ความคิดเห็น : 4 เหตุผลที่คุณควรซื้อหุ้นกลุ่มพลังงานตอนนี้ หากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาว

ภาค	ส่งต่อ P / E	ส่งต่อ FCF ผลตอบแทน	เงินปันผลตอบแทน	headroom โดยประมาณ	ผลตอบแทนรวม - 2022
พลังงาน	8.5	ลด 11.94%	ลด 3.77%	ลด 8.17%	ลด 46%
การเงิน	11.5	ลด 8.59%	ลด 2.18%	ลด 6.42%	-14%
วัสดุ	13.0	ลด 6.39%	ลด 2.26%	ลด 4.13%	-17%
บริการสื่อสาร	14.9	ลด 6.52%	ลด 1.02%	ลด 5.49%	-33%
การดูแลสุขภาพ	15.9	ลด 6.35%	ลด 1.71%	ลด 4.64%	-9%
อุตสาหกรรม	16.3	ลด 5.57%	ลด 1.82%	ลด 3.75%	-14%
อสังหาฯ	17.4	ลด 4.72%	ลด 0.00%	ลด 4.72%	-21%
ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค	19.9	ลด 4.59%	ลด 2.70%	ลด 1.89%	-6%
เทคโนโลยีสารสนเทศ	19.9	ลด 4.93%	ลด 1.08%	ลด 3.85%	-25%
ปุ่ม อเนกประสงค์	20.2	-2.07%	ลด 2.84%	-4.92%	7%
การตัดสินใจของผู้บริโภค	26.6	ลด 3.51%	ลด 0.87%	ลด 2.64%	-22%
S&P 500	16.5	ลด 5.22%	ลด 1.70%	ลด 3.52%	-17%
ที่มา: FactSet

ภาคพลังงานส่องสว่างไม่ว่าจะใช้คอลัมน์ใดในการจัดเรียงตาราง โดยจะจัดเรียงตามอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า โดยอิงจากการประมาณการรายได้รวมแบบถ่วงน้ำหนักของนักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย FactSet

คอลัมน์ที่สองแสดงผลตอบแทนของกระแสเงินสดอิสระโดยประมาณ โดยอิงจากราคาหุ้นปัจจุบันและประมาณการกระแสเงินสดอิสระสำหรับ 12 เดือนข้างหน้า

ภาคพลังงานมีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงสุดของ S&P 500
SPX,
-1.13%
ภาค นอกจากนี้ยังมีผลตอบแทน FCF โดยประมาณสูงสุดและ "ช่องว่าง" ที่คาดหวังมากที่สุดของ FCF ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ว่าจะมีเงินสดฟรีมากมายที่สามารถนำมาใช้เพื่อเพิ่มเงินปันผลหรือซื้อคืนหุ้นได้

ดังนั้นจึงมี “เหตุผลสี่ประการ” ในพาดหัวของบทความนี้: P/E ไปข้างหน้าต่ำสุด, ผลตอบแทน FCF ที่คาดหวังสูงสุด, อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุด และโอกาสในการขาย FCF ที่คาดหวังมากที่สุด

เพิ่มเติมเกี่ยวกับพลังงาน: มี 'ทรัพย์สินที่สมบูรณ์แบบ' เพียงแห่งเดียวที่จะต่อสู้กับข่าวร้ายที่อาจเกิดขึ้นได้ นักยุทธศาสตร์คนนี้กล่าว

Ben Cook ของ Ben Cook กล่าวว่า "จากการสร้างกระแสเงินสดอิสระในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยที่เงินสดถูกนำไปซื้อคืน กองทุนเฮนเนสซี่

บริษัทน้ำมันแบบบูรณาการในดัชนี S&P 500 ได้แก่ Exxon Mobil Corp.
เอ็กซ์โอม,
-0.82%
และเชฟรอนคอร์ป
ซีวีเอ็กซ์,
-0.40%.

การซื้อคืนหุ้นในระดับเหล่านั้นหมายถึงการนับจำนวนหุ้นที่ลดลงอย่างมาก ซึ่งสามารถช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นได้อย่างมากและเพิ่มการรองรับราคาหุ้นที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

LNG มีศักยภาพที่ยังไม่ได้ใช้

ในระหว่างการสัมภาษณ์ Cook ซึ่งเป็นผู้ร่วมจัดการกองทุน Hennessy Energy Transition Fund
เอชเอ็นริกซ์
-1.01%
และกองทุน Hennessy Midstream Fund
ร.ล.
-0.42%,
ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะนี้ยุโรปกำลังแข่งขันกับเอเชียสำหรับก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ เนื่องจากอุปทานจากรัสเซียหยุดชะงัก

Cook กล่าวว่าตามโครงการที่อยู่ระหว่างการพัฒนาและการประมาณการโดย Energy Information Administration ความสามารถในการส่งออก LNG รายวันของสหรัฐอาจเพิ่มขึ้นเป็น 20 พันล้านลูกบาศก์ฟุต (Bcf) จากปัจจุบัน 12 เป็น 13 Bcf ภายในสิ้นปี 2025 หรือในปี 2026

แต่เขาเสริมว่าโครงการปัจจุบัน “รับประกันตามสัญญาขายให้กับผู้บริโภคในจีน เกาหลี และญี่ปุ่น”

“ถึงแม้จะมีความจุใหม่เข้ามาทางออนไลน์ แต่ก็ไม่เหมือนกับว่าหน่วยงานเหล่านั้นไม่ได้รับการพูดถึง” เขากล่าว

พร้อมกับความไม่แน่นอนในยุโรป ขีดเส้นใต้โอกาสที่อุตสาหกรรมก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ จะเป็นโอกาสรุ่นต่อรุ่นที่จะเติบโตไปไกลกว่าการขยายขีดความสามารถในการส่งออกที่ดำเนินไปได้อีกนานก่อนที่ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน จะเริ่มสร้างกองทัพที่ชายแดนยูเครน ในช่วงปลายปี 2021

ตั้งเวทีให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น

การรวมกันของสินค้าคงคลังน้ำมันของสหรัฐที่ลดลงและการลงทุนในอุตสาหกรรมที่ลดลงในการสำรวจและผลิตน้ำมันได้วางรากฐานสำหรับราคาน้ำมันที่สูงขึ้นภายในสิ้นปี 2021:

แผนภูมินี้จัดทำโดย Sam Peters ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนของ ClearBridge Investments และล่าสุดรวมอยู่ใน บทความนี้ เมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม ซึ่งรวมถึงการเลือกหุ้นพลังงานโดย Peters และผู้จัดการเงินอื่นๆ

ด้านซ้ายของแผนภูมิแสดงให้เห็นว่ารายจ่ายฝ่ายทุนของอุตสาหกรรมน้ำมันเพิ่มขึ้นในช่วงก่อนหน้าของอุปทานต่ำ ด้านขวาของแผนภูมิแสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายด้านทุนลดลงต่ำมากในปีที่แล้วเนื่องจากสินค้าคงคลังลดลง

ผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ ได้เรียนรู้จากวัฏจักรก่อนหน้านี้ เมื่อการมุ่งเน้นไปที่การจัดหาอาคารทำให้ราคาตกต่ำอย่างรุนแรงพอที่จะเลิกกิจการบางส่วน และสร้างความเครียดทางการเงินให้กับทุกคน ในช่วงวัฏจักรปัจจุบัน ผู้บริหารในอุตสาหกรรมจำนวนมากได้เล็งเห็นถึงความสำคัญของการให้สิ่งที่พวกเขาต้องการแก่ผู้ถือหุ้น — การผสมผสานระหว่างการลงทุนอย่างรอบคอบ การจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้น และการซื้อคืนหุ้น

การลงทุนในภาคพลังงาน

ภาคพลังงานของ S&P 500 ประกอบด้วย 21 หุ้นและติดตามโดยกองทุน Energy Select Sector SPDR
เอ็กซ์แอล
-0.70%.
การถ่วงน้ำหนักของดัชนีตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหมายความว่า Exxon และ Chevron รวมกันเป็น 44% ของพอร์ตการลงทุนของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนตาม FactSet

iShares Global Energy ETF
ทรงเครื่อง
-0.69%
  ใช้แนวทางที่กว้างขึ้นโดยถือหุ้นทั้งหมดที่ถือโดย XLE แต่เพิ่มความเสี่ยงให้กับผู้ผลิตที่ไม่ใช่ของสหรัฐเช่น Shell PLC
เชล
+ 0.26%

เชล
+ 0.69%,
โททัลเอนเนอจีส์ เอสอี
ทีทีอี
-0.87%

ทีทีอี
-1.82%
และบมจ.บี.พี.
บีพี
+ 0.10%

บีพี
+ 0.32%
สำหรับพอร์ตหุ้น 48 หุ้น นอกจากนี้ยังมีความเข้มข้นด้วยการถือครองห้าอันดับแรกคิดเป็น 47% ของพอร์ตโฟลิโอ

สำหรับบริษัทที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ ที่ระบุไว้ข้างต้น ทิกเกอร์แรกมีไว้สำหรับการจดทะเบียนบริษัทในท้องถิ่น ในขณะที่อันดับที่สองสำหรับใบเสร็จรับเงินของเงินฝากในอเมริกา

กองทุนเปลี่ยนผ่านพลังงานของ Hennessy
เอชเอ็นริกซ์
-1.01%
ถือหุ้น 28 หน่วยหรือห้างหุ้นส่วนจำกัดด้านพลังงาน ณ วันที่ 30 มิถุนายน กองทุนนี้ลงทุนในสเปกตรัมการผลิต การขนส่ง และการกระจายพลังงาน จะจ่ายเงินปันผลและการกระจายกำไรจากการลงทุนทุกปีในเดือนธันวาคม การถือครองห้าอันดับแรก — Plains All American Pipeline LP
ป.ป.ช.
-0.34%,
EOG ทรัพยากรอิงค์
อีโอจี,
-0.66%,
เอ็กซอนโมบิล บริษัท Solaris Oilfield Infrastructure Inc.
ซอย
-6.62%
และ Cheniere Energy Inc.
ก๊าซแอลเอ็นจี
-0.27%
— คิดเป็นประมาณ 25% ของพอร์ตกองทุน ณ วันที่ 30 มิถุนายน

วัตถุประสงค์หลักของ Hennessy Energy Transition Fund คือการเติบโตในระยะยาว โดย “การเปลี่ยนแปลง” คือการมุ่งเน้นของอุตสาหกรรมพลังงานที่เทคโนโลยีสะอาดกว่า ซึ่งรวมถึงก๊าซธรรมชาติ

กองทุน Hennessy Midstream Fund
ร.ล.
-0.42%
มุ่งเน้นไปที่การกระจายรายได้จากการลงทุนในบริษัทและหุ้นส่วนที่จัดเก็บและขนส่งสินค้าพลังงานเป็นหลัก หุ้นสถาบันมีอัตราผลตอบแทนจากการกระจาย 10.75% ตามราคาปิดที่ 9.60 ดอลลาร์ในวันที่ 19 กันยายนและการกระจายรายไตรมาส 25.8 เซนต์ต่อหุ้นที่กองทุนรักษาไว้ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2015 ตาม Cook

กองทุน Midstream Fund ถือครองสูงสุดคือ Energy Transfer LP
ET,
+ 0.25%,
ซึ่งคิดเป็น 14% ของพอร์ตโฟลิโอ ณ วันที่ 30 มิถุนายน การเป็นหุ้นส่วนนี้ได้เพิ่มการจัดจำหน่ายสองครั้งในปี 2022

“พวกเขามีโครงการที่กำลังพัฒนาอยู่หลายโครงการ” คุกกล่าว

เขาชี้ไปที่โรงงานส่งออก LNG ที่เสนอในเลกชาร์ลส์ ลา ซึ่งเขาคาดว่าจะอยู่ภายใต้สัญญาภายในสิ้นปีนี้

แม้ว่า Midstream Fund จะถือหุ้นแบบจำกัด แต่มีการรายงานการแจกจ่ายของตัวเองในวันที่ 1099 ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ต้องเผชิญความยุ่งยากในการรายงาน K-1 โดยห้างหุ้นส่วนจำกัด

อย่าพลาด: เป็นเวลาที่ดีในการตักตวงหุ้นราคาถูก ต่อไปนี้คือตัวอย่าง 21 ตัวอย่างที่อาจทำเงินให้คุณได้มากมาย

ฟังจาก Ray Dalio ที่ MarketWatch's ไอเดียใหม่ที่ดีที่สุดใน Money Festival ในวันที่ 21 และ 22 กันยายนในนิวยอร์ก ผู้บุกเบิกกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีมุมมองที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับทิศทางของเศรษฐกิจ