึ่งเป็นเครื่องหมายดั้งเดิมของตลาดหมี

เหตุผลสามประการในการล็อคผลกำไรของคุณตอนนี้: 

ความเสี่ยงจากภาวะถดถอยกำลังเพิ่มขึ้น

ธนาคารกลางสหรัฐกำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ยและย่องบดุลเพื่อพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น

ผลลัพธ์อาจเป็นภาวะถดถอย และนั่นไม่เป็นผลดีต่อราคาน้ำมัน ซึ่งในอดีตค่อนข้างอ่อนไหวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย หรือหุ้นของบริษัทพลังงาน ซึ่งอัตรากำไรมีแนวโน้มสูงขึ้นควบคู่ไปกับราคาน้ำมัน

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเมื่อเร็วๆ นี้ทั้งหมดเกิดขึ้นพร้อมกับราคาน้ำมันดิบที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญและฉับพลัน รวมถึงฟองสบู่เทคโนโลยีปี 2000 การโจมตี 11 กันยายน ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2008 และการระบาดใหญ่ในปี 2020

ราคาน้ำมันได้เย็นลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา และแนวโน้มดังกล่าวอาจรุนแรงขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงของภาวะถดถอย นักลงทุนบางส่วน รวมถึง Cathie Wood ซีอีโอของ ARK Invest, และนักวางกลยุทธ์ตลาดหุ้น เชื่อว่าเราอยู่ในภาวะถดถอยแล้ว

ความต้องการทำลาย

ด้วยราคาน้ำมันที่สูงเช่นนี้ จึงมีสัญญาณของการฟันเฟืองของผู้บริโภค ส่งผลให้อุปสงค์น้ำมันถูกทำลาย นั่นไม่ดีสำหรับผลกำไรของบริษัทน้ำมัน

ความต้องการใช้น้ำมันเบนซินเฉลี่ยในช่วง 9.016 สัปดาห์ลดลงมาอยู่ที่ 10 ล้านบาร์เรลต่อวัน ณ วันที่ 2022 มิถุนายน XNUMX ตาม สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ ลดลงจาก 9.116 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีที่แล้ว

ค่าเฉลี่ยของประเทศของน้ำมันหนึ่งแกลลอนอยู่ที่ 4.88 ดอลลาร์ต่อแกลลอน เทียบกับ 3.099 ดอลลาร์ในปีที่แล้ว ตาม เอเอเอ

กลไกตลาดอยู่ในที่ทำงาน ใช่ มีการจำกัดว่าผู้บริโภคจะจ่ายค่าน้ำมันเบนซินเท่าใด

การใช้พลังงานไฟฟ้าของเศรษฐกิจของเรา

ไม่เป็นความลับที่ยานพาหนะไฟฟ้าเป็นศูนย์กลางของการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานทั่วโลกของเรา อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์น้ำมันสูงสุด และสิ่งที่น่าเป็นห่วงสำหรับนักลงทุนก็คือ ผลกำไรน้ำมันสูงสุด 

ผู้บริโภคหันมาใช้เงินมากขึ้นโดยการซื้อรถยนต์ไฟฟ้า ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกแตะ 6.6 ล้านคันในปี 2021 ตาม สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ และ 52% ของผู้บริโภคที่วางแผนจะซื้อรถในอีก XNUMX ปีข้างหน้า ตั้งใจที่จะซื้อรถยนต์ไฟฟ้าหรือไฮบริด สู่การศึกษา EY ออกเมื่อเดือนพฤษภาคม  

การเปลี่ยนไปใช้รถยนต์ไฟฟ้าช่วยลดความต้องการใช้น้ำมันอย่างถาวร ความต้องการที่ลดลงหมายถึงการขายน้ำมันน้อยลง นั่นหมายถึงกำไรน้อยลงสำหรับหุ้นน้ำมัน ระยะเวลา.

แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่ใช่ข่าว แต่สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงช่วงเวลาพิเศษที่ตอนนี้กำลังเผชิญกับหุ้น: การรวมตัวกันของเหตุการณ์ที่อาจจะเกิดขึ้นครั้งเดียวในชีวิตที่ตลาดหุ้นกำลังหยุดพักจากการกำหนดราคาในภาคพลังงานที่เผชิญปัญหาระยะยาวและมุ่งความสนใจไปแทน เกี่ยวกับตัวเร่งปฏิกิริยาขาขึ้นระยะสั้น ส่งผลให้ราคาหุ้นในภาคพลังงานปรับตัวสูงขึ้นอย่างไม่น่าแปลกใจ ซึ่งเป็นราคาที่เราอาจไม่เคยเห็นอีกเลย

นำเอ็กซอนโมบิล
เอ็กซ์โอม,
-3.69%.
สต็อกปิดที่ 105.57 ดอลลาร์ในวันที่ 8 มิถุนายน บดบังจุดสูงสุดก่อนหน้าของสต็อกในเดือนพฤษภาคม 2014 แม้ว่า Exxon Mobil จะลดลงประมาณ 15% นับตั้งแต่สถิติใหม่นั้น แต่สต็อกก็ยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ 46% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ตอนนี้เป็นเวลาที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนในการขายหุ้นน้ำมันและพลังงานก่อนที่ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นจากสถานการณ์ทางการเมืองและโควิดจะค่อยๆ หายไป

มีสุภาษิตโบราณใน Wall Street ที่บอกว่าคุณจะไม่ทำอันตรายใด ๆ โดยการทำกำไร

กระตุ้นพอร์ตโฟลิโอของคุณ  

ในมุมมองของเรา นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงบริษัทที่ใช้เชื้อเพลิงฟอสซิลโดยสมบูรณ์ และสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งรวมการใช้พลังงานไฟฟ้า เช่น แผงโซลาร์เซลล์ พลังงานลม ยานยนต์ไฟฟ้า และแบตเตอรี่ ซึ่งทั้งหมดมีการปรับขนาดแบบทวีคูณ

แต่ระวัง: บางบริษัทที่ดูเหมือน "เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม" ยังคงมีรายได้ที่เชื่อมโยงกับอุตสาหกรรมเชื้อเพลิงฟอสซิล ให้พิจารณาหุ้นและกองทุนที่มี ไม่ แหล่งรายได้ที่ให้บริการอุตสาหกรรมเชื้อเพลิงฟอสซิล

ในขณะที่ชื่อครัวเรือนเช่นเทสลา
ทีเอสแอลเอ
-1.79%
และ Nio
นีโอ
-2.24%
เข้ากับเกณฑ์นี้ มีชื่อใต้เรดาร์มากมาย เช่น ABB
เอบีบี
+ 0.04%

เอบีบี
-0.25%

เอบีเอ็น
-1.34%,
เวสโก้ อินเตอร์เนชั่นแนล
สุขาภิบาล
-2.59%
และไอเดียโนมิกส์
ไอดีเอ็กซ์
-2.99%
ที่มีบทบาทสำคัญในการพัฒนาและบำรุงรักษาโครงสร้างพื้นฐานโครงข่ายไฟฟ้า

Zach Stein เป็นผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ กลุ่มคาร์บอนซึ่งเป็นบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนที่เน้นสภาพภูมิอากาศ