Netflix, Workday, Costco, Caterpillar และอีกมากมาย: หุ้นเหล่านี้คือหุ้นตัวโปรดของ Cowen ในปี 2023

แต่นั่นไม่ใช่กรณีทั้งหมด: “Cigna ซื้อขายที่จุดต่ำสุดในกลุ่ม [บริษัท] มีเปอร์เซ็นต์การให้คะแนนการซื้อฝั่งขายต่ำที่สุดเป็นอันดับสอง และความเสี่ยงพื้นฐานที่สำคัญ (การว่างงานจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย) ได้รับการลดราคาโดย ตลาด."

Costco ขายส่งคอร์ป
ค่าใช้จ่าย
+ 0.33%
ตัดสินใจเลือกเพราะมีราคาต่ำ มีประวัติการจัดการสินค้าคงคลังในลักษณะที่ "คล่องตัว" และการตั้งค่าที่ดูเป็นที่น่าพอใจในเศรษฐกิจปัจจุบัน ซึ่งตอนนี้ลูกค้าจากทุกกลุ่มรายได้กำลังมองหาข้อเสนอที่ดี

“เราเชื่อว่าปริมาณของ Costco มุ่งเน้นไปที่การขาย การจัดประเภทที่ขับเคลื่อนด้วยสินค้า (แทนที่จะขับเคลื่อนตามหมวดหมู่) และการดำเนินงานขนาดใหญ่ทำให้บริษัทนำหน้าคู่แข่งในสภาพแวดล้อมที่เงินเฟ้อและความท้าทายด้านซัพพลายเชน” Oliver Chen จาก Cowen กล่าว

ในสื่อ John Blackledge ของ Cowen มองเห็นศักยภาพที่ยิ่งใหญ่ ใน Netflix Inc.
เอ็นเอฟแอลเอ็กซ์
+ 3.14%,
ซึ่งมีปีที่ยากลำบากท่ามกลางการแข่งขันที่รุนแรงในตลาดสตรีมมิ่งและอาการเมาค้างอย่างต่อเนื่องจากยุครุ่งเรืองของสตรีมมิ่งในช่วงก่อนหน้าของการระบาดใหญ่

แต่ Netflix เป็นบริษัทที่กำลังพัฒนาเมื่อก้าวเข้าสู่ปี 2023 โดยมีบริการระดับใหม่ที่รองรับโฆษณาและมีแผนที่จะลดบัญชีทั่วโลกประมาณ 100 ล้านบัญชีที่ใช้รหัสผ่านร่วมกัน

อ่าน: Netflix จะปราบปรามการแชร์รหัสผ่านในปีหน้า — นี่คือวิธีการ

“เรารับทราบว่านักลงทุนมีแนวโน้มที่จะเริ่มตั้งราคาเพื่อรับผลประโยชน์บางอย่างจากระดับโฆษณา” Blackledge เขียน แต่ “โอกาสกลับหัวกลับหางจากความพยายามเหล่านี้น่าจะยังไม่ได้รับการชื่นชม”

เรย์เธียน เทคโนโลยีส์ คอร์ป
อาร์ทีเอ็กซ์
-1.23%
อาจเป็นผู้ชนะอีกคน

“นักลงทุนไม่ได้ชื่นชมอย่างเต็มที่กับการฟื้นตัวหลังการขายในปี 2023 หรือการป้องกันที่เพิ่มขึ้นในปี 2024-25” นักวิเคราะห์ Cai von Rumohr กล่าว

จากนั้นมี Biomarin Pharmaceutical Inc.
บีเอ็มอาร์เอ็น,
-1.97%,
ซึ่ง Phil Nadeau จาก Cowen กล่าวว่ามีศักยภาพที่จะเป็น "นักแสดงชั้นนำ"

“ในช่วงปี 2023 เราคาดว่าการเปิดตัวที่แข็งแกร่งของ Voxzogo จะดำเนินต่อไป และ Roctavian จะได้รับการอนุมัติจาก FDA” การเปิดตัวที่แข็งแกร่งสำหรับทั้งสองอย่างนี้สามารถผลักดันการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 17% จนถึงปี 2027 ซึ่งเป็น "หนึ่งในเทคโนโลยีชีวภาพที่สูงที่สุด"

เขาเสริมว่า Wall Street ดูเหมือน “ระมัดระวังมากเกินไปเกี่ยวกับโอกาสที่จะได้รับการอนุมัติจาก FDA ของ Roctavian ในขณะที่ที่ปรึกษาทางคลินิกและกฎระเบียบของเราคิดว่าการอนุมัตินั้นเป็นไปได้มาก”

Voxzogo ใช้สำหรับเด็กที่มี achondroplasia ในขณะที่ Roctavian ใช้สำหรับโรคฮีโมฟีเลียที่รุนแรง

Iveric ไบโออิงค์
ฉันเห็น,
-4.62%
มีเรื่องราวในปี 2023 ที่ดีเช่นกัน Ken Cacciatore จาก Cowen กล่าว

ยา Zimura ของบริษัท “ได้แสดงให้เห็นการลดลงอย่างมากของการเจริญเติบโตของรอยโรค GA [Geographic Atrophy] ในการทดลองครั้งสำคัญสองครั้ง โดยมีโปรไฟล์ความปลอดภัยที่สะอาดเป็นพิเศษ” เขากล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้า “การอภิปรายทางการแพทย์ของเรายังคงตอกย้ำ
ความเชื่อของเราที่ว่านี่เกินโอกาส $2B+ สำหรับ Zimura แม้ในตลาดที่มีการแข่งขันสูง”

Cacciatore เสนอว่าเขา "ได้รับกำลังใจจากทุกแง่มุมของเรื่องราว" และคิดว่า "ยังคงมีการตัดการเชื่อมต่อการประเมินค่า"

บมจ. แอสตร้าเซนเนก้า
แอซเอ็น
+ 0.55%
แอซเอ็น
+ 0.34%
เป็น "แนวคิดที่ดีที่สุด" ของ Steve Scala โดยพิจารณาจาก "ผลิตภัณฑ์และไปป์ไลน์ใหม่ที่มีแนวโน้ม" ของบริษัท นอกจากนี้ เขาตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของกำไรต่อหุ้นของ AstraZeneca “ดูเหมือนจะเป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรม โดยมีโอกาสกลับหัวกลับหาง” แม้ว่าราคาหุ้นจะไม่ได้สะท้อนถึงประสิทธิภาพหรือศักยภาพนั้นในมุมมองของเขา

การเลือกเทคโนโลยีที่น่าสนใจสองรายการ ได้แก่ Workday Inc.
วันเดย์
+ 0.16%
และอนาล็อก ดีไวซ์ อิงค์
เอดีไอ
-0.57%

“เราคิดว่านักลงทุนไม่ค่อยเห็นคุณค่าของการที่ WDAY ทำให้ธุรกิจมีความหลากหลายมากขึ้น เทียบกับวันที่เริ่มเกิด COVID ในช่วงที่ธุรกิจของ WDAY หยุดชะงักรุนแรงมากขึ้น” Derrick Wood จาก Cowen ผู้ซึ่งตั้งชื่อหุ้นตัวนี้ว่าเป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ “เรายังคิดว่านักลงทุนประเมินความทนทานของค่าใช้จ่ายในสำนักงานหลังในสภาพแวดล้อมนี้ต่ำเกินไป”

สำหรับ Joshua Buchalter ซึ่งเป็นเพื่อนร่วมงานซึ่งติดตาม Analog Devcies การจับรางวัลคือ “หนึ่งในเรื่องราวการคืนทุนที่ดีที่สุดและชัดเจนที่สุดในรอบรองชนะเลิศ”

บูคาลเตอร์ชอบบริษัทที่มี "อัตรากำไรและประวัติการคืนทุนที่ดีที่สุดในระดับเดียวกันด้วยโมเดล fab-lite ที่เราเชื่อว่าอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการรักษาการเติบโตของเงินปันผล 10% ต่อปีและโครงการซื้อคืนวัสดุตลอดวงจร"

เมื่อพูดถึงวัฏจักร Caterpillar Inc.
แมว,
-1.57%
อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี

“เราเชื่อกันมานานแล้วว่าจุดสูงสุดของวัฏจักรนี้จะมาถึงในปี 2024 หรือหลังจากนั้นสำหรับ CAT เราคิดว่าถนนเพิ่งเริ่มอุ่นขึ้นกับมุมมองนี้” Matt Elkott จาก Cowen เขียน “การตรวจสอบเมื่อเร็ว ๆ นี้ชี้ให้เห็นว่าโครงการโครงสร้างพื้นฐานกำลังเริ่มเข้าสู่ภาคเครื่องจักร ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเริ่มวงจรหลายปี”

รายการโปรดอื่น ๆ ได้แก่ Deciphera Pharmaceuticals Inc.
ดีซีพีเอช,
-0.79%,
ทีเอฟไอ อินเตอร์เนชั่นแนล
ทีเอฟไอ
,
ABB จำกัด
เอบีบี
+ 0.68%,
และ SunOpta Inc.
เอสทีเคแอล,
-1.02%.