ความคิดเห็น: ในที่สุด — มีคนพยายาม 'บันทึก' ประกันสังคม

อย่าหัวเราะ

จากการจัดการประกันสังคม คน 535 คนในสภาคองเกรสแย่ยิ่งกว่า

ดังนั้น ให้เราเฉลิมฉลองเหตุการณ์สำคัญที่เกิดขึ้นอย่างเงียบๆ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อจู่ๆ สมาชิกสภานิติบัญญัติบางคนในวอชิงตันก็เงยหน้าขึ้นมองและพูดว่า “โอ้ ว้าว—คุณคิดอย่างนั้นหรือเปล่า”

หัวข้อที่อยู่ระหว่างการสนทนาคือวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ส่งผลถึงแผนบำเหน็จบำนาญของอเมริกา กองทุนประกันสังคมมีช่องโหว่ทางบัญชีประมาณ 20 ล้านล้านดอลลาร์ คาดว่าเงินสดจะหมดในอีกประมาณหนึ่งทศวรรษ ซึ่ง ณ จุดนั้นผลประโยชน์ทั้งหมดอาจลดลง 20% ปัญหานี้ปรากฏมานานหลายปี

คนในทีม "สีน้ำเงิน" กล่าวว่าปัญหาคือภาษีต่ำเกินไป โดยเฉพาะกับ "เศรษฐีและมหาเศรษฐี"

ในขณะที่คนในทีม "สีแดง" บอกว่า ไม่ ปัญหาที่แท้จริงคือผลประโยชน์สูงเกินไป (สำหรับคนอื่นๆ แต่ไม่ใช่สำหรับคุณ โดยธรรมชาติ)

มันดูไม่มีอะไรมากเท่ากับคู่รักนักท่องเที่ยวในปารีสโต้เถียงกันเรื่องแผนที่

ดังนั้นจงรื่นเริงยินดีตามท้องถนน ในที่สุด! ในที่สุด! วุฒิสมาชิกและสมาชิกสภาคองเกรสบางคนสังเกตเห็นคำตอบที่ยิ่งใหญ่และชัดเจนสูงตระหง่านอยู่เหนือพวกเขา

เป็นการลงทุนโง่!

A ส.ว.กลุ่มสองพรรค จู่ๆ ก็พูดถึงบางที อาจจะ หยุดกองทุนบำเหน็จบำนาญที่สำคัญที่สุดในอเมริกา ไม่ให้ใช้เงินทั้งหมดของเราไปกับพันธบัตรรัฐบาลที่ให้ผลตอบแทนต่ำ 

ทิม วอลเบิร์ก สมาชิกสภาคองเกรสก็เช่นกัน พูดถึงสิ่งที่คล้ายกัน.

ไม่มีปริศนาว่าทำไมประกันสังคมถึงมีปัญหา ไม่มี.

Social Security ลงทุนทุกนิกเกิลในพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ เนื่องจากแผนการทางการเมืองโดย Franklin Roosevelt ในช่วงทศวรรษที่ 1930 ซึ่งใช้โปรแกรมใหม่เพื่อแอบเก็บภาษีเพิ่มเติม อาจดูเหมือนเป็นทางเลือกการลงทุนที่สมเหตุสมผลในตอนนั้น เพียงไม่กี่ปีหลังจากตลาดหุ้นพังทลายในปี 1929-32

แต่มันเป็นภัยพิบัติ หายนะที่ไม่อาจบรรเทาได้

ไม่มีแผนบำเหน็จบำนาญของรัฐหรือท้องถิ่นทำเช่นนี้ ไม่มีแผนบำเหน็จบำนาญส่วนตัวทำเช่นนี้ ไม่มีการบริจาคของมหาวิทยาลัย ไม่มี "กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ" ระหว่างประเทศทำ

โอ้และไม่มีเศรษฐีหรือมหาเศรษฐีคนใดในสภาคองเกรสหรือวุฒิสภาที่ทำอย่างนั้น คนเหล่านี้ทำให้คุณประหยัดเงินในพันธบัตรรัฐบาลหรือไม่? พวกที่บอกว่าไม่มีทางเลือก?

พวกเขามีสมบัติของตัวเองในตลาดหุ้น

แน่นอนพวกเขาทำ

โอ้และไม่มีที่ปรึกษาทางการเงินในอเมริกาที่จะแนะนำให้คุณเก็บพันธบัตร 401 (k) หรือ IRA ทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดไว้ในพันธบัตรกระทรวงการคลัง เว้นแต่คุณอาจต้องการเงินทั้งหมดภายในไม่กี่ปีข้างหน้า

สำหรับนักลงทุนระยะยาว พวกเขาต้องการให้คุณเก็บเงินส่วนใหญ่หรือส่วนใหญ่ไว้ในหุ้น ด้วยเหตุผลง่ายๆ: แม้ว่าหุ้นจะมีความผันผวนมากกว่า แต่ก็เป็นการลงทุนที่ดีกว่ามากในช่วงเวลาประมาณ 10 ปีหรือมากกว่านั้น

แม้แต่นักเรียนชั้นปีแรกของ Finance 101 ก็รู้ว่าพันธบัตรรัฐบาลเป็นที่หลบภัยที่ดี แต่เป็นแหล่งผลตอบแทนระยะยาวที่ไม่ดี นี่เป็นสิ่งพื้นฐาน

ไม่เชื่อฉัน? ลองใช้ตัวเลขง่ายๆ

นับตั้งแต่มีการผ่านกฎหมายประกันสังคมในปี 1935 ตลาดหุ้นสหรัฐมีประสิทธิภาพดีกว่าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ คูณด้วย 100

เงินดอลลาร์ที่ลงทุนในพันธบัตรกระทรวงการคลังในปี 1935 โดยนำดอกเบี้ยทั้งหมดไปลงทุนใหม่ (และไม่มีภาษี) จะเพิ่มขึ้นเป็น 52 ดอลลาร์ในวันนี้

เงินดอลลาร์ที่ลงทุนใน S&P 500 ในเวลาเดียวกัน? เอ่อ… 5,700 เหรียญ

ไม่มีจริงๆ. มากถึง 100 เท่า

และในช่วงเวลา 35 ปีใดๆ ก็ตาม ซึ่งหมายถึงระยะเวลาคร่าวๆ ที่คนงานทั่วไปอาจจ่ายให้กับประกันสังคม หุ้นที่มีผลตอบแทนดีกว่าพันธบัตรโดยเฉลี่ย คูณด้วย 5.

พันธบัตรสิ้นสุดลงประมาณ 800% หุ้น: 4,000%

แผนภูมิด้านบนแสดงสิ่งที่จะเกิดขึ้นตั้งแต่ปี 1980 หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในกองทุนประกันสังคม และอีก 1,000 ดอลลาร์ใน S&P 500

มันไม่ได้ใกล้เคียง อย่างที่คุณเห็น เรากำลังดูประสิทธิภาพที่เหนือกว่าประมาณ 7 เท่า S&P 500 เอาชนะ Social Security ประมาณ 700%

(ตัวเลขเหล่านี้ใช้ตัวเลขที่เผยแพร่โดย Social Security Administration)

หรือเพียงแค่ดูที่กองทุนบำเหน็จบำนาญที่แท้จริง

ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา การประชุมแห่งชาติว่าด้วยระบบการเกษียณอายุของพนักงานสาธารณะ กล่าวว่า กองทุนบำเหน็จบำนาญในรัฐหรือท้องถิ่นของสหรัฐฯ โดยเฉลี่ยสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนประกันสังคมได้มากกว่า 2-1/2 เท่า: 320% ถึง 120%

ประกันสังคมเพิ่มเงินของคุณเป็นสองเท่า กองทุนบำเหน็จบำนาญสาธารณะอื่น ๆ ของอเมริกาเพิ่มขึ้นสี่เท่า

แต่ใช่ แน่นอน ปัญหาที่แท้จริงของประกันสังคมคือภาษี มันคือผลประโยชน์ มันคือชาวนาทั้งหมดที่มีอายุยืนเกินไป นั่นคือปัญหา.

อย่างนี้เหมือนเมาแล้วขับติดต่อกันเป็น 10 คัน แล้วโทษเกียร์ หรืออาจจะเป็นเบาะ

หากแผนบำเหน็จบำนาญของภาคเอกชนใด ๆ ลงทุนในลักษณะเดียวกัน คนที่ดำเนินการนั้นจะถูกฟ้องร้องในข้อหาละเมิดหน้าที่ที่ได้รับความไว้วางใจ ที่ปรึกษาทางการเงินที่ดูแลลูกค้าทั้งหมดของเขาในพันธบัตรกระทรวงการคลังตลอดอาชีพการงานของพวกเขาจะถูกไล่ออกจากธุรกิจ

วิธีแก้ปัญหาไม่จำเป็นต้องเกี่ยวข้องกับการลงทุนทั้งหมดใน S&P 500
SPX,
-1.62%
หรือ (ดีกว่ามาก) กองทุนดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลก ไม่ใช่เรื่องสุดโต่งหรืออย่างอื่น กองทุนบำเหน็จบำนาญส่วนใหญ่จะลงทุนในหุ้นประมาณ 70% พันธบัตร 30%

แต่แม้กระทั่งการจัดสรร 30% ให้กับหุ้นในกองทุนประกันสังคมก็จะเพิ่มผลตอบแทนรวมเป็นสองเท่าตั้งแต่ปี 1980 ไม่มีการล้อเล่น

หากพวกเขาทำการเปลี่ยนแปลงนี้เมื่อหนึ่งหรือสองชั่วอายุคนแล้ว ก็จะไม่มีวิกฤต คงไม่มีใครพูดถึงเรื่องภาษีที่สูงขึ้น สวัสดิการที่ลดลง หรือการทำงานในยุค 70 ของเรา

มันไม่ซับซ้อนเลยจริงๆ ในที่สุดก็ช้าไปประมาณ 80 ปี บางคนในวอชิงตันอาจได้รับเบาะแส