ความทะเยอทะยาน $ 1 ล้านล้านของ Nvidia ดึงดูดเสียงเชียร์เมื่อซอฟต์แวร์กลายเป็นชิ้นส่วนที่ใหญ่กว่า

Nvidia ประเมินตลาดที่สามารถระบุได้ทั้งหมด 100 พันล้านดอลลาร์สำหรับเกม 300 แสนล้านดอลลาร์สำหรับชิปและระบบ 150 พันล้านดอลลาร์สำหรับซอฟต์แวร์องค์กรปัญญาประดิษฐ์ 150 ล้านดอลลาร์สำหรับซอฟต์แวร์องค์กร Ominverse และ 300 พันล้านดอลลาร์ภายในยานยนต์

CJ Muse ของ Evercore ISI กล่าวว่า "จำนวนเหล่านี้เป็นตัวเลขที่สูงมาก และนักลงทุนจะต้องการลอกหัวหอมกลับมาอย่างชัดเจนก่อนที่จะรับประกันการเติบโตดังกล่าว อย่างไรก็ตาม เขาสังเกตเห็น “ความได้เปรียบทางประวัติศาสตร์” ของบริษัทและการใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนามูลค่า 29 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ปัจจัยที่ทำให้เขาและทีม “เชื่อมั่นในกลยุทธ์ด้านฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ของบริษัทที่จะส่งมอบออร์แกนิกระดับโลก เติบโตไปอีกหลายปี”

Muse มีเรตติ้งดีกว่าและราคาเป้าหมาย 375 ดอลลาร์สำหรับหุ้นของ Nvidia ซึ่งลดลง 0.8% ในช่วงวันพุธ หลังจากที่ลดลง 0.8% ในช่วงวันอังคารในวันที่นำเสนอของบริษัท

สิ่งที่ดึงดูดใจนักวิเคราะห์มากที่สุดคือรายละเอียดใหม่ๆ เกี่ยวกับโอกาสของ Nvidia ในซอฟต์แวร์ ซึ่งหลายคนยอมรับว่าสามารถมาทำยอดขายได้ครึ่งหนึ่งของบริษัทเมื่อเวลาผ่านไป

“ปัจจุบันทำงานที่ราคาสองร้อยล้านดอลลาร์ในวันนี้ (องค์กรเล็กน้อยและ Omniverse, รองรับ DGX บางส่วน และบางอย่างอัตโนมัติ) NVDA มองว่า TAM ในอนาคตโดยรวมของพวกเขาถูกขับเคลื่อนด้วยซอฟต์แวร์อย่างมีนัยสำคัญ ($150B, Omniverse, $150 B AI Enterprise และส่วนที่มีความหมายของรถยนต์ $300B
TAM)” Stacy Rasgon ของ Bernstein เขียน

ในมุมมองของเขา Nvidia ได้เสนอ "ภาพที่ชัดเจนขึ้นของกลยุทธ์ในวงกว้าง" ซึ่งแสดงให้เห็นว่าส่วนต่างๆ ของธุรกิจสามารถทำงานร่วมกันเพื่อให้ Nvidia บรรลุความทะเยอทะยาน "รอบด้าน" ได้อย่างไร

“เราเคยพูดติดตลกในบางครั้งว่า (แม้จะเป็น Gen-X) เรารู้สึกว่า 'บูม' เกินไปที่จะเข้าใจความหมายของ Omniverse/Metaverse ที่นี่ แต่เราคิดว่าเรากำลังเริ่มเข้าใจถึงสิ่งที่อาจเป็นไปได้ เช่น เราลงไปที่ถนนสายนี้” เขาเขียนในขณะที่ย้ำเรตติ้งดีกว่าและราคาเป้าหมาย 350 ดอลลาร์สำหรับหุ้น

ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Jensen Huang กล่าวถึงการเสนอ Omniverse ของ Nvidia ว่าเป็น “การรวมระบบหุ่นยนต์ คลื่นลูกต่อไปของ AI” ในขณะที่พูดในการนำเสนอของบริษัทเมื่อวันอังคาร

Hans Mosesmann นักวิเคราะห์จาก Rosenblatt Securities ก็รู้สึกตื่นเต้นกับแผนงานสำหรับธุรกิจซอฟต์แวร์ของ Nvidia

“ระดับของการเพิ่มประสิทธิภาพซอฟต์แวร์และจุดสัมผัสที่บริษัทสร้างมานานกว่าทศวรรษ เราเชื่อว่าไม่มีใครเทียบได้กับบริษัทเทคโนโลยีแห่งใดแห่งหนึ่ง (ในและ/หรือนอกโลกของเซมิคอนดักเตอร์)” เขาเขียนในขณะที่รักษา คะแนนซื้อและราคาเป้าหมาย 400 ดอลลาร์สำหรับหุ้นของ Nvidia

Chris Caso นักวิเคราะห์ของ Raymond James เน้นว่า Nvidia มองว่าตลาดซอฟต์แวร์ที่สามารถระบุตำแหน่งได้โดยรวมนั้นใหญ่กว่าตลาดเกมถึงสามเท่า นี่เป็น “เรื่องเด่นเนื่องจากการเล่นเกมขณะนี้ 45% ของรายได้” เขาเขียน

Caso มีคะแนนซื้อที่แข็งแกร่งในหุ้นของ Nvidia ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาในฐานะ S&P 500
SPX,
-1.23%
เพิ่มขึ้น 15%