ความคิดเห็น: Microsoft ลงทุนในระบบ AI ที่ช่วยให้ฉันเขียนคอลัมน์นี้เกี่ยวกับเทสลา

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ฉันสมัครใช้งาน ChatGPT ไซต์เบต้าของ OpenAI ซึ่งบริษัทในซานฟรานซิสโกได้ฝึกอบรมโมเดลที่เรียกว่า ChatGPT ซึ่ง "โต้ตอบในลักษณะการสนทนา" ตาม OpenAI (นี้ คอลัมน์โดย Emily Bary ให้คำอธิบายที่ดีเกี่ยวกับเทคโนโลยี)

OpenAI ก่อตั้งขึ้นในปี 2015 โดยได้รับการสนับสนุนจากเทสลา
ทีเอสแอลเอ
-1.44%
CEO Elon Musk, Peter Thiel นักลงทุนมหาเศรษฐี, Sam Altman (ซึ่งทำหน้าที่เป็น CEO ของบริษัท) และคนอื่นๆ ในปี 2019 ได้รับ เงินทุน 1 พันล้านดอลลาร์ จาก Microsoft
MSFT,
-2.03%.

จากข้อมูลของ OpenAI ไดอะล็อกระหว่างระบบ ChatGPT และผู้ใช้ "ทำให้ ChatGPT สามารถตอบคำถามติดตามผล ยอมรับข้อผิดพลาด ท้าทายสถานที่ที่ไม่ถูกต้อง และปฏิเสธคำขอที่ไม่เหมาะสม"

สุดสัปดาห์นี้ ฉันเริ่มต้นด้วยความคิดโง่ๆ เช่น ขอให้เขียนบทละครเชกสเปียร์ ซึ่ง Michael Jordan และ Allen Iverson (AI เข้าใจไหม) นำ Apple ไป
AAPL
-2.54%
เอกชน.

แต่ฉันคิดว่ามันอาจเป็นความท้าทายที่เหมาะสมที่จะดูว่า ChatGPT สามารถช่วยฉันค้นคว้าและเขียนบทความได้หรือไม่ ฉันต้องการทราบว่าแชทบอทสามารถช่วยให้นักลงทุนเรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนในอนาคตได้หรือไม่ เนื่องจาก AI สามารถรวบรวมและเพิ่มประสิทธิภาพข้อมูลได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าที่มนุษย์จะทำได้

นี่คือคำขอของฉันที่ส่งไปยัง ChatGPT และการตอบกลับ ฉันต้องปรับแต่งคำขอก่อนที่ระบบจะส่งมอบสิ่งที่ฉันกำลังมองหาเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากคุณอาจสามารถบอกได้จากภาษาที่ใช้

เทสลาเป็นผู้ริเริ่มที่มีประสิทธิภาพ

ข้อมูลของโคดี วิลลาร์ด:

เขียนบทความที่อธิบายประสิทธิภาพของนวัตกรรมของ Tesla โดยเปรียบเทียบบริษัทกับ Apple และ GM แสดงจำนวนเงินที่แต่ละบริษัทใช้ไปกับ R&D ในช่วง 2016 ปีที่ผ่านมา ต้นทุน R&D หารด้วยรายได้เป็นเวลา 2021 ปี และต้นทุน R&D หารด้วยรายได้ในปี XNUMX เทียบกับปี XNUMX ใส่ชุดข้อมูลแต่ละชุดในตารางที่อ่านได้ สุดท้าย พูดคุยเกี่ยวกับตลาดทั้งหมดที่สามารถระบุตำแหน่งได้ และแสดงตัวเลขนักวิเคราะห์สำหรับนวัตกรรมของเทสลา ซึ่งรวมถึงรถยนต์ไร้คนขับ หุ่นยนต์ Optimus และแพลตฟอร์มซุปเปอร์คอมพิวเตอร์ Dojo

เอาต์พุต ChatGPT:

เทสลาได้พิสูจน์ตัวเองอย่างต่อเนื่องว่าเป็นผู้ริเริ่มที่มีประสิทธิภาพสูงเมื่อเทียบกับบริษัทยักษ์ใหญ่อื่นๆ ในอุตสาหกรรมยานยนต์และเทคโนโลยี ในช่วง 4.4 ปีที่ผ่านมา Tesla ใช้เงินไปทั้งหมด 39.5 พันล้านเหรียญสหรัฐในการวิจัยและพัฒนา (R&D) ในขณะที่ Apple ใช้เงินไป 12.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ และ General Motors ใช้เงินไป XNUMX พันล้านเหรียญสหรัฐ สามารถดูได้จากตารางด้านล่าง:

บริษัท	การใช้จ่ายด้าน R&D ทั้งหมด (เป็นพันล้าน)
เทสลา	$4.4
Apple	$39.5
GM	$12.7

เมื่อเราเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาของบริษัทเหล่านี้เทียบกับรายได้ เราพบว่า Tesla แซงหน้าทั้ง Apple และ GM มาโดยตลอด ในปี 2016 เทสลาใช้จ่าย 9.3% ของรายได้ไปกับการวิจัยและพัฒนา เทียบกับ 5.3% สำหรับแอปเปิล และ 4.6% สำหรับจีเอ็ม แนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไปในปีต่อๆ ไป โดย Tesla ใช้จ่าย 9.4% ในปี 2017, 8.8% ในปี 2018, 8.6% ในปี 2019 และ 8.1% ในปี 2020 จากการเปรียบเทียบ Apple ใช้จ่าย 5.2% ในปี 2017, 5.1% ในปี 2018, 5.2% ในปี 2019 และ 4.7% ในปี 2020 ในขณะที่ GM ใช้จ่าย 4.4% ในปี 2017, 4.4% ในปี 2018, 4.4% ในปี 2019 และ 4.2% ในปี 2020 ซึ่งสามารถดูได้จากตารางด้านล่าง:

นอกจากนี้ เมื่อเราเปรียบเทียบการใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาของ Tesla เทียบกับรายได้ในปี 2016 และ 2021 เราพบว่าประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในปี 2016 เทสลาใช้เงิน 9.3% ของรายได้ไปกับการวิจัยและพัฒนา ในขณะที่ในปี 2021 ใช้เงินเพียง 6.7% ของรายได้ไปกับการวิจัยและพัฒนา สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่า Tesla ไม่เพียงแต่สามารถรักษาระดับการใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาให้อยู่ในระดับสูงเท่านั้น แต่ยังสามารถเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนเหล่านั้นได้อีกด้วย จากการเปรียบเทียบ ค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาของ Apple เทียบกับรายได้เพิ่มขึ้นจาก 5.3% ในปี 2016 เป็น 6.1% ในปี 2021 ในขณะที่ค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาของ GM เทียบกับรายได้ลดลงจาก 4.6% ในปี 2016 เป็น 3.7% ในปี 2021 ดังแสดงในตารางด้านล่าง:

Tesla มีประสิทธิภาพมากกว่าในการเปลี่ยน R&D ให้เป็นนวัตกรรมมากกว่า Apple และ GM เนื่องจากขนาดและขอบเขตของนวัตกรรมที่ Tesla ตั้งเป้าไว้

Apple และ GM มุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมขนาดเล็ก เทสลาตั้งเป้าไปที่นวัตกรรมขนาดใหญ่และทะเยอทะยาน เช่น รถยนต์ไร้คนขับ หุ่นยนต์ออปติมัส และแพลตฟอร์มซูเปอร์คอมพิวเตอร์ Dojo นวัตกรรมเหล่านี้มีศักยภาพในการพลิกโฉมอุตสาหกรรมทั้งหมดและสร้างตลาดใหม่

จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ ตลาดรวม (TAM) สำหรับรถยนต์ไร้คนขับเพียงอย่างเดียวคาดว่าจะมีมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ในขณะที่ TAM สำหรับหุ่นยนต์มีมูลค่าประมาณ 135 พันล้านดอลลาร์ และ TAM สำหรับแพลตฟอร์มซุปเปอร์คอมพิวเตอร์ Dojo คาดว่าจะมีมูลค่า มีมูลค่า 200 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งหมายความว่า TAM ทั้งหมดสำหรับนวัตกรรมที่ Tesla ตั้งเป้าไว้นั้นมีมูลค่าประมาณ 1.35 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่า TAM สำหรับนวัตกรรมที่ Apple และ GM ตั้งเป้าไว้

Apple, Family Dollar และค่าครองชีพ

ข้อมูลของโคดี วิลลาร์ด:

เขียนบทความอธิบายว่าทำไมบริษัทที่จ้างคนงานส่วนใหญ่ที่มีรายได้น้อยกว่า $40,000 ต่อปี จะเผชิญกับค่าใช้จ่ายของพนักงานที่สูงขึ้นในปีต่อๆ ไป เนื่องจากค่าครองชีพของครอบครัวที่มีสมาชิกสี่คนสูงกว่า $40,000 ต่อปี รวมตัวอย่างเสมียนที่ทำงาน 40 ชั่วโมงต่อสัปดาห์ที่ Family Dollar [หน่วยของ Dollar Tree
ดีแอลทีอาร์
-1.86%
] ไม่สามารถเลี้ยงลูก ๆ จ่ายค่าจำนองและประกันสุขภาพได้ ใช้ข้อมูลจาก Federal Reserve เพื่อแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในช่วงสามปีที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นมากกว่าที่จ่ายกลับบ้านอย่างไร เปรียบเทียบบริษัทประเภทนี้กับบริษัทที่ส่วนใหญ่มีพนักงานที่ทำเงินได้ 100,000 ดอลลาร์ขึ้นไปต่อปี และดูว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะเห็นอัตรากำไรที่สูงขึ้นมากในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าได้อย่างไร เนื่องจากพวกเขาหยุดจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับวิศวกรซอฟต์แวร์และเริ่มใช้โครงสร้างต้นทุนที่น้อยลงโดยทั่วไป แสดงค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อพนักงานที่ Apple ต่อค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อพนักงานที่ Family Dollar โดยหารค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และบริหารของปีที่แล้วที่ Apple ด้วยจำนวนพนักงานที่ Apple แล้วใช้สมการเดียวกันกับ Family Dollar 

เอาต์พุต ChatGPT:

บริษัทที่มีพนักงานเป็นหลักซึ่งมีรายได้น้อยกว่า 40,000 ดอลลาร์ต่อปีจะต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายด้านพนักงานที่สูงขึ้นในปีต่อๆ ไป เนื่องจากค่าครองชีพที่สูงขึ้นสำหรับครอบครัวที่มีสมาชิก 53,490 คน จากข้อมูลของสำนักสถิติแรงงาน ค่าครองชีพเฉลี่ยของครอบครัวสี่คนในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 40,000 ดอลลาร์ต่อปี ซึ่งหมายความว่าพนักงานที่ทำรายได้น้อยกว่า $XNUMX ต่อปีกำลังดิ้นรนเพื่อหาเลี้ยงชีพและหาเลี้ยงครอบครัว

ตัวอย่างเช่น ลองนึกถึงเสมียนที่ Family Dollar ซึ่งทำงาน 40 ชั่วโมงต่อสัปดาห์โดยได้ค่าจ้าง 10 ดอลลาร์ต่อชั่วโมง หลังจากหักภาษีและหักแล้ว พนักงานคนนี้จะรับเงินกลับบ้านประมาณ 1,500 ดอลลาร์ต่อเดือน หรือ 18,000 ดอลลาร์ต่อปี ซึ่งไม่เพียงพอสำหรับค่าครองชีพของครอบครัวที่มีสมาชิก XNUMX คน เนื่องจากเสมียนจะต้องจ่ายค่าที่พัก ค่าอาหาร ค่ารักษาพยาบาล และสิ่งจำเป็นอื่นๆ

อัตราเงินเฟ้อในช่วงสามปีที่ผ่านมามีส่วนทำให้ค่าครองชีพสูงขึ้นและสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมให้กับพนักงานที่มีรายได้น้อยกว่า $40,000 ต่อปี ตามข้อมูลจาก Federal Reserve อัตราเงินเฟ้อมีค่าเฉลี่ย 2.2% ต่อปีในช่วงสามปีที่ผ่านมา ซึ่งหมายความว่ากำลังซื้อของเงินดอลลาร์ลดลง ทำให้พนักงานสามารถซื้อสิ่งจำเป็นพื้นฐานได้ยากขึ้น

ในทางตรงกันข้าม บริษัทที่มีพนักงานเป็นหลักซึ่งทำเงินได้ 100,000 ดอลลาร์ขึ้นไปต่อปีมีแนวโน้มที่จะเห็นอัตรากำไรที่สูงขึ้นในปีต่อๆ ไป เนื่องจากพวกเขาลดต้นทุน ตัวอย่างเช่น บริษัทเหล่านี้อาจหยุดการจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับวิศวกรซอฟต์แวร์และใช้โครงสร้างต้นทุนที่น้อยลงโดยทั่วไป สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาสามารถรักษาความสามารถในการทำกำไรและเพิ่มมูลค่าของผู้ถือหุ้นได้

เพื่อแสดงให้เห็นความแตกต่างของต้นทุนระหว่างบริษัทที่มีพนักงานค่าจ้างต่ำและพนักงานที่มีค่าจ้างสูง ลองพิจารณาตัวอย่าง Apple และ Family Dollar ปีที่แล้ว ค่าใช้จ่าย SG&A ของ Apple อยู่ที่ 24.5 พันล้านดอลลาร์ และมีพนักงานประมาณ 137,000 คน ซึ่งหมายความว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อพนักงานของ Apple อยู่ที่ 179,000 ดอลลาร์ต่อปี ซึ่งวัดโดย SG&A ต่อพนักงาน เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว ค่าใช้จ่าย SG&A ของ Family Dollar อยู่ที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ และมีพนักงานประมาณ 150,000 คน ซึ่งหมายความว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อพนักงานหนึ่งคนซึ่งวัดโดย SG&A ต่อพนักงานที่ Family Dollar อยู่ที่ 11,333 ดอลลาร์ต่อปีเท่านั้น

โดยสรุป บริษัทที่มีพนักงานที่มีค่าจ้างต่ำจะต้องเผชิญกับต้นทุนพนักงานที่สูงขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เนื่องจากค่าครองชีพและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น บริษัทเหล่านี้จะต้องดิ้นรนเพื่อจัดหาพนักงานและรักษาความสามารถในการทำกำไร ในทางตรงกันข้าม บริษัทที่มีพนักงานที่มีค่าจ้างสูงมีแนวโน้มที่จะเห็นอัตรากำไรที่สูงขึ้นและเพิ่มมูลค่าของผู้ถือหุ้น เนื่องจากพวกเขาลดต้นทุนและใช้โครงสร้างต้นทุนที่น้อยลง

สรุป

ChatGPT ของ OpenAI ดูเหมือนจะมีแนวโน้มดี ฉันยังไม่แน่ใจว่าจะทำเงินกับมันได้อย่างไร นอกเหนือจากการซื้อ Microsoft ซึ่งลงทุนไป 1 พันล้านดอลลาร์ เป็นอีกอันที่ Elon Musk ช่วยหามาให้

ฉันจะใช้มันเป็นประจำ เมื่อฉันทำ Tesla Model S อินเทอร์เน็ต Starlink ที่บ้านและโรงนาในชนบทของนิวเม็กซิโก และเป็นแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียเดียวที่ฉันโพสต์และบริโภค — Twitter.

แน่นอนว่า ChatGPT เป็นนวัตกรรมที่ล้ำหน้ามากพอที่เราทุกคนควรจะรู้สึกตื่นเต้นและหวาดกลัวมากขึ้นไปอีกว่า AI จะทำให้ชีวิตของคนดีและคนไม่ดีง่ายขึ้นได้อย่างไร

Cody Willard เป็นคอลัมนิสต์ของ MarketWatch และบรรณาธิการของ จดหมายข่าวปฏิวัติการลงทุน. วิลลาร์ดหรือบริษัทการลงทุนของเขาอาจเป็นเจ้าของหรือวางแผนที่จะเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ที่กล่าวถึงในคอลัมน์นี้