ราคาก๊าซธรรมชาติอยู่ในช่วงขาลง และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนคู่หนึ่งอาจช่วยให้นักลงทุนที่มีน้ำแข็งเกาะอยู่ในเส้นเลือดได้ใช้ประโยชน์จากความผันผวนเหล่านั้น
เมื่อเรามุ่งหน้าสู่ปี 2023 อัตราต่อรองเอื้อต่อการดำเนินการด้านราคาที่ระเบิดและรุนแรงอย่างต่อเนื่อง และ ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (ต้ม) และ ProShares UltraShort Bloomberg ก๊าซธรรมชาติ ETF (KOLD) เสนอโอกาสให้เทรดเดอร์เข้าร่วมในตลาดที่ไม่เหมาะกับคนใจเสาะ
กองทุนนี้เป็นเครื่องมือระยะสั้นที่ใช้เลเวอเรจซึ่งขยายการเคลื่อนไหวของราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติ NYMEX ที่อยู่ใกล้เคียง BOIL และ KOLD พยายามส่งมอบการแลกเปลี่ยนราคารายวันสองเท่าในเดือนที่ใช้งาน NYMEX ฟิวเจอร์ส BOIL สูงขึ้นตามราคา และ KOLD สูงขึ้นเมื่อราคาก๊าซธรรมชาติลดลง
ความผันผวนในตลาดสร้างสวรรค์แห่งโอกาสสำหรับเทรดเดอร์ที่ว่องไว อย่างไรก็ตาม ความผันแปรของราคาที่กว้างเป็นฝันร้ายสำหรับนักลงทุนที่เฉยเมย
ราคาก๊าซธรรมชาติมีความผันผวนพอ ๆ กับเชื้อเพลิงที่ติดไฟได้เมื่อสกัดออกมา ในเดือนมิถุนายน 2020 ราคาฟิวเจอร์สของสหรัฐในบริเวณใกล้เคียงลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบไตรมาสของศตวรรษที่ 1.44 ดอลลาร์ต่อ MMBtu (1 ล้าน British Thermal Units) ในปี 2022 ช่วงราคาจากต่ำไปสูงอยู่ที่ 6.39 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาต่ำสุดในเดือนมิถุนายน 4.4 มากกว่า 2020 เท่า
ในปี 2021 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติ NYMEX ที่อยู่ใกล้เคียงแตกออกจากแนวโน้มขาลงของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ลดลงซึ่งกินเวลาตั้งแต่ปี 2005 ถึงปี 2020 ในปี 2022 การเคลื่อนไหวของราคาตามมาด้วยขาขึ้น โดยดันราคาให้มากกว่า $10 ต่อ MMBtu ในเดือนสิงหาคมก่อนที่ การแก้ไข
การเปลี่ยนแปลงของตลาด
นับตั้งแต่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติของสหรัฐเริ่มซื้อขายในปี 1990 ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานก็ครบกำหนดและเปลี่ยนแปลง เป็นเวลาหลายปีที่ก๊าซธรรมชาติเป็นตลาดภายในของสหรัฐอเมริกา ซึ่งจำกัดเฉพาะระบบท่อส่งก๊าซในอเมริกาเหนือ
การค้นพบจำนวนมากในหุ้น Marcellus และ Utica ทำให้อุปทานของตลาดเพิ่มขึ้น ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในการแยกก๊าซออกจากเปลือกโลกโดยใช้ระบบไฮดรอลิกช่วยลดต้นทุนการผลิต ทำให้การผลิตสินค้าพลังงานมีราคาถูกและง่ายขึ้น
เนื่องจากความจำเป็นเป็นต้นกำเนิดของการประดิษฐ์ เทคโนโลยีจึงมุ่งเน้นไปที่ด้านอุปสงค์ของก๊าซธรรมชาติ โดยแทนที่ถ่านหินด้วยเชื้อเพลิงฟอสซิลที่สะอาดกว่าสำหรับการผลิตไฟฟ้า
นอกจากนี้ การทำให้เป็นของเหลวทำให้ LNG เป็นสินค้าพลังงานที่ส่งออกได้ ซึ่งขยายตลาดที่อยู่ได้ไกลกว่าเครือข่ายท่อส่งก๊าซในอเมริกาเหนือ ปัจจุบันก๊าซธรรมชาติเดินทางไปทั่วโลกโดยเรือเดินทะเลไปยังภูมิภาคต่างๆ ด้วยราคาที่สูงขึ้นมาก การสุกของก๊าซธรรมชาติได้เปลี่ยนจากตลาดในประเทศเป็นตลาดต่างประเทศ
สงครามรัสเซียเปลี่ยนภูมิทัศน์
ในปี 2020 สหรัฐอเมริกาและรัสเซียเป็นผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติชั้นนำของโลก
แผนภูมินี้เน้นว่าประเทศผู้ผลิตชั้นนำเป็นผู้ครอบครองด้านอุปทานของสมการพื้นฐานของก๊าซธรรมชาติ
ในขณะเดียวกัน ความใกล้ชิดทางภูมิศาสตร์ทำให้ยุโรปต้องพึ่งพาระบบท่อส่งน้ำมันของรัสเซีย การรุกรานยูเครนในช่วงต้นปี 2022 ของรัสเซีย การคว่ำบาตรมอสโก และการตอบโต้ของรัสเซียต่อประเทศที่ “ไม่เป็นมิตร” ที่สนับสนุนยูเครน ได้ขัดขวางการไหลของก๊าซธรรมชาติไปยังยุโรปตะวันตก
ก๊าซธรรมชาติได้กลายเป็นอาวุธทางเศรษฐกิจของรัสเซียในสงครามในยูเครน การขาดแคลนในยุโรปทำให้ราคาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติของสหราชอาณาจักรและเนเธอร์แลนด์พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์เมื่อต้นปีนี้ ในช่วงปลายเดือนธันวาคม 2022 ราคาในยุโรปยังคงอยู่เหนือระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก่อนปี 2021
ราคาในยุโรปที่สูงและความกังวลด้านอุปทานในช่วงฤดูหนาวทำให้ความต้องการ LNG ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น เพิ่มความแปรปรวนของราคาซื้อขายก๊าซธรรมชาติล่วงหน้าของสหรัฐฯ ในแผนก NYMEX ของ CME
ความผันผวนอย่างต่อเนื่อง
ฝ่ายบริหารของ Biden ให้คำมั่นที่จะจัดการกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศด้วยการสนับสนุนเชื้อเพลิงทางเลือกและเชื้อเพลิงหมุนเวียน และยับยั้งการผลิตเชื้อเพลิงฟอสซิล ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมของ Fracking อยู่ในเป้าเล็งของฝ่ายบริหาร
ในขณะที่ยุโรปพยายามที่จะแทนที่ก๊าซธรรมชาติของรัสเซียด้วย LNG และแหล่งอื่นๆ สินค้าคงคลังของสหรัฐฯ อยู่ในระดับที่จำกัดการขนส่ง
แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าที่ 3.412 ล้านล้านลูกบาศก์ฟุตในพื้นที่จัดเก็บทั่วสหรัฐอเมริกาในวันที่ 9 ธันวาคม อุปทานของสหรัฐฯ ต่ำกว่าระดับของปีที่แล้ว 0.5% และต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 0.4 ปี 2021% อย่างไรก็ตาม ก๊าซธรรมชาติไม่สามารถรองรับอุปสงค์ในยุโรปที่เพิ่มขึ้นในปี 2022 หรือในช่วง 2023 ปีที่ผ่านมา ด้วยหุ้นที่อยู่ในระดับต่ำ ศักยภาพของความผันผวนของราคาอย่างต่อเนื่องตลอดฤดูหนาวปี XNUMX/XNUMX และหลังจากนั้นยังคงสูง
ETFs ยอมรับความผันผวน
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติ NYMEX ที่อยู่ใกล้เคียงมีการซื้อขายในช่วงที่กว้างที่สุดตั้งแต่ปี 2008 ในปี 2022 และซื้อขายที่ราคาสูงสุดในรอบสิบสี่ปีเมื่อสำรวจระดับมากกว่า $10 ต่อ MMBtu ในเดือนสิงหาคม ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า NYMEX ที่ราคาเกือบ 6 ดอลลาร์ต่อ MMBtu สำหรับการส่งมอบในเดือนมกราคมในวันที่ 19 ธันวาคม ตลาดซื้อขายล่วงหน้ายังคงประสบกับการเคลื่อนไหวของราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ก๊าซธรรมชาติไม่ใช่ตลาดสำหรับการลงทุน แต่สามารถเป็นสวรรค์ของนักเทรดได้ เนื่องจากความผันผวนเปลี่ยนไปสู่โอกาส เส้นทางที่ตรงที่สุดสำหรับสถานะความเสี่ยงระยะยาวหรือระยะสั้นคือผ่านตัวเลือกฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สในแผนก NYMEX ของ CME
BOIL และ KOLD สะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่แน่นอนและระเบิดในเวทีฟิวเจอร์ส BOIL และ KOLD เป็นผลิตภัณฑ์การซื้อขายที่มีสภาพคล่อง:
BOIL ให้ผลตอบแทนรายวัน 2 เท่าของดัชนีที่วัดประสิทธิภาพราคาของก๊าซธรรมชาติที่สะท้อนผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติที่เปิดเผยต่อสาธารณะ KOLD ให้ความเสี่ยง -2X ต่อดัชนีที่ติดตามราคาก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ โดยถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเดือนที่สองครั้งละหนึ่งสัญญา
บูมและหน้าอก
สงครามที่กำลังดำเนินอยู่ในยูเครน ราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรปก่อนปี 2021 นโยบายพลังงานของสหรัฐฯ และสต็อกของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าระดับของปีที่แล้วและค่าเฉลี่ย XNUMX ปีน่าจะทำให้ราคาพุ่งกระฉูดต่อเนื่องใน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ นอกจากนี้ เราอยู่ในช่วงฤดูกาลที่ก๊าซธรรมชาติผันผวนมากที่สุดในช่วงฤดูหนาว เนื่องจากสินค้าคงคลังจะลดลงจนถึงเดือนมีนาคม
BOIL และ KOLD เป็นเครื่องมือการเทรดระยะสั้นแบบเลเวอเรจสำหรับผู้ที่ต้องการสัมผัสกับก๊าซธรรมชาติทั้งทางยาวและทางสั้นของตลาด
เลเวอเรจและความเสี่ยงในการหมุนเวียนจากสัญญาหนึ่งไปยังอีกสัญญาหนึ่งทำให้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เหมาะสมสำหรับสถานะระยะสั้นหรือระยะยาวในก๊าซธรรมชาติเท่านั้น ความแปรปรวนของราคาและเลเวอเรจของก๊าซธรรมชาติทำให้ราคาและเวลาหยุดแนวทางที่เหมาะสมที่สุดในการบริหารความเสี่ยงเมื่อใช้ BOIL และ KOLD
ก๊าซธรรมชาติเป็นตลาดที่น่าตื่นเต้นและผันผวน ไม่ใช่สำหรับคนใจเสาะ ความผันผวนอาจทำให้คุณหัวหมุนได้ ดังนั้นการใส่ใจอย่างรอบคอบต่อพลวัตของผลตอบแทนและความเสี่ยงจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความสำเร็จ
เรื่องที่แนะนำ
Permalink | © ลิขสิทธิ์ 2022 อีทีเอฟ.คอม สงวนลิขสิทธิ์
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/natural-gas-etfs-waves-volatility-180000199.html