นักลงทุนที่มีอายุมากกว่ามีเงินจำนวนมากในหุ้น วิธีตรวจสอบว่ามากเกินไปหรือไม่

การจัดสรรหุ้นจำนวนมากล้มเหลวด้วยภูมิปัญญาดั้งเดิม ซึ่งเรียกร้องให้ย้ายจากพอร์ตการลงทุนที่มีหุ้นจำนวนมากเมื่อคุณอายุน้อยกว่า ไปสู่การผสมผสานหุ้นและพันธบัตรที่สมดุลมากขึ้นในการเกษียณอายุ เป้าหมายคือการลดผลกระทบของตลาดหมีเมื่อทำการถอนตัว ซึ่งเป็นการผสมผสานที่สามารถทำให้ไข่รังหมดสภาพได้

การตัดสินใจของนักลงทุนที่มีอายุมากกว่าที่จะเก็บหุ้นไว้มาก ๆ กำลังเผชิญกับการทดสอบในขณะนี้ ดัชนีตลาดหลักทั้งหมดลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดย Nasdaq Composite เข้าสู่การปรับฐาน การซื้อขายระหว่างวันได้เห็น S&P 500 แกว่งมากกว่า 3% บางวัน

ที่ปรึกษาและนักวางแผนทางการเงินรายอื่นๆ กล่าวว่า แม้จะมีการเทขายและความผันผวนในวงกว้าง แต่กลุ่มเบบี้บูมเมอร์ที่เกิดระหว่างปี 1946 ถึง 1964 ดูเหมือนจะไม่น่าจะขายพอร์ตหุ้นของตนมากเกินไป พวกเขากล่าวว่าคนอเมริกันสูงอายุจำนวนมากกล้าที่จะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากตลาดหมีในช่วงต้นทศวรรษ 2000 และ 2020 และคนจำนวนมากยังคงไม่เห็นที่อื่นที่จะลงทุนอย่างชาญฉลาด

Paul Auslander ที่ปรึกษาในเคลียร์วอเทอร์ รัฐฟลอริดา ซึ่งกำลังแนะนำให้ลูกค้าปฏิบัติตามแผนทางการเงินระยะยาว กล่าวว่า "บางคนรู้สึกไม่ค่อยจะพอใจกับความผันผวนของตลาดหุ้น" “แต่พวกเขาอายุมากขึ้น และมีเวลาน้อยที่จะชดเชยความสูญเสีย”

ชาวอเมริกันสูงอายุบางคนอาจใช้แนวทางเชิงรุกในการลงทุนเพราะพวกเขามีเงินเข้าผ่านเงินบำนาญหรือเช็คเงินเดือนที่ครอบคลุมความต้องการใช้จ่ายส่วนใหญ่

ดูเหมือนว่าคนอื่น ๆ กำลังหมุนลูกเต๋าในหุ้นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงกว่าพันธบัตรเพื่อสนับสนุนวิถีชีวิตที่พวกเขาไม่สามารถจ่ายได้ที่ปรึกษากล่าว ด้วยผลตอบแทนพันธบัตรที่ต่ำ หุ้นบางตัวกำลังเพิ่มหุ้นที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงเพื่อสร้างรายได้หลังเกษียณโดยไม่ต้องจุ่มเงินต้น

ปัจจัยหนึ่งที่เล่นได้: ชาวอเมริกันที่มีอายุมากกว่าจำนวนมากมีหน้าที่รับผิดชอบส่วนประสมการลงทุนของตนเอง

กลุ่มเบบี้บูมเมอร์หลายคนเริ่มลงทุนมานานก่อนที่กองทุนเป้าหมายจะขยายตัว ซึ่งมีหุ้นและพันธบัตรที่หลากหลายซึ่งจะกลายเป็นอนุรักษ์นิยมมากขึ้นเมื่อนักลงทุนมีอายุมากขึ้น เคิร์สเทน ฮันเตอร์ ปีเตอร์สัน ผู้อำนวยการฝ่ายความเป็นผู้นำทางความคิดของ Fidelity กล่าวว่าในขณะที่กองทุนเหล่านี้หมดไปในหมู่นักลงทุนในช่วงอายุ 20, 30 และ 40 ต้น แต่กลุ่มเบบี้บูมเมอร์มักจะเป็นนักลงทุนที่ต้องทำด้วยตัวเองมากกว่า

ในกองทุนเป้าหมาย Fidelity แนะนำให้นักลงทุนที่วางแผนจะเกษียณอายุภายในปี 2025 ถือ 57% ของการลงทุนในหุ้น ในขณะนี้ ประมาณ 40% ของนักลงทุน Fidelity 401(k) อายุ 60 ถึง 69 ปีถือหุ้น 67% หรือมากกว่าในหุ้นตามข้อมูลของ Fidelity ในบรรดานักลงทุนที่มีอายุ 70 ​​ปีขึ้นไป เกือบครึ่งหนึ่งถือหุ้นในการจัดสรรหุ้นไว้อย่างน้อย 10 เปอร์เซ็นต์เหนือคำแนะนำของ Fidelity

นักลงทุนบางคนไม่ทราบว่าพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเอียงไปทางหุ้นอย่างหนักเช่นเดียวกับที่เป็นอยู่

Mr. Auslander กล่าวว่าเขาได้พบกับลูกค้าที่คาดหวัง “ซึ่งคิดว่าพวกเขามีพอร์ตโฟลิโอ 60/40 เพียงเพื่อจะพบว่าหุ้นนั้นลอยไปถึง 80% เนื่องจากหุ้นได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก”

สำหรับนักลงทุนที่กำลังชั่งน้ำหนักว่าต้องทำอะไร มีหลายขั้นตอนที่ต้องทำในตอนนี้

William Bernstein ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระใน Eastford, Conn. แนะนำให้ประเมินความเสี่ยงด้านตลาดหุ้นที่คุณสามารถรับได้

ตัวอย่างเช่น คนอายุ 65 ปีที่อายุขัย 25 ปีที่ใช้จ่าย 2% ของพอร์ตการลงทุน 1 ล้านดอลลาร์ต่อปีหรือ 20,000 ดอลลาร์ สามารถลงทุนและขาดทุนในหุ้นได้มากกว่าคนที่ต้องการหุ้น 5 ตัว % การถอนออก หรือ $50,000 ต่อปี

ใครก็ตามที่ต้องการการถอนเงินที่มากขึ้นนั้นควรถือหุ้นไม่เกิน 50% คุณ Bernstein ให้คำแนะนำ

วิธีหนึ่งในการวัดระดับความสะดวกสบายของคุณกับหุ้น: คำนวณจำนวนเงินที่คุณจะเหลือ หากคุณต้องลงทุนในการจัดสรรหุ้นที่คุณต้องการและประสบกับการขายทิ้งประมาณ 50% ซึ่งสามารถเกิดขึ้นได้ครั้งหรือสองครั้งต่อรุ่น นาย Bernstein กล่าว พิจารณาคนที่มีพอร์ตโฟลิโอ 1 ล้านดอลลาร์ซึ่งตั้งเป้าถอนตัว 4% หรือ 40,000 ดอลลาร์ หากนักลงทุนตัดสินใจที่จะใส่หุ้น 60% หรือ 600,000 ดอลลาร์ ขั้นตอนต่อไปคือการพิจารณาว่าจะรู้สึกอย่างไรที่จะสูญเสียเงินครึ่งหนึ่งนั้น

หากการคำนวณนั้นทำให้คุณไม่สบายใจ คุณ Bernstein แนะนำให้ลดการจัดสรรทุน เมื่อคุณตัดสินใจว่าจะถือหุ้นไว้เท่าไรแล้ว ให้ขายในครั้งเดียวเพื่อให้ได้การจัดสรรหุ้นที่คุณต้องการ

“แค่กัดกระสุน” นายเบิร์นสตีนกล่าว ด้วยดัชนี S&P 500 ที่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีมากกว่า 10% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา “ไม่ใช่เวลาที่ไม่ดีที่จะทำกำไร”

นาย Auslander กล่าวว่าจะทำการขายในบัญชี 401(k) หรือบัญชีเกษียณส่วนบุคคล เนื่องจากภาษีจะถูกรอการตัดบัญชีจนกว่าเงินจะถูกถอนออก ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี คุณจะต้องเสียภาษีกำไรจากกำไร

อีกก้าวที่สำคัญคือการให้ความสนใจ อย่างน้อยก็เพียงเล็กน้อย

การปรับสมดุลหรือการหากำไรจากผู้ชนะเป็นระยะๆ และการไถเงินไปให้กับผู้แพ้ สามารถช่วยให้คุณยึดติดกับการจัดสรรหุ้นที่คุณต้องการได้ นักลงทุนรายย่อยเพียงประมาณครึ่งหนึ่งกังวลกับการปรับสมดุลเป็นประจำตาม Vanguard

การปรับสมดุลปีละครั้งหรือสองครั้งนั้นสมเหตุสมผลสำหรับคนส่วนใหญ่ นาย Bernstein กล่าว เนื่องจากการปรับสมดุลบ่อยครั้งขึ้นอาจเป็นเรื่องที่น่ารำคาญ การรอนานกว่าหนึ่งปีอาจทำให้พอร์ตโฟลิโอมีความเสี่ยงที่จะเคลื่อนตัวไปไกลจากการจัดสรรเป้าหมาย

“มีแนวทางที่เป็นระบบและปฏิบัติตามนั้น” David Blanchett หัวหน้าฝ่ายวิจัยเพื่อการเกษียณอายุที่ PGIM กลุ่มการจัดการการลงทุนของ

การเงินพรูเด็นเชียล อิงค์

เขียนถึง แอนน์ เทอร์เกเซน ณ [ป้องกันอีเมล]