หลายเหตุผลที่จะคาดหวังการเติบโตเพิ่มเติม

ปีที่ผ่านมาดูเหมือนจะเบลอเป็นหนึ่งเดียวสำหรับ เอ็นวิเดีย (NVDA) และนั่นก็ไม่ใช่เรื่องเลวร้าย ในขณะที่สภาพแวดล้อมแบบมาโครเปลี่ยนจากความท้าทายที่หนึ่งไปสู่อีกความท้าทายหนึ่ง ชิปยักษ์ได้เปลี่ยนจากจุดแข็งไปสู่จุดแข็ง โดยไม่คำนึงถึงภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา

หลังจากการพูดคุยกับ CFO Colette Kress ในระหว่างการประชุม Needham Virtual Growth Conference ประจำปีครั้งที่ 24 ของสัปดาห์นี้ Rajvindra Gil นักวิเคราะห์ของบริษัทมองว่าตัวขับเคลื่อนการเติบโตเพียงพอที่จะรักษาโมเมนตัมไว้ได้

ในการเล่นเกม – ผู้หาเลี้ยงครอบครัวหลักของ Nvidia – GPU สำหรับเล่นเกมยังคงมีความต้องการที่แข็งแกร่ง จนถึงตอนนี้ จากฐานติดตั้ง GeForce ทั่วโลก 250 ล้านเครื่อง มีเพียง 25% เท่านั้นที่อัปเกรดเป็นโปรเซสเซอร์รุ่นปัจจุบันหรือรุ่นก่อนหน้า ซึ่งมีคุณลักษณะ RTX (ray tracing) เกมที่ได้รับความนิยมจำนวนมากในปัจจุบันใช้เทคนิคการเรนเดอร์กราฟิกนี้ และโอกาสในการใช้งานที่มากขึ้นหมายถึง “วงจรการอัพเกรดที่สำคัญข้างหน้า”

ในทำนองเดียวกัน ในศูนย์ข้อมูล คิดว่าเซิร์ฟเวอร์เพียง 10% เท่านั้นที่มีการเร่ง GPU ซึ่ง 90% ยังคงใช้ CPU ในขณะที่กรณีการใช้งาน Machine Learning และ AI มีการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง Gill คาดว่า Data Center จะ "ขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต"

สิ่งเหล่านี้เป็นสองส่วนหลักของ Nvidia ในขณะนี้ แต่ในยานยนต์ ช่องทางการเติบโตที่ 3 สามารถเปิดได้ ด้วยการใช้ AI อย่างแพร่หลาย (ทั้งสำหรับการขับขี่อัตโนมัติและการช่วยเหลือด้วยเสียง) คาดว่าจะ "ต้องการเชื้อเพลิง" สำหรับการเร่งความเร็ว GPU

นอกจากนี้ยังมีโอกาสที่จะได้รับเงิน 100 พันล้านดอลลาร์ + TAM ใหม่พร้อมกับการถือกำเนิดของโลกเสมือนจริงของ Omniverse 3D ซึ่งประกอบด้วยซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์ และบริการต่างๆ

อันที่จริง บริษัทได้เปลี่ยนจากการขายชิปล้วนๆ ไปเป็นผู้ให้บริการระบบและแพลตฟอร์มด้วย ซึ่งรวมถึง "คนที่มีความเป็นเอกสิทธิ์เฉพาะและแตกต่างมากขึ้น" การผสมผสานผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นนี้อยู่เบื้องหลังการปรับปรุงอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ให้อยู่ที่ประมาณ 67% ในช่วงสองสามไตรมาสที่ผ่านมา และ Gill มองว่า "ส่วนเสริมเพิ่มเติมในด้านซอฟต์แวร์เพื่อขับเคลื่อนให้สูงขึ้น"

บริษัทยังอยู่ในตำแหน่งที่น่าอิจฉาของความต้องการ "เกินอุปทาน" แม้ว่า Gill ให้ความมั่นใจกับ CFO ว่าเสนอ "น้ำเสียงที่สดใสเกี่ยวกับศักยภาพสำหรับความไม่สมดุลนี้จะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2022"

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ด้วยเหตุนี้ Gill จึงให้คะแนน NVDA a Buy ในขณะที่ราคาเป้าหมายที่ 400 ดอลลาร์ระบุว่าหุ้นมีที่ว่างสำหรับการเติบโตประมาณ 51% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า (เพื่อดูประวัติของกิลล์ คลิกที่นี่)

Gill เป็นหนึ่งในกระทิง NVDA หลายตัวใน Wall Street; คะแนนฉันทามติของหุ้น Strong Buy ขึ้นอยู่กับ 24 Buys vs 2 Holds เป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 359.17 ดอลลาร์แสดงถึงการแข็งค่าของหุ้น 35% ในปีหน้า (ดูการคาดการณ์หุ้นของ Nvidia ที่ TipRanks)

หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นทางเทคโนโลยีด้วยการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจแวะไปที่ 'หุ้นที่น่าซื้อที่ดีที่สุดของ TipRanks' ซึ่งเป็นเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวมเอาข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks

คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ