ความคิดเห็น: นี่คือบริษัทชิปที่ควรได้รับประโยชน์สูงสุดจากสิ่งจูงใจมหาศาลของรัฐบาล

ด้วยยุคทองของโลกาภิวัตน์ที่อาจเกิดขึ้นในมุมมองด้านหลัง เรากำลังเห็นการเพิ่มขึ้นของนโยบายชาตินิยม บางส่วนเกิดจากสถานการณ์ที่ไม่สามารถควบคุมได้ เช่น การรุกรานของสี จิ้นผิงต่อไต้หวัน และสงครามของวลาดิมีร์ ปูตินกับยูเครน แม้แต่ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
ทีเอสเอ็ม
+ 2.62%
มอร์ริส ชาง ผู้ก่อตั้งกำลังเรียกโลกาภิวัตน์ว่าตายแล้ว  

การผ่านกฎหมาย Chips and Science เป็นจุดเริ่มต้นของกระบวนการที่ยาวนานขึ้นในการสร้างความยืดหยุ่นที่มากขึ้นและลดการพึ่งพาไต้หวันและจีน นอกจากนี้ยังเกี่ยวกับการปกป้องความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีในประเทศและการจัดการกับภัยคุกคามต่อความมั่นคงของประเทศ ทั้งสามประเด็นนี้ประกอบกันเป็นสามส่วนสำคัญของข้อกังวลที่สำคัญสำหรับการผ่านกฎหมาย ได้แก่ ความมั่นคงของชาติ ความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทาน และความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยี 

และแม้จะมีการผ่านร่างกฎหมาย แต่ก็ยังมีกิจกรรมระลอกที่สองระหว่างบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ และนั่นคือวิธีการจัดสรรเงินดอลลาร์ นั่นทำให้เกิดคำถามว่าสหรัฐฯ “ควร” แจกจ่ายเงินอุดหนุนอย่างไรเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดสำหรับสหรัฐฯ และคู่ค้าทั่วโลกของเรา 

เงินทุนควรไหลอย่างไร

ผมเชื่อว่าอินเทล
อินเตอร์
+ 2.94%,
ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาควรได้รับส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดจากมูลค่ารวม 52.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยแรงจูงใจในการผลิต 39 ล้านดอลลาร์

Intel ซึ่งเป็นบริษัทสัญชาติอเมริกันได้ให้คำมั่นสัญญาครั้งใหญ่ที่จะขยายการผลิตในสหรัฐอเมริกา รวมถึงบริการด้านโรงหล่อ ซึ่งจะเป็นไปตามข้อกำหนดด้านโครงสร้างพื้นฐานและการป้องกันที่สำคัญ เมื่อมีคำถามเกี่ยวกับความสามารถของ Intel ที่ปรากฏขึ้น คงจะมีผู้สงสัยมากมาย ทำให้นี่เป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดสำหรับ Intel ในการแสดงแผนการภายใต้ CEO Pat Gelsinger เพื่อฟื้นความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยี 

ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของ Chips Act ควรเป็นของ Micron Technology
หมู่
+ 6.68%,
GlobalFoundries
สศค.
+ 1.62%
และ IBM
IBM,
+ 0.16%,
เพื่อให้.

ไมครอนได้ให้คำมั่นสัญญาภายในประเทศจำนวนมหาศาล ซึ่งรวมถึงการลงทุน 40 ล้านดอลลาร์ในการผลิตหน่วยความจำ ซึ่งจะสร้างงานหลายหมื่นตำแหน่งในระยะยาวหลังจากวงจรหยุดทำงานชั่วคราวสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ บริษัทกำลังขับเคลื่อนการผลิตหน่วยความจำในสหรัฐฯ จากเลขหลักเดียวที่ต่ำจนเกือบ 10% ทั่วโลกในทศวรรษหน้า 

GlobalFoundries และ Tower Semiconductor
ทีอีเอ็ม
+ 0.29%
จะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการขยายการผลิตของเซมิคอนดักเตอร์ที่ล้าหลัง พระราชบัญญัติ Chips and Science ลงทุนน้อยเกินไปในด้านนี้ แต่เซมิคอนดักเตอร์ที่มีขนาดเกิน 14 นาโนเมตร (นาโนเมตร) เป็นองค์ประกอบส่วนใหญ่ของเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมดที่ใช้ในการผลิต การขาดการขยายตัวของชิปประเภทนี้ทำให้เกิดปัญหาต่อเนื่องในห่วงโซ่อุปทานสำหรับสินค้าต่างๆ เช่น รถยนต์และเครื่องใช้ไฟฟ้า 

ด้วยลูกค้าซึ่งรวมถึง Samsung Semi และ Intel ทำให้ IBM มีบทบาทที่น่าสนใจในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ และการวิจัยและพัฒนาในสหรัฐอเมริกา ซึ่งไม่ได้มีการพูดถึงบ่อยนัก ศูนย์วิจัยของบริษัทในนิวยอร์กยังคงนำเสนอแนวคิดเชิงวิพากษ์ที่ขับเคลื่อนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งจะนำไปใช้ในนวัตกรรมกระบวนการในอนาคต เช่น เวเฟอร์ขนาด 2 นาโนเมตร

ด้วย Sen. Chuck Schumer พยายามที่จะทำให้นิวยอร์กอยู่บนแผนที่ในฐานะศูนย์กลางเทคโนโลยี IBM, GlobalFoundries และ Micron ได้รับประโยชน์จากการทาบทามของเขา และฉันคาดหวังว่าทุกคนจะได้รับเงินจำนวนมากจากพระราชบัญญัติชิปและวิทยาศาสตร์ 

ที่ดีที่สุดของส่วนที่เหลือ 

สุดท้ายนี้ ฉันสนับสนุนการลงทุนอย่างต่อเนื่องที่สำคัญในผู้ผลิตชิป fabless ชั้นนำที่มุ่งมั่นที่จะผลิตเซมิคอนดักเตอร์มากขึ้นในสหรัฐฯ เพื่อรับเงินอุดหนุนจำนวน 13.2 พันล้านดอลลาร์สำหรับ R&D และการพัฒนาบุคลากร

เอเอ็มดี
เอเอ็มดี
+ 0.35%,
Nvidia
เอ็นวีดีเอ,
+ 1.99%,
วอลคอมม์
คิวคอม
+ 3.33%
และอื่น ๆ เป็นผู้มีส่วนร่วมสำคัญต่อความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีระดับโลกที่แข็งแกร่งของสหรัฐอเมริกาในด้านดาต้าเซ็นเตอร์, เอดจ์, AI, ยานยนต์และอุปกรณ์ และการลงทุนใน R&D ของพวกเขามีความสำคัญต่อการรักษาความเป็นผู้นำนั้นไว้

เราควรต้องการให้บริษัทในสหรัฐฯ ทุ่มเทการลงทุนให้กับการวิจัยและพัฒนาที่สำคัญต่อไป แม้ว่าการกระทำดังกล่าวจะมุ่งเน้นที่การผลิตมากกว่า แต่ก็คงเป็นการมองสั้นที่จะไม่เห็นการพึ่งพาซึ่งกันและกันของผู้ผลิตชิป fabless ผู้ผลิตและผู้นำด้านเทคโนโลยีระดับโลกที่แข็งแกร่ง 

กึ่งไต้หวันคิดอย่างไรในเรื่องนี้? 

สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่า Taiwan Semi จะไม่ยังคงเป็นผู้นำที่แข็งแกร่งในการผลิต Semi-edges ระดับแนวหน้าจำนวนมากสำหรับผู้นำ fabless ในสหรัฐฯ เช่น Apple
AAPL
+ 0.27%,
Qualcomm, Nvidia, AMD และ Marvell
เอ็มอาร์วีแอล
+ 0.53%,
ในระหว่างที่เจ้าอื่นๆยังไม่มี

อย่างไรก็ตาม การให้ทุนแก่ TSMC ซึ่งเป็นบริษัทที่ได้รับประโยชน์มหาศาลจากกระแสโลกาภิวัตน์และการลงทุนนอกชายฝั่ง แทบไม่ได้สนับสนุนหลักการสำคัญของ Chips and Science Act ความสัมพันธ์ทางการค้าที่ดีของเรากับไต้หวันทำให้บริษัทกลายเป็นผู้นำด้านเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก หรือกล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือไม่จำเป็นต้องมีเงินอุดหนุนเพิ่มเติม ด้วยความเปราะบางของความสัมพันธ์จีน-ไต้หวัน การลงทุนเพิ่มเติมใน Taiwan Semi ดูจะเสี่ยงเกินไปและไม่แน่นอนสำหรับเงินดอลลาร์จาก Chips and Science Act ที่จะสนับสนุน

Daniel Newman เป็นนักวิเคราะห์หลักของ การวิจัย Futurumซึ่งจัดหาหรือได้จัดทำการวิจัย วิเคราะห์ ให้คำแนะนำหรือคำปรึกษาแก่ Oracle, Cisco, Juniper และบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ อีกหลายสิบแห่ง ทั้งเขาและบริษัทของเขาไม่มีส่วนได้ส่วนเสียในบริษัทที่อ้างถึง ติดตามเขาบน Twitter อ.