(บลูมเบิร์ก) — Nicolai Tangen หัวหน้ากองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติมูลค่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ของนอร์เวย์ ต้องการให้ผู้ค้าของเขาเดิมพันกับตลาด
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
บริษัทที่ซื้อขายหุ้นสาธารณะรายเดียวที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งมีหุ้นประมาณ 1.3% ของหุ้นที่จดทะเบียนทั้งหมด ได้สรุปแผนระยะเวลา 2022 ปีเพื่อหยุดการขาดทุนที่ก่อตัวขึ้นในตลาดที่ปั่นป่วนในปี XNUMX ซึ่งรุนแรงขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และสงครามในยุโรป กองทุนความมั่งคั่งเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่มองหาอนาคตที่การลงทุนให้ผลตอบแทนเพียงเศษเสี้ยวของสิ่งที่เคยเห็น
Tangen ผู้ซึ่งบอกเพื่อนร่วมชาติของเขาซ้ำแล้วซ้ำอีกว่าให้เตรียมรับ “ผลตอบแทนที่ต่ำมาก” กล่าวว่านั่นหมายความว่า “ผลตอบแทนที่มากเกินไปมีความสำคัญมากกว่าที่เคยเป็นมา”
ในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันพฤหัสบดี Tangen กล่าวว่ากุญแจสำคัญในการเอาชนะมาตรฐานคือ "ผลักดันให้กองทุนกลายเป็นระยะยาวมากขึ้น แตกต่างมากขึ้น และกระตือรือร้นมากขึ้นในการเลือกเชิงลบ" นั่นหมายความว่า “มีหลายสิ่งที่เราไม่ต้องการมี” เขากล่าวโดยไม่ให้รายละเอียดเพิ่มเติม
สร้างขึ้นจากความร่ำรวยน้ำมันและก๊าซในทะเลเหนือ กองทุนในออสโลได้รับการเตือนเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดเป็นเวลานานหลังจากบรรลุผลตอบแทนเฉลี่ย 6% ในช่วงไตรมาสของศตวรรษที่ดำรงอยู่ ขาดทุน 4.4% ในไตรมาสที่สาม คิดเป็นมูลค่าประมาณ 43 พันล้านดอลลาร์
กองทุนมีเจ้าของเพียงรายเดียวซึ่งแตกต่างจากผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่รายอื่น ๆ และเป็นผู้ติดตามดัชนีเป็นส่วนใหญ่ ลงทุนตามคำสั่งที่เข้มงวดจากกระทรวงการคลัง พยายามใช้เวลาว่างที่มีอยู่อย่างจำกัดให้เกิดประโยชน์สูงสุดเพื่อพยายามเอาชนะเกณฑ์มาตรฐานที่วัดได้ ซึ่งเป็นสิ่งที่จัดการได้ใน 10 ใน XNUMX ปีที่ผ่านมา
ใน “โลกที่ผันผวน คุณต้องมองการณ์ไกลให้มากขึ้น และคุณต้องแตกต่างให้มากขึ้น” Tangen กล่าว นั่นคือ “เพราะจะมีโอกาสมากขึ้นเมื่อคุณสามารถทำสิ่งตรงกันข้ามกับคนอื่นๆ ได้”
เขากล่าวว่ากลยุทธ์ “เล่นกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นนี้” และการพลิกกลับบางส่วนของโลกาภิวัตน์ ในขณะที่กองทุนความมั่งคั่งเปิดตัวกลยุทธ์สามปี แผนดังกล่าวกำหนดเป้าหมายต่างๆ เช่น การลงทุนในบริษัทต่างๆ ก่อนที่จะมีการซื้อขายต่อสาธารณะ การลงคะแนนอย่างแข็งขันมากขึ้นในการประชุมผู้ถือหุ้น การปรับปรุงการทำงานร่วมกันระหว่างผู้ค้าและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ และการใช้ประโยชน์จากช่วงเวลาของการหยุดชะงักในตลาดอสังหาริมทรัพย์
นอกจากนี้ กองทุนยังจำเป็นต้องมี “ความแข็งแกร่งในการดำเนินงานมากขึ้น” รวมถึงเตรียมพร้อมรับมือกับการโจมตีทางไซเบอร์ด้วย Tangen กล่าว เขาพูดไปแล้วว่าความเปิดกว้างและความโปร่งใสเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้แน่ใจว่าชาวนอร์เวย์เข้าใจว่าทำไมกองทุนวันฝนตกของพวกเขาถึงไม่เติบโตอย่างรวดเร็วเหมือนเมื่อก่อน
กองทุนลดการมีส่วนร่วมในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะเมื่อปีที่แล้ว เมื่อมองย้อนกลับไป มันหลบกระสุนได้ โดยซื้อ IPO น้อยลงในตลาดที่ “ฟองมาก” และเห็นว่า IPO เหล่านั้นทำผลงานได้ “แย่จริงๆ” Tangen กล่าว แต่นั่นก็มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงเมื่อเงื่อนไขต่างๆ ดีขึ้น เขาระบุ
Pedro Furtado Reis ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายหลักทรัพย์ร่วมกล่าวว่า "การสำรวจโอกาสนั้นโดยคัดเลือกในช่วงกลยุทธ์ถัดไปเป็นสิ่งที่เราจะพิจารณา" “การทำเช่นนี้ช่วยให้เราสามารถเข้าสู่วงจรชีวิตของบริษัทได้ตั้งแต่เนิ่นๆ และหวังว่าการเติบโตของบริษัทจะมีส่วนแบ่งมากขึ้นจากการสร้างมูลค่าดังกล่าว”
กองทุนกล่าวว่าจะพิจารณาการลงทุนในการจัดเก็บและส่งพลังงานหมุนเวียนในอนาคต โดยขยายขอบเขตของโครงสร้างพื้นฐานหมุนเวียนที่ยินดีถือครอง บริษัทใช้เงินประมาณ 1.4 พันล้านยูโร (1.5 พันล้านดอลลาร์) ในการถือหุ้น 50% ในฟาร์มกังหันลมนอกชายฝั่งของเนเธอร์แลนด์ในปี 2021 แต่ยังไม่ได้เพิ่มอะไรเพิ่มเติมในพอร์ตโฟลิโอโครงสร้างพื้นฐานพลังงานหมุนเวียน
“มีการแข่งขัน” Tangen กล่าวถึงตลาดสำหรับโครงการพลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์ “มีโครงการไม่มากนัก มีการแข่งขันสูงและผลตอบแทนต่ำมาก ดังนั้นเราจึงต้องการเพิ่มพื้นที่ โดยทั่วไปในโลกของการลงทุน ยิ่งคุณมีตัวเลือกมากเท่าไหร่ก็ยิ่งดีเท่านั้น”
ขอบเขตที่กว้างขึ้นในพลังงานทดแทนยังสะท้อนถึงความพยายามภายในกองทุนเพื่อปรับปรุงการทำงานร่วมกันระหว่างทีมและระบุโอกาสการลงทุนใหม่ Daniel Balthasar ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายหลักทรัพย์ร่วมกล่าว
“เราอาจสร้างไซโลมากกว่าที่เราควรจะสร้างอีกสองสามแห่ง” บัลธาซาร์กล่าว “เมื่อ Nicolai เข้ามา มีความพยายามมากขึ้นในการทำงานร่วมกันข้ามทีม และด้วยการทำงานร่วมกันระหว่างทีมนั้น เรายังสามารถมองไปในทางที่ดีขึ้นมากทั่วทั้งห่วงโซ่คุณค่า”
(อัปเดตพร้อมรายละเอียดในย่อหน้าที่หก ความคิดเห็นกับ CEO ในย่อหน้าที่สิบสอง)
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/norway-1-3-trillion-wealth-170000651.html