Nvidia ชนะการแข่งขัน AI แต่ไม่สามารถเดินทางได้

อาจไม่มีบริษัทเทคโนโลยีใด แม้แต่ Microsoft หรือ Google ที่จะพร้อมกว่า Nvidia ในการเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ที่สำคัญในระยะสั้นจากการแข่งขันเพื่อสร้างขีดความสามารถด้านปัญญาประดิษฐ์เชิงสร้างสรรค์

นี่คือปัญหา: ทุกคนรู้อยู่แล้ว

ราคาหุ้นของ Nvidia เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ทำให้เป็นหุ้นที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดใน S&P 500 ทั้งหมดในเวลานั้น มูลค่าตลาดของผู้ผลิตชิปตอนนี้แซงหน้าแพลตฟอร์ม Meta บริษัทแม่ของ Tesla และ Facebook แล้ว และใกล้จะแซงหน้า Berkshire Hathaway ซึ่งเป็นบริษัทขนาดใหญ่ทั้งหมดในแง่ของรายได้ต่อปี Bernstein Research ยังให้คะแนน Nvidia ว่าเป็นหนึ่งในหุ้นที่มีผู้คนหนาแน่นที่สุดในกลุ่มชิป และหนึ่งในสองแห่งที่ยังคงอยู่ในกลุ่มที่มีผู้คนหนาแน่นที่สุดในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา อ้างอิงจาก Ann Larson ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยเชิงปริมาณของบริษัท

กำไรส่วนใหญ่ของ Nvidia เกิดขึ้นในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากการเปิดตัว Chatbot ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ต่อสาธารณชนในชื่อ ChatGPT เมื่อปลายเดือนพฤศจิกายนได้จุดประกายความกระตือรือร้นระลอกใหม่สำหรับสิ่งที่เรียกว่า AI กำเนิด และวิธีที่มันสามารถปฏิวัติบริการต่างๆ เช่น การค้นหาทางอินเทอร์เน็ต การออกแบบผลิตภัณฑ์ การเขียนแบบ และการเขียนโปรแกรม เทคโนโลยีใหม่นี้ต้องการพลังการประมวลผลที่เข้มข้นในศูนย์ข้อมูล ซึ่ง Nvidia ได้สร้างธุรกิจขนาดใหญ่และกำลังเติบโตสำหรับโปรเซสเซอร์กราฟิกและซอฟต์แวร์ที่ออกแบบมาสำหรับแอปพลิเคชัน AI บริษัท ได้ประกาศเมื่อวันอังคารซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการประชุมนักพัฒนา GTC ประจำปีซึ่งมุ่งเน้นไปที่โอกาสในการสร้าง AI เป็นส่วนใหญ่

GOOGLE ระมัดระวัง AI และทำให้ MICROSOFT เปิดกว้างได้อย่างไร

การประกาศเหล่านั้นส่วนใหญ่เป็นเรื่องทางเทคนิค แต่ก็สร้างความประทับใจให้กับวอลล์สตรีท Matt Ramsay จาก TD Cowen กล่าวถึงเหตุการณ์นี้ว่าเป็น "ผู้นำที่หลบหนีใน AI ที่กว้างขึ้น" ในขณะที่ Mark Lipacis จาก Jefferies กล่าวว่าการพัฒนาดังกล่าวทำให้ตำแหน่งของ Nvidia เป็น "มาตรฐานโดยพฤตินัยสำหรับ AI และแอพพลิเคชั่น AI เชิงสร้างสรรค์" ในหมายเหตุ ให้กับลูกค้า Nvidia ยังจัดการประชุมนักวิเคราะห์หลังระฆังปิดเมื่อวันอังคาร โดย Colette Kress ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่าบริษัทกำลังมองเห็น “ความต้องการที่เพิ่มมากขึ้น” จากลูกค้าระบบคลาวด์รายใหญ่ แม้จะเทียบกับแนวโน้มที่แข็งแกร่งที่แจ้งไว้ในรายงานผลประกอบการล่าสุดเมื่อเดือนที่แล้ว .

เรื่องราวดำเนินต่อไป

อ่านบนแอพ FOX Business

นั่นช่วยดันหุ้นขึ้นมากกว่า 4% ในวันพุธ หุ้นของ Nvidia ดึงกำไรล่วงหน้าได้มากกว่า 60 เท่า ซึ่งเป็นระดับที่หุ้นผันผวนเคยเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวในทศวรรษที่ผ่านมา สิ่งนี้ได้สร้างความไม่แน่ใจเล็กน้อยสำหรับนักวิเคราะห์ที่กระตือรือร้นเกี่ยวกับโอกาสของ Nvidia แต่รู้ดีถึงธรรมชาติของวงจรของตลาดเซมิคอนดักเตอร์ และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง Nvidia จากข้อมูลของ FactSet ราคาหุ้นของ Nvidia พุ่งขึ้นสูงกว่า 50 เท่าของกำไรล่วงหน้าถึง 2017 เท่าตั้งแต่ช่วงปลายปี XNUMX โดยจะลดลงในช่วงที่เกมอ่อนแอ การเปลี่ยนแปลงของการใช้จ่ายในศูนย์ข้อมูล และอุปสงค์ที่ผันผวนจากผู้ขุดคริปโตเคอเรนซี

BILL GATES กล่าวว่า AI ก่อให้เกิดภัยคุกคามต่อเครื่องมือค้นหายอดนิยม

ครั้งนี้จะแตกต่างออกไปหรือไม่? ธุรกิจของ Nvidia ที่เกี่ยวข้องกับ generative AI เกือบทั้งหมดขึ้นอยู่กับรายจ่ายฝ่ายทุนของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยเฉพาะ Microsoft และ Google ทั้งสองบริษัทได้เปิดตัวแผนเชิงรุกในช่วงเดือนที่ผ่านมาเพื่อรวม AI เชิงสร้างสรรค์เข้ากับบริการต่างๆ เช่น ซอฟต์แวร์การค้นหาและสำนักงาน Bard chatbot ของ Google เปิดตัวสู่สาธารณะในวันอังคาร Tim Arcuri จาก UBS คาดการณ์ไว้ในบันทึกเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า AI กำเนิดสามารถเพิ่มความต้องการชิปกราฟิกหรือ GPU มูลค่า 10 พันล้านถึง 15 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้าหรือสองปีข้างหน้า ปัจจุบัน นักวิเคราะห์คาดว่ารายรับต่อปีของ Nvidia จะอยู่ที่ 46 ล้านดอลลาร์ในระยะเวลา 20 ปี ซึ่งหมายถึงอัตราการเติบโตต่อปีเฉลี่ย XNUMX% ซึ่งเป็นก้าวที่โดดเด่นสำหรับผู้ผลิตชิปในระดับเดียวกับ Nvidia

แต่ค่าใช้จ่ายของศูนย์ข้อมูลไม่ได้ดำเนินการอย่างสม่ำเสมอ และ Nvidia อาจเผชิญกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจาก Advanced Micro Devices ซึ่งกำลังเปิดตัวชิป GPU ของตัวเองสำหรับศูนย์ข้อมูล ถึงกระนั้น โอกาสของ Nvidia ก็ถูกมองว่าดีเกินกว่าจะมองข้ามไปเพราะคำเตือน Joseph Moore จาก Morgan Stanley อัปเกรดหุ้นเป็นระดับซื้อเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าการประเมินมูลค่าจะ “เคลื่อนไปสู่สตราโตสเฟียร์แล้วก็ตาม” ในรายงานของเขา Mr. Moore ตั้งข้อสังเกตว่า “การพัฒนา AI รุ่นต่าง ๆ นั้นกลายเป็นกระแสหลักมากเกินไปที่จะถูกรบกวนด้วยความกังวลเกี่ยวกับยุทธวิธี” หุ้นของ Nvidia อาจยากที่จะเดิมพันในระดับเหล่านี้ แต่การเดิมพันกับบริษัทก็ดูไม่ฉลาดเช่นกัน