ETF ใหม่พร้อมดึงดูดนักลงทุนที่ลังเล

นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงมีตัวเลือกใหม่ในการเดิมพัน Tesla อย่างปลอดภัยยิ่งขึ้น 

Innovator ETFs เปิดตัว ผู้สร้างนวัตกรรมป้องกันความเสี่ยง TSLA กลยุทธ์ ETF (TSLH) – ท่ามกลางผลิตภัณฑ์ผลลัพธ์ที่กำหนดไว้อื่นๆ – เมื่อเดือนที่แล้ว

บรูซ บอนด์ ซีอีโอของอีทีเอฟกล่าวว่า มันช่วยให้นักลงทุนได้สัมผัสกับหุ้นในขณะที่ส่วนใหญ่ควบคุมความผันผวนและความเสี่ยงในการประเมินมูลค่าโดยการออกแบบ เป็นบัฟเฟอร์ ETF โดยใช้กลยุทธ์การพลิกกลับความเสี่ยงเพื่อลดข้อเสียในขณะที่ยังเพิ่มผลกำไร

“คุณซื้อ TSLH ป้องกันความเสี่ยง เทสลาคุณจะได้รับโดยทั่วไป 10% จาก upside และคุณมี 10% ชั้น "Bond อธิบายใน CNBC's "ขอบ ETF" อาทิตย์ที่แล้ว. “ตอนนี้ชั้นคืออะไร – นั่นคือการสูญเสียสูงสุด 10% หาก Tesla ร่วง 20% คุณจะสูญเสีย 10% ถ้ามันลดลง 50% คุณจะสูญเสีย 10%”

ตั๋วเงินคลังคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 90% ของกองทุนป้องกันความเสี่ยง "เพื่อสร้างพื้นที่ที่อาจเกิดขึ้นจากการขาดทุนที่สำคัญเป็นรายไตรมาส" Innovator ETFs รายงานในการแถลงข่าวการเปิดตัว ETF “ตัวเลือกการโทรกระจายบน TSLA โดยใช้ตัวเลือก FLEX” ประกอบขึ้นเป็นส่วนที่เหลือของพอร์ตการลงทุนของกองทุน

“ upside cap ที่คาดการณ์ไว้สำหรับยอดดุลของไตรมาสปฏิทินปัจจุบัน (จนถึงเดือนกันยายน) คือ 8.70%” บริษัท ยังกล่าวอีกด้วย 

พื้นจะรีเซ็ตในแต่ละไตรมาสปฏิทิน แต่จะไม่มีวันเกิน 10% บอร์นอธิบายกับ CNBC โดยสังเกตว่าพื้นของ ETF อยู่ที่ 9.23% เมื่อเปิดตัว 

ETF ของ Innovator Hedged TSLA Strategy เพิ่มขึ้น 5% นับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม ในขณะเดียวกันหุ้นของ Tesla เพิ่มขึ้น 12% ในช่วงเวลาเดียวกัน

นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่บริษัทของ Bond เปิดตัว ETF โดยใช้กลยุทธ์การพลิกกลับความเสี่ยงนี้

Innovator ETFs เริ่มต้น ผู้ริเริ่มกำหนดโล่ความมั่งคั่ง ETF (BALT) ปีที่แล้วที่เน้นที่ S&P 500 ดัชนี

แต่กลยุทธ์ดังกล่าวอยู่ภายใต้การควบคุมของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา

Gary Gensler ประธาน ก.ล.ต. ได้ออกแถลงการณ์ไม่นานหลังจากระบุถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดจากผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ "ซับซ้อน" เช่น ETF ที่มีเลเวอเรจหรือผกผัน โดยเน้นย้ำถึงปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับลักษณะระยะสั้นของพวกเขา

“อย่างไรก็ตาม ETP เหล่านี้สามารถสร้างความเสี่ยงได้แม้กระทั่งกับนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ และอาจสร้างความเสี่ยงทั่วทั้งระบบโดยการดำเนินการในลักษณะที่ไม่คาดคิดเมื่อตลาดประสบกับความผันผวนหรือสภาวะความเครียด” คำแถลงเมื่อเดือนตุลาคม 2021 ของ Gensler กล่าว

Gensler เสนอ "การสร้างกฎเกณฑ์ที่เป็นไปได้" เพื่อช่วยปกป้องนักลงทุนรายย่อย อย่างไรก็ตาม Bond ได้ปกป้องผลิตภัณฑ์ ETF ของ Innovator โดยแนะนำว่าบัฟเฟอร์ให้คุณค่าในการควบคุมความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญ

ก.ล.ต. ปฏิเสธที่จะให้แถลงการณ์

“ฉันคิดว่า FINRA [หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน] กำลังเริ่มตระหนักถึงสิ่งนั้น และสำนักงาน ก.ล.ต. เริ่มตระหนักถึงสิ่งนั้น” เขากล่าว “เพียงเพราะมันใหม่ไม่ได้หมายความว่ามันซับซ้อน”

บอร์นคิดว่า ETF โล่ความมั่งคั่งที่กำหนดไว้อาจดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการหลีกเลี่ยงพันธบัตร มันใช้กลยุทธ์ตัวเลือก ขายสายที่ด้านบนสุด และวางสเปรดที่ด้านล่าง

“พวกเขารู้ว่าอัตรากำลังสูงขึ้น” เขากล่าว “พวกเขาค่อนข้างแน่ใจว่าพวกเขาจะเสียเงิน พวกเขาค่อนข้างจะเชื่อมโยงเงินที่มีความเสี่ยงต่ำกับตลาดตราสารทุนด้วยบัฟเฟอร์ 20% ต่อการสูญเสีย”

ส่วนอัพไซด์ในปีที่ผ่านมานั้นหายากเนื่องจากความผันผวนของตลาด Bond กล่าวเสริม

ETF เพิ่มขึ้น 0.7% นับตั้งแต่เปิดตัวในวันที่ 1 กรกฎาคม 2021

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ