กำไรจากน้ำมันและก๊าซสูงมากอีกครั้ง ผู้บริโภคพลังงานรู้สึกอย่างไร

กำไรไตรมาส 3 (Q2) ออกมาแล้ว สำหรับบริษัทน้ำมันและก๊าซ ตัวเลขนั้นน่าทึ่งมาก ในไตรมาสที่ 8.45 bp ทำรายได้ 3 พันล้านดอลลาร์และลดลงเพียงเล็กน้อยในไตรมาส 8.2: 33.4 พันล้านดอลลาร์ หากคาดการณ์เป็นรายปี จำนวนดังกล่าวจะอยู่ที่ XNUMX พันล้านดอลลาร์ต่อปี

ห้าสาขาวิชาเอก ได้แก่ Exxon Mobil, Shell, Chevron, TotalEnergies และ bp ผลกำไรประจำปีของพวกเขา (ตามตัวเลข Q2 และ Q3 ที่คาดการณ์ไว้) เฉลี่ยอยู่ที่ 45.2 พันล้านดอลลาร์ต่อปีและสูงกว่า bp 35%

กำไรหรูเหล่านี้เปรียบเทียบกับ ประวัติล่าสุด? ระหว่างไตรมาสที่ 2 ในปี 2003 ถึงไตรมาสที่ 1 ในปี 2015 สาขาวิชาเอกทั้ง 25 แห่งมีกำไรเฉลี่ย 100 ​​พันล้านดอลลาร์/ไตรมาส นั่นคือ 20 พันล้านดอลลาร์ต่อปีหรือ 12 พันล้านดอลลาร์ต่อปีสำหรับแต่ละบริษัท (โดยเฉลี่ย) เหล่านี้เป็นผลกำไรมหาศาลและน่าทึ่งเพราะพวกเขาค่อนข้างสม่ำเสมอในช่วง XNUMX ปีทอง

แต่ที่น่าประหลาดใจกว่านั้นคือค่าเฉลี่ยของซูเปอร์เมเจอร์ปี 2022 อยู่ที่ 45.2 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ซึ่งมากกว่าสองเท่าของ 20 พันล้านดอลลาร์/ปีตั้งแต่ปี 2003 ถึง 2015 เราไม่ควรลืมว่าอุตสาหกรรมนี้เพิ่งมีภาวะเศรษฐกิจต่ำ ปี 2019-2021

บริษัทอื่นๆ.

ตามตารางที่แสดง ผลกำไรของบริษัทน้ำมันรายใหญ่รายนี้กำลังเพิ่มขึ้นในอากาศของบริษัทที่ทำกำไรได้มากที่สุด เช่น Apple และ Microsoft แต่ในอดีตพวกเขาใกล้ชิดกับบริษัททั่วไปอย่าง Walmart มากขึ้น

หลายสิ่งมีส่วนทำให้เกิดผลกำไรที่สูงส่ง หนึ่งคือบริษัทน้ำมันและก๊าซได้ลดเงินทุนที่จัดสรรเพื่อขยายการขุดเจาะในพื้นที่ใหม่ รายจ่ายฝ่ายทุน (CAPEX) ลดลงหลังจากนักลงทุนตระหนักว่าผลตอบแทนจากการลงทุนน้อยกว่าภาคอุตสาหกรรมที่แข่งขันกัน CAPEX ตอนนี้เหลือเพียงครึ่งเดียวจากปี 2013 บลูมเบิร์กกล่าว การระบาดของราคากลางๆ เช่นเดียวกับภาวะถดถอยของโลกที่ใกล้เข้ามา กำลังน่าหนักใจ

ประการที่สอง ประสิทธิภาพในการดำเนินงานกลายเป็นเป้าหมายใหม่หลังจากปี 2016 ประสิทธิภาพการขุดเจาะช่วยลดต้นทุนของหลุมแนวนอนยาวซึ่งเป็นศูนย์กลางของการเล่นน้ำมันจากหินดินดานและก๊าซ ผู้คนที่แตกร้าวได้บีบต้นทุนสำหรับวัสดุ เช่น ของเหลวและทรายผสม และเวลาในการสูบน้ำที่เหมาะสมที่สุด วิศวกรวิเคราะห์ข้อมูลที่พวกเขากำลังรวบรวม เช่น ความดัน frac ที่บันทึกไว้ในบ่อน้ำข้างเคียง เพื่อวินิจฉัยได้ดียิ่งขึ้นว่าการแตกหักของไฮดรอลิกแพร่กระจายไปที่ใดและได้ผลเพียงใด

เหตุผลที่สามคือราคาน้ำมันและก๊าซที่สูงขึ้น ในไตรมาสที่ 2 เป็นน้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ และค่าการกลั่นที่ช่วยเพิ่มผลกำไร ไตรมาสที่ 3 นี้ ราคาก๊าซสูงขึ้นซึ่งชดเชยส่วนต่างการกลั่นที่อ่อนแอลง และการตลาดก๊าซที่โดดเด่น

ราคาก๊าซธรรมชาติพุ่งสูง เกิดขึ้นในยุโรปและเอเชีย - เพิ่มขึ้น 11-18 เท่าในช่วงสองปีที่ผ่านมา ทั้งนี้เนื่องมาจากสินค้าคงเหลือเหลือน้อย บวกกับรัสเซียตัดการจ่ายก๊าซไปยังยุโรป

รวม, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซสหรัฐใกล้ $6/MMBtu และยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ 60% จนถึงปีนี้ การหยุดชะงักของการจัดหาก๊าซจากรัสเซีย และการคว่ำบาตรที่เชื่อมโยงกับสงครามในยูเครน ส่งผลให้ราคาก๊าซทั่วโลกสูงขึ้นมาก เมื่อเร็วๆ นี้ น้ำมันซื้อขายที่ 37 เหรียญ/MMBtu ที่ Dutch Title Transfer Facility (TTF) ในยุโรป และ 29 เหรียญที่ Japan Korea Marker (JKM) ในเอเชีย

การปฏิวัติหินดินดานทำให้ราคาในสหรัฐอเมริกาลดลง ส่งผลให้สหรัฐฯ สามารถพึ่งพาตนเองในการผลิตก๊าซและน้ำมันได้ การส่งออก LNG เพิ่มสูงขึ้นและทำให้สหรัฐอเมริกาเป็นผู้ส่งออกอันดับหนึ่งของโลกในปี 2022 การส่งออก LNG ส่วนใหญ่ (68%) ไปยุโรปเมื่อเดือนที่แล้ว แต่ลดลงตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาเพื่อช่วยลดการหยุดชะงักของก๊าซ

ความตึงเครียดระหว่างผลกำไรจากน้ำมันและก๊าซจำนวนมหาศาลกับต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นสำหรับผู้บริโภค

สิ่งที่ผู้บริโภคพลังงานจำนวนมากเห็นคือความแตกต่างอย่างมากระหว่างการซื้อพลังงานอย่างประหยัดด้วยต้นทุนที่สูงขึ้น กับผลกำไรมหาศาลที่บริษัทน้ำมันและก๊าซสร้างพลังงานแบบเดียวกันนี้ สิ่งนี้นำไปสู่การร้องไห้ภาษีกำไรจากโชคลาภ

สหราชอาณาจักรมีการเก็บภาษีโชคลาภ แต่นายกรัฐมนตรีคนใหม่ Rishi Sunak ได้ให้สัญญาว่าจะแก้ไขปัญหานี้อีกครั้งภายในเดือนพฤษภาคม

หนึ่งจะต้องระมัดระวัง ก่อนหน้านี้และเป็นประโยชน์ หลักเกณฑ์การติดตั้งภาษีดังกล่าว คือต้องอาศัยประวัติกำไรหลายปี นี่เป็นเพราะว่าช่วงเวลาของผลกำไรต่ำ แม้แต่ผลกำไรติดลบ ในปี 2019-2021 ควรรวมไว้ในการวิเคราะห์ที่สมเหตุสมผล

ประธานาธิบดี โจ ไบเดน ของสหรัฐฯ เรียกมันว่า "การแสวงหากำไรจากสงคราม" หากบริษัทน้ำมันรายใหญ่ๆ ไม่ใช้ผลกำไรเหล่านี้เพื่อเพิ่มการผลิตน้ำมัน แรงจูงใจของเขาคือลดราคาที่ปั๊มแก๊ส และลดอัตราเงินเฟ้อ

BP ยืนยันว่าพวกเขา จ่ายภาษี 5 พันล้านดอลลาร์ ทั่วโลกในไตรมาสที่ 3 ในอัตรา 37% ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าว

แต่บางคนถามว่าโครงการแบ่งปันผลกำไรบางประเภทสามารถจัดตั้งขึ้นกับคนที่ถูกกีดกันในสหภาพยุโรปซึ่งก๊าซจากรัสเซียถูกตัดขาดได้หรือไม่? หรือกับคนที่ต้องซื้อ LNG ในราคาพรีเมี่ยมจากบริษัทยักษ์ใหญ่ที่ทำกำไรมหาศาลจากการผลิตก๊าซชนิดเดียวกันแล้วส่งไปยังยุโรป

หรืออาจแบ่งปันผลกำไรบางส่วนเหล่านี้กับชาวยูเครนที่ไฟฟ้าดับในหนึ่งในสามของโรงไฟฟ้าของประเทศกำลังประสบปัญหาอย่างหนักในขณะที่ประเทศกำลังจมลงในฤดูหนาวที่มืดมิดและหนาวเหน็บ ครอบครัวเหล่านี้เป็นครอบครัวที่ต้องการเครื่องปั่นไฟดีเซลเพื่อต่อสู้กับความหนาวเย็น แต่ไม่มีเงินซื้อเครื่องกำเนิดไฟฟ้าในขณะที่ซุปเปอร์เมเจอร์ทำกำไรจากการผลิตน้ำมันที่ใช้ทำดีเซลแบบเดียวกัน โปรดทราบว่าขณะนี้สหรัฐฯ กำลังส่งออกน้ำมันดิบในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

คำถามเหล่านี้เป็นคำถามที่น่าอึดอัดใจที่ควรถาม และสามารถพูดคุยกันได้จนกว่าจะพบวิธีการช่วยเหลือที่จับต้องได้

ความตึงเครียดระหว่างผลกำไรจากน้ำมันและก๊าซจำนวนมหาศาลกับแหล่งพลังงานหมุนเวียนทางเลือก

ผู้บริโภคบางคนกล่าวว่า “ฉันกังวลเกี่ยวกับภาวะโลกร้อนและการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ในขณะที่บริษัทที่ก่อให้เกิดผลกำไรมากเกินไป” พื้นฐานก็คือการเผาน้ำมันและก๊าซมีส่วนประมาณ 57% ของการใช้พลังงานทั่วโลก ในขณะที่ยังทำให้เกิดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกทั่วโลก (GHG) ประมาณ 50%

สำหรับผู้เชื่อในการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ เป็นการยากที่จะให้อภัย หรือแม้แต่สนับสนุนความสำเร็จมหาศาลของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ

ในการป้องกันตนเอง บริษัทแห่งหนึ่ง bp มุ่งมั่นที่จะใช้พลังงานหมุนเวียนซึ่งคิดเป็น 40% ของการผลิตพลังงานทั้งหมดภายในปี 2030

bp ยังจ่าย ภาษี 5 พันล้านดอลลาร์ทั่วโลกเฉพาะไตรมาสที่ 800 ของปีนี้ ตลอดทั้งปีจะรวม 25 ล้านดอลลาร์ในภาษีโชคลาภ XNUMX% ที่กำหนดโดยรัฐบาลสหราชอาณาจักร

BP กำลังเพิ่มจำนวนแท่นขุดเจาะในแอ่งหินดินดานและในอ่าวเม็กซิโกเพื่อเพิ่มผลผลิต BP ได้กล่าวว่าพวกเขาจะกำหนด 60% ของกระแสเงินสดส่วนเกินสำหรับผลตอบแทนผู้ถือหุ้น อัตรากำไรจากการกลั่นคาดว่าจะยังคงสูงเนื่องจากการคว่ำบาตรของรัสเซีย

แนวโน้มของข้อมูลมีความสำคัญต่อการถอดรหัสอนาคต ในแง่หนึ่ง ดูเหมือนว่าพลังงานหมุนเวียนจะจับพลังงานฟอสซิลได้อย่างรวดเร็ว กราฟที่นี่¹ แสดงการเพิ่มขึ้นของการผลิตไฟฟ้าทุกปีตามแหล่งที่มา ถ่านหินมีความผันผวนแต่มีแนวโน้มลดลง ก๊าซธรรมชาติมีความผันผวนน้อยกว่าแต่ยังตกลงอยู่ พลังงานหมุนเวียน เช่น ลมและแสงอาทิตย์ กำลังเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณอย่างชัดเจน

หากเราจับตาดูแนวโน้มของข้อมูลโดยเฉลี่ย ตอนนี้ถ่านหินอยู่ที่ ~200 ก๊าซธรรมชาติก็อยู่ที่ ~200 ในขณะที่ลมและแสงอาทิตย์อยู่ที่ ~500 เทราวัตต์ชั่วโมง พลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์ 500/900 หรือ 56% ของการผลิตไฟฟ้าทั้งหมดทั่วโลก หมายเหตุ: นี่เป็นเพียงภาคเดียว ภาคพลังงาน เศรษฐกิจโลก และภาคหลักอื่น ๆ ภาคขนส่ง จะแตกต่างกัน

อ้างอิง:

1. นาธาเนียล บุลลาร์ด พฤศจิกายน 3, 2022, แม้แต่การประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมก็ยังพบว่าการใช้เชื้อเพลิงฟอสซิลมีจุดสูงสุดในไม่ช้า จาก Bloomberg Green Sparklines