ตอนนี้อาจเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการเกษียณอายุด้วยการจ่ายเงินปันผลรายเดือน

แม้จะมีหายนะและความเศร้าโศกอยู่ข้างนอกนั่น ไม่มีเวลาไหนดีกว่าที่จะเกษียณ

ฉันรู้ว่าฟังดูไร้สาระ แต่เป็นเรื่องจริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณวางแผนที่จะเกษียณอายุโดยได้รับเงินปันผลเพียงอย่างเดียว ด้วยความผิดพลาดในปี 2022 ที่ราคาหุ้นตกต่ำ และเพิ่มอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ถึงเวลาสำคัญที่จะคว้าผลตอบแทนที่มากเกินไปในราคาถูก!

แต่ชิปสีน้ำเงินที่ทุกคนซื้อคือ ไม่ คำตอบ. เนื่องจากแม้จะมีการขายออก ผลตอบแทนเฉลี่ยของหุ้น S&P 500 ก็เพิ่มขึ้นเป็น … 1.6%

ไม่มีทางที่จะตัดมันได้ และ Treasuries ก็จะไม่ตัดมันเช่นกัน การซื้อแบบ 10 ปีที่อัตราผลตอบแทน 3.8% ในปัจจุบันจะทำให้คุณได้รับเงินปันผล $19K ต่อปีจากรายได้ระดับยากจน $500K ของคุณ

นั่นเป็นเหตุผลที่เราต้องการ จริง ให้ผลตอบแทน ไม่ใช่ "การจ่ายเงินหลอกๆ" ที่คนส่วนใหญ่ยอมจ่าย

ซึ่งเป็นที่มาของกลยุทธ์การเกษียณอายุ 500 ดอลลาร์ของฉัน ความงามของแนวทางนี้คือสามารถปรับขนาดได้ มีเงิน 1 ล้านเหรียญ? ไม่มีปัญหา: $5,000 ต่อเดือนของคุณเพิ่มขึ้นเป็น $10,000 และเมื่อมันไป

"ความลับ" ที่นี่เป็นเรื่องง่าย: ข้ามบลูชิปขี้เหนียวและไปกับ กองทุนปิด (CEFs)ซึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่าที่คุณจะหาได้จากที่อื่น เราจะแตะ "mini-portfolio" สาม CEF ด้านล่างซึ่งส่งมอบตามสัญญาเกษียณอายุ $500

ยิ่งไปกว่านั้น CEF รวมถึงสามรายการด้านล่าง ถือหุ้นที่คุณอาจเป็นเจ้าของอยู่แล้ว ดังนั้นคุณไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนการลงทุนเพื่อรับผลตอบแทนก้อนโตเหล่านี้!

การขาย CEF ที่หายาก ขอบคุณ Fed

ฉันเขียนเกี่ยวกับ CEF มาเกือบทศวรรษแล้วและลงทุนกับ CEF เป็นเวลานานกว่านั้นมาก และฉันสามารถพูดได้ว่ารายได้และศักยภาพในการได้รับของพวกเขาในปัจจุบันดูดีกว่าที่พวกเขาเคยมีในอาชีพการลงทุนของฉัน

ข่าวดีเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อทำให้ตลาดทะยานขึ้น แต่สินทรัพย์ส่วนใหญ่รวมถึง CEFs ยังคงมีการขายมากเกินไป เพียงแค่ดูว่าเกิดอะไรขึ้นกับหุ้น พันธบัตร และอสังหาริมทรัพย์ในปีที่ผ่านมา

นี่เป็นเรื่องแปลก ในความเป็นจริง ตลาดหมีในสินทรัพย์ทั้งสามประเภทไม่ได้เกิดขึ้นตั้งแต่ปี 2008 ดังนั้นโดยพื้นฐานแล้ว ตลาดกำลังคาดการณ์ว่าจะเกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่กว่าที่เราเห็นในตอนนั้น

แต่เราอยู่ในสถานที่ที่แตกต่างกันมากในวันนี้ ตอนนี้ไม่เหมือนกับตอนนั้น ธนาคารต่างๆ สบายดี โดยรายงานผลกำไรที่สูงขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นทำให้อัตรากำไรขั้นต้นลดลง ยิ่งไปกว่านั้น เราไม่เห็นหลักฐานของการปลดพนักงานจำนวนมาก การยึดสังหาริมทรัพย์จำนวนมาก หรือสัญญาณอื่นๆ ของอาการป่วยไข้ในระยะยาว นี่คือสาเหตุที่การฟื้นตัวในช่วงปลายปีได้หนุนหุ้นขึ้น 10% จากระดับต่ำสุดในปี 2022 ณ วันที่เขียนนี้ โดยมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีกในอนาคต

ยอมจำนนต่อดวงดาว—โดยปราศจากความเสี่ยงจากเหตุการณ์ Moonshot

อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนปัจจุบันของหุ้นและ CEF จะลดลง นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมการซื้อตอนนี้จึงเป็นเรื่องสำคัญ

ลองมาดู CEF ทั้งสามรายการที่ฉันพูดถึงก่อนหน้านี้ ซึ่งช่วยให้คุณมีพอร์ตโฟลิโอที่ให้ผลตอบแทนสูงและมีความหลากหลายในทันที ซึ่งเปลี่ยน $500 เป็น $5,000 ในการจ่ายเงินปันผลรายเดือน พร้อมอัพไซด์ที่มีศักยภาพที่เหนือกว่า

“พร้อมเกษียณ” CEF #1: กะพริบตาแล้วคุณจะพลาดการจ่ายเงิน 11% นี้

ผู้อ่านเป็นเวลานานจะรู้จัก BlackRock Innovation & Growth Trust (บิ๊กแซด) เพราะเราได้พูดถึงเรื่องนี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่าในปี 2022 เป็นกองทุนที่ค่อนข้างใหม่ ดำเนินการโดยบริษัทการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก (BlackRock มี $10 ล้านล้าน ในทรัพย์สิน)

การฟื้นตัวของเทคโนโลยี (เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง) และพอร์ตโฟลิโอที่แข็งแกร่งของบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็ว เช่น ระบบไฟฟ้าเสาหิน (MPWR), Bio-Techne
TECH
(เทค
ECH
) และ อัตราจ่าย (PCTY) ได้ล่อลวงให้นักลงทุน CEF เข้ามาดู BIGZ อย่างใกล้ชิด จึงมีส่วนลดเป็นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV หรือมูลค่าของหุ้นที่ถืออยู่)

ส่วนลด 20.4% ของ BIGZ เน้นศักยภาพของกองทุนในสองวิธี ในด้านรายได้ หมายความว่าผลตอบแทน 11.4% ของกองทุนสามารถครอบคลุมได้โดยได้รับผลตอบแทนเพียง 9.1% จาก NAV (เนื่องจากอัตราผลตอบแทน 11.4% คำนวณจากราคาตลาดที่มีส่วนลด ในขณะที่ตัวเลข 9.1% คำนวณจากอัตราผลตอบแทนของกองทุน แบ่งปัน NAV)

เนื่องจากภาคเทคโนโลยีมีอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจาก 9.1% จาก NAV โดย 17.5% ต่อปีในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา การจ่ายเงินปันผลของ BIGZ จึงดูยั่งยืนมาก

แต่ข้อตกลงส่วนลด 20% นั้นจะไม่คงอยู่ตลอดไป โปรดทราบว่าก่อนการเทขายในปี 2022 BIGZ ซื้อขายในราคาเท่าทุนในช่วงสั้น ๆ ซึ่งไม่เหมือนกับกองทุนเทคโนโลยีอื่น ๆ ของ BlackRock ซึ่งซื้อขายด้วยเบี้ยประกันภัยสูงมาตลอดชีวิต หาก BIGZ กลับมาซื้อขายที่พาร์ ผู้ถือหุ้นที่รอซื้อจะได้รับผลตอบแทน 9.1% จากราคาตลาด แม้ว่าจะยั่งยืนพอๆ กับอัตราผลตอบแทน 11.4% ในปัจจุบัน แต่เหตุผลในการซื้อตอนนี้ชัดเจน

แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าการชะลอการซื้อ BIGZ ของคุณในช่วงเวลาสั้น ๆ อาจทำให้รายได้ของคุณลดลงเกือบ $1,000 ต่อเดือน! แผนภูมิเช่นนี้แสดงให้เห็นว่าเหตุใดผู้ค้าที่มีรายได้จึงชอบตลาดหมี

“พร้อมเกษียณ” CEF #2: ผลตอบแทน “แข็งแกร่ง” 12.5% ​​จากพันธบัตรที่ดีที่สุด

CEF ที่สองของเราคือ Eaton Vance Limited-Duration Income Fund (EVV.)
VV
)ซึ่งทำให้หนี้จากบริษัทที่มีความเสี่ยงสูง (และให้ผลตอบแทนสูงกว่า) มีความสมดุลกับหนี้ระยะสั้นที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า กลยุทธ์นี้ช่วยให้ EVV รักษาการจ่ายเงินปันผลซึ่งให้ผลตอบแทน 12.5% ​​ในขณะนี้

การแพร่ระบาดและการลดอัตราให้ใกล้ศูนย์ ทำให้รายได้ที่ EVV ได้รับจากพอร์ตโฟลิโอลดลง แต่ฝ่ายบริหารยังคงจ่ายผลตอบแทนอย่างต่อเนื่อง ทำให้ EVV อยู่ในสถานะที่ดีขึ้นมากเพื่อรักษาเงินปันผลในขณะนี้

นี่เป็นเรื่องใหญ่เพราะส่วนลด 7.9% ของ EVV ทำให้ได้ผลตอบแทนที่ยั่งยืนมากขึ้น ผลจากการลดราคาดังกล่าว อัตราผลตอบแทน 12.5% ​​ของ EVV จากราคาตลาดเป็นเพียงอัตราผลตอบแทน 11.5% สำหรับ NAV แม้ว่าจะฟังดูสูง แต่การเคลื่อนไหวของเฟดได้ทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้นในตลาดตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง

ด้วยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 8.7% สำหรับตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงในขณะนี้ EVV สามารถจับคู่ผลตอบแทนของตลาดที่กว้างขึ้นและใกล้จะจ่ายคืนได้ แต่เนื่องจาก EVV ได้บดขยี้ตลาดไปแล้ว มันน่าจะทำได้ดีกว่านี้มาก

ด้วยกระแสรายได้ที่เชื่อถือได้ 12.5% และ ศักยภาพการจ่ายเงินที่สูงขึ้น ส่วนลดของ EVV จะอยู่ในโลกนี้ไม่นาน เราสามารถเห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ครั้งต่อไปเป็นรูปเป็นร่างแล้ว

ส่วนลดปิดนั้นหมายความว่าเราสามารถคาดหวังการเพิ่มทุนที่สูงขึ้น เนื่องจาก EVV ซื้อขายที่ราคาพาร์ล่าสุดในเดือนสิงหาคม

“พร้อมเกษียณอายุ” CEF #3: ผู้ชำระเงิน 11.8% พร้อมส่วนลดสำหรับเวลาที่ยืม

มาปิดท้ายมินิพอร์ตโฟลิโอของเราด้วย กองทุนเปิดอเบอร์ดีน โกลบอล พรีเมียร์ พร็อพเพอร์ตี้ (AWP)ซึ่งให้ผลตอบแทน 11.8% และถือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) คุณภาพสูง เช่น เจ้าของคลังสินค้า Prologis
PLD
(พีแอลดี) REIT แบบจัดเก็บเอง ที่เก็บข้อมูลสาธารณะ (PSA) และเจ้าของห้างสรรพสินค้า รายได้หลักทรัพย์
O
(ต).

ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้เห็นส่วนลดของ AWP เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ

การฟื้นตัวของอัตราปกติของกองทุนที่มีส่วนลด 2% ดูเหมือนจะเป็นไปได้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจเป็นไปได้ว่าอาจมีอัพไซด์ไปพร้อมกับผลตอบแทน 12%

รวม AWP กับอีก XNUMX กองทุนด้านบน แล้วคุณจะได้สัมผัสกับอสังหาริมทรัพย์ระดับโลก หุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูง และเทคโนโลยีล้ำสมัย นั่นคือ มาก การกระจายความเสี่ยงในระดับสูงที่ช่วยลดความเสี่ยงของคุณในขณะที่คุณรับเงินปันผล 12% ของพอร์ตโฟลิโอขนาดเล็กของเรา

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ทำลายไม่ได้: 5 กองทุนต่อรองที่มีเงินปันผลคงที่ 10.2%"

การเปิดเผย: ไม่มี