หุ้น Nvidia เป็นเพียงเรื่องราวของศูนย์ข้อมูลสำหรับอนาคตอันใกล้

นั่นคือเหตุผลที่การรักษาอัตราการเติบโตของยอดขายศูนย์ข้อมูลมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อประสิทธิภาพของหุ้นของ Nvidia ในช่วงที่เหลือของปี และคำเตือนไม่ได้ให้ความมั่นใจมากนัก หลังจากการประกาศของ Nvidia นักวิเคราะห์ได้ปรับลดการคาดการณ์สำหรับยอดขายศูนย์ข้อมูลในไตรมาสที่สองลงเหลือ 3.81 พันล้านดอลลาร์จาก 4.06 พันล้านดอลลาร์ และความสอดคล้องของไตรมาสที่สามลดลงเหลือ 4.05 พันล้านดอลลาร์จาก 4.37 พันล้านดอลลาร์ตาม FactSet

“ในขณะที่ธุรกิจไม่มีความเสี่ยง ณ จุดนี้จากจุดอ่อนของเกม แต่ก็ยังมีความไม่แน่นอนอยู่บ้างเกี่ยวกับศูนย์ข้อมูล” โจเซฟ มัวร์ แห่งมอร์แกน สแตนลีย์ ซึ่งมีคะแนนน้ำหนักเท่ากันและราคาเป้าหมายที่ 182 ดอลลาร์ในสต็อก เขียนไว้ในบันทึกย่อ

อ่าน: หุ้นชิปปรับตัวลงเนื่องจากความต้องการใช้อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่ลดลงอย่างมาก แต่ก็ยังมีผู้ชนะอยู่บ้าง

การลดลงของศูนย์ข้อมูลทำให้ Intel Corp.
อินเตอร์
-4.35%
ฤดูกาลสร้างรายได้นี้ และ Advanced Micro Devices Inc.
เอเอ็มดี
-3.24%
ผลลัพธ์แสดงความกังวลเกี่ยวกับการเติบโต (เมื่อเทียบกับผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสก่อนหน้า) และ Nvidia สามารถทำลายสิ่งผูกมัดนั้นด้วยการคาดการณ์ของศูนย์ข้อมูล

“ตอนนี้ก็มาถึงแนวทางที่พวกเขาแนะนำ” จอร์แดน ไคลน์ แห่งมิซูโฮเขียนไว้ในบันทึกล่าสุด “ดาต้าเซ็นเตอร์คอยอยู่ แต่กลัวว่ารองเท้าคู่ต่อไปจะหลุด “

นักวิเคราะห์คาดว่ารายรับในไตรมาส 86 จะอยู่ที่ 6.93 เซนต์ต่อหุ้นจาก Nvidia โดยมีรายได้ 4.05 พันล้านดอลลาร์ โดย 2.02 พันล้านดอลลาร์จากดาต้าเซ็นเตอร์และ XNUMX พันล้านดอลลาร์จากการเล่นเกม การกดปุ่มตัวเลขเหล่านั้นจะมีความสำคัญสำหรับ Nvidia เพื่อแสดงให้เห็นว่าปัญหาในปัจจุบันจะมีลักษณะในระยะสั้น

Stacy Rasgon นักวิเคราะห์จาก Bernstein ที่มีเรทติ้งดีกว่าและราคาเป้าหมาย 3 ดอลลาร์สำหรับ Nvidia

“อย่างไรก็ตาม เรารู้สึกว่าฝ่ายซื้อต้องการเห็นแนวโน้ม FQ3 ที่ปราศจากความเสี่ยง ซึ่งอาจสร้างการตั้งค่าที่มั่นคงในปีหน้า ในขณะที่การตัดการเล่นเกมนั้นคล้ายกับการระเบิดครั้งสุดท้ายในตอนท้าย ในปีงบประมาณ 19 แผนงานผลิตภัณฑ์ที่กำลังจะมีขึ้นดูเหมือนจะเป็นที่นิยมมากขึ้น เนื่องจากผลิตภัณฑ์ใหม่ (ทั้งในการเล่นเกมและศูนย์ข้อมูล) ควรจะอยู่ที่นี่ภายในไตรมาสหรือสองหน้า ซึ่งแตกต่างจากครั้งสุดท้ายที่วงจรผลิตภัณฑ์ใหม่อยู่ห่างออกไปอีก 18 เดือน” Rasgon เขียน

ไตรมาสที่แล้ว รายงานผลประกอบการของ Nvidia สะท้อนถึง Cisco Systems Inc
คสช.
-2.03%
ในที่ ซิสโก้ พบปัญหาห่วงโซ่อุปทานเดียวกันหลายอย่างเมื่อชาวจีน ล็อคเซี่ยงไฮ้ในเดือนมีนาคม เนื่องจากการระบาดของโควิด Nvidia หวังว่าจะเป็นอย่างนั้นเหมือนเดิม Cisco คาดว่ารายรับจะเพิ่มขึ้นเมื่อปัญหาซัพพลายเชนคลี่คลายลง

สิ่งที่คาดหวัง

รายได้: จากนักวิเคราะห์ 27 คนที่สำรวจโดย FactSet นั้น โดยเฉลี่ยแล้ว Nvidia คาดว่าจะโพสต์กำไรที่ปรับแล้วที่ 50 เซนต์ต่อหุ้น ลดลงจาก 1.04 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่รายงานเมื่อปีที่แล้ว และลดลงจาก 1.25 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้เมื่อต้นไตรมาส

รายได้: Wall Street คาดว่ารายรับจาก Nvidia จะอยู่ที่ 6.7 พันล้านดอลลาร์ จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 26 คนซึ่งสำรวจโดย FactSet แม้ว่าจะเพิ่มขึ้นจากยอดขาย 6.51 พันล้านดอลลาร์จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว แต่ก็ถือว่าต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 8.12 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นไตรมาส

การเคลื่อนไหวของหุ้น: ในไตรมาสที่สองหรือปลายเดือนกรกฎาคมของ Nvidia ลดลง 2% ในขณะที่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ PHLX 
ซ็อก
-3.72%
 ลดลง 1.6% ในช่วงเวลานั้น ในขณะเดียวกัน ดัชนี S&P 500 
SPX,
-2.14%
ทรงตัวในขณะที่ดัชนีคอมโพสิต Nasdaq 
COMP,
-2.55%
 ลดลง 0.5% เมื่อวันที่ 29 พ.ย. หุ้นของ Nvidia ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 333.76 ดอลลาร์ และลดลง 49% ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

สิ่งที่นักวิเคราะห์พูด

CJ Muse นักวิเคราะห์ของ Evercore ซึ่งมีคะแนนดีกว่าและราคาเป้าหมายที่ 225 ดอลลาร์กล่าวว่าการปรับลดเกิดขึ้นและการตั้งค่าของ Nvidia นั้นเป็นไปในเชิงบวกมากกว่า แต่ก็ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับแนวทางการเติบโตในระยะสั้นของบริษัท

“จุดโฟกัสหลักจะอยู่ที่จุดต่ำสุดหรือไม่ และแนวโน้มของ GM จากที่นี่” Muse กล่าว

“ดังนั้น โดยรวมแล้ว แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ในระยะสั้นจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากผู้บริโภคที่อ่อนแอลงและความไม่แน่นอนในระดับมหภาคที่หลั่งไหลเข้ามาในการใช้จ่ายขององค์กร เราเชื่อว่าคำวิจารณ์จะสนับสนุนตัวขับเคลื่อนการเติบโตทางโลกที่ไม่บุบสลายในทุกแนวดิ่ง วัฏจักรผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งนำโดย Hopper และ Lovelace ( และทางเลือกจาก Grace?) และการขยายระยะขอบไปข้างหน้า” Muse กล่าว

Mark Lipacis นักวิเคราะห์ของ Jefferies ซึ่งมีอันดับซื้อและราคาเป้าหมายที่ 370 ดอลลาร์กล่าวว่าเขารู้สึกว่าการปรับลดครั้งนี้จะง่ายกว่าการซื้อครั้งก่อน

Lipacis กล่าวว่ายอดขายศูนย์ข้อมูลที่ลดลงนั้นเกิดจากซัพพลายเชนและนั่นไม่เพียง แต่ตลาดทั้งหมดในสัญญาเช่าศูนย์ข้อมูลจะสูงสุดเป็นประวัติการณ์เท่านั้น แต่ตำแหน่งงานว่างนั้นต่ำที่สุดเป็นประวัติการณ์

จากนักวิเคราะห์ 44 คนที่ครอบคลุม Nvidia นั้น 34 คนมีอันดับซื้อ เก้าคนมีอันดับเครดิต และอีกคนหนึ่งมีอันดับขายโดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ $227.12 ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบัน 32% ตามข้อมูลของ FactSet