มีเพียง 18% ของผู้กู้ของรัฐบาลกลางที่จ่ายเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาในช่วงหยุดชั่วคราว ที่อาจทำให้ทุกอย่างซับซ้อนเมื่อการชำระเงินเริ่มต้นใหม่

นับตั้งแต่เริ่มมีการระบาดใหญ่ ผู้กู้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาของรัฐบาลกลางส่วนใหญ่มี หยุดการชำระเงินชั่วคราวและตั้งอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ศูนย์. แต่ไม่ใช่ชาวอเมริกันทุกคนจะสามารถใช้ประโยชน์จากผลประโยชน์เหล่านี้ได้ ซึ่งรวมถึงเงินกู้สำหรับนักเรียนส่วนตัวและสินเชื่อเพื่อการศึกษาระดับครอบครัว (Family Federal Education Loans) (FFEL)

สิ่งที่เกิดขึ้นกับผู้กู้เหล่านี้อาจช่วยทำนายผลลัพธ์สำหรับ ชาวอเมริกันมากกว่า 43 ล้านคนที่มีเงินกู้นักเรียนของรัฐบาลกลาง เมื่อยกเลิกการแช่แข็งตาม a รายงานใหม่จากธนาคารกลางสหรัฐแห่งนิวยอร์ก.

พื้นที่ เลื่อนการชำระหนี้เงินกู้นักเรียนในเดือนมีนาคม 2020 มีประโยชน์หลายประการ: ผู้ยืมเงินกู้นักเรียนของรัฐบาลกลางหลายคนสามารถใช้จ่ายออมทรัพย์มากขึ้น ชำระหนี้รูปแบบอื่น ๆ ชำระเงินตรงเวลาสำหรับค่าใช้จ่ายรายเดือนและบางส่วน แม้แต่คะแนนเครดิตของพวกเขาก็เพิ่มขึ้นด้วย. แต่มีเพียง 18% ของผู้กู้เงินกู้ของรัฐบาลกลางเท่านั้นที่ใช้โอกาสนี้ในอัตราดอกเบี้ย 0% เพื่อชำระเงินกู้ของพวกเขาในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ ตามการวิจัยของ New York Fed

ในขณะที่เงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาของรัฐบาลกลางส่วนใหญ่ยังคงอยู่ภายใต้การระงับการชำระเงินจนถึงวันที่ 1 พฤษภาคม พ.ศ. 2022 (และ ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์ว่าจะขยายเวลาอีกครั้ง) โครงการความอดทนฉุกเฉินสำหรับผู้กู้รายอื่น ๆ ส่วนใหญ่จะหมดอายุภายในสิ้นปี 2020 ตามการวิจัยของ New York Fed โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ประมาณ 10% ของผู้กู้ FFEL และ 7% ของผู้กู้เอกชน ได้รับการผ่อนปรนในช่วงการระบาดใหญ่ แต่โปรแกรมเหล่านั้นจะหมดอายุภายในสิ้นปี 2020

ผลลัพธ์สำหรับผู้ที่ไม่มีการระงับการชำระเงินนั้นแตกต่างกันไป เฟดแห่งนิวยอร์กพบว่าโดยเฉลี่ยแล้ว ผู้ที่มีสินเชื่อส่วนบุคคลได้เพิ่มอัตราการจ่ายเงินลงในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ แต่นักวิจัยตั้งข้อสังเกตว่าผู้กู้เงินกู้ยืมสำหรับนักเรียนเอกชนก็มีแนวโน้มที่จะมีอัตราการกระทำผิดที่ต่ำกว่าในอดีตและคะแนนเครดิตที่สูงขึ้น

ผู้กู้ FFEL จำนวนมากซึ่งมีคะแนนเครดิตสูงกว่าเล็กน้อยและอัตราการค้างชำระที่ดีกว่าผู้กู้ FFEL โดยเฉลี่ยอาจพูดได้ชัดเจนกว่านั้น ได้ดิ้นรนกับการชำระคืนเงินกู้ในช่วงการระบาดใหญ่ อัตราการค้างชำระสำหรับผู้กู้เหล่านี้เพิ่มขึ้นไม่นานหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาผ่อนผัน—และไม่ใช่แค่เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาเท่านั้น

เรื่องราวดำเนินต่อไป

นักวิจัยพบว่าผู้กู้ FFEL มีอัตราการผิดนัดชำระหนี้ที่สูงขึ้น 33% เช่น ยอดคงเหลือในบัตรเครดิตและสินเชื่อรถยนต์ เมื่อเปรียบเทียบกับผู้กู้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาของรัฐบาลกลางที่ยังคงอดทน

"ความยากลำบากที่ผู้กู้เหล่านี้เผชิญในการจัดการเงินกู้นักเรียนและหนี้อื่น ๆ ชี้ให้เห็นว่าผู้กู้โดยตรงจะต้องเผชิญกับการกระทำผิดที่เพิ่มขึ้นเมื่อความอดทนสิ้นสุดลงและการชำระเงินกลับมาดำเนินการอีกครั้ง" นักวิจัยเขียน พวกเขาประเมินว่าอัตราการผิดนัดชำระสำหรับเงินกู้นักเรียนของรัฐบาลกลางอาจสูงถึง 12% เมื่อเปรียบเทียบแล้ว อัตราการผิดนัดชำระสำหรับเงินกู้นักเรียนโดยตรงของรัฐบาลกลางอยู่ที่ประมาณ 5.3% ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2020

ส่วนใหญ่คาดหวังว่าการเริ่มชำระคืนเงินกู้นักเรียนใหม่จะเกิดความวุ่นวาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากเป็นเวลากว่าสองปีแล้วที่คนอเมริกันส่วนใหญ่ได้ชำระเงิน ตัวอย่างเช่น ผู้กู้บางคนไม่เคยชำระเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาเนื่องจากจบการศึกษาในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ ในขณะเดียวกัน ผู้กู้หลายล้านรายมีการเปลี่ยนแปลงผู้ให้บริการเงินกู้ในช่วงการระบาดใหญ่ ซึ่งหมายความว่าอย่างน้อยที่สุด พวกเขาอาจต้องอัปเดตข้อมูลติดต่อและเงื่อนไขการชำระคืน

นักวิจัยของเฟดในนิวยอร์กกล่าวว่าผลลัพธ์จำนวนมากขึ้นอยู่กับขั้นตอนที่ผู้กำหนดนโยบายดำเนินการเพื่อทำให้การชำระเงินเริ่มอ่อนลง ตัวอย่างเช่น มีข้อเสนอบางอย่างที่จำเป็นต้องมี เจ้าหน้าที่ของรัฐบาลกลางจะไม่รายงานการกระทำผิดเป็นระยะเวลาหนึ่งหลังจากการชำระเงินเริ่มต้นขึ้นเพื่อชดเชยบางส่วน แต่นั่นจะเป็นเพียงการแก้ปัญหาระยะสั้นเท่านั้น

เรื่องนี้เดิมเป็นจุดเด่นบน Fortune.com