อัตราการจำนองลดลงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ วิกฤตรัสเซีย-ยูเครนส่งผลกระทบต่อผู้ซื้อบ้านอย่างไร — และอัตราดอกเบี้ย

และมีโอกาสที่อัตราจะขยับสูงขึ้นไปอีก ขณะที่สหรัฐฯ และประเทศอื่นๆ เดินหน้าบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรรัสเซียต่อการรุกรานยูเครน ราคาก๊าซมีแนวโน้มจะพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากรัสเซียเป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติรายใหญ่

Gus Faucher หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ PNC กล่าวว่า "การทำสงครามที่ยืดเยื้อในยุโรปตะวันออกอาจทำให้ราคาพลังงานโลกสูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐต้องเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างจริงจัง และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจกลายเป็นอุปสรรคใหญ่สำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ" .

“ถึงแม้จะลดลงในสัปดาห์นี้ อัตราการจำนองก็เพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละเต็มในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมา” แซม คาเตอร์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของเฟรดดี้ แมค กล่าวในรายงาน

การจำนองอัตราคงที่ 15 ปีลดลงหนึ่งจุดพื้นฐานในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นค่าเฉลี่ย 3.14% อัตราการจำนองแบบปรับได้ของกระทรวงการคลังอายุ 5 ปี เฉลี่ย 2.98% ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน

การลดลงของอัตราการจำนองจะติดตามความเคลื่อนไหวของผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว ผลตอบแทนตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี
TMUBMUSD10Y,
ลด 1.968%
ได้ลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาเนื่องจากความตึงเครียดในยุโรปตะวันออกระเบิดเป็นความขัดแย้งทางอาวุธ

“ในขณะที่โลกตอบสนองต่อการพัฒนาในยูเครน ความไม่แน่นอนน่าจะหมายถึงการหยุดชะงักในการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเร็ว ๆ นี้” แดเนียล เฮล หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Realtor.com กล่าว

แต่ถึงแม้จะหยุดไปชั่วขณะ อัตราการจำนองยังคงสูงกว่าในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาอย่างมาก จากข้อมูลของ Hale มีเพียงสองเหตุการณ์ก่อนหน้าเท่านั้นที่เปรียบเทียบกับอัตราการเพิ่มขึ้นครั้งล่าสุดนี้ หลังการเลือกตั้งประธานาธิบดีปี 2016 อัตราการจำนองเพิ่มสูงขึ้น 85 คะแนนในช่วง 10 สัปดาห์ และในปี 2013 ในช่วง "อารมณ์ฉุนเฉียวเรียว" เมื่อธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ยกิจกรรมกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในช่วง 11 สัปดาห์

“ในทั้งสองกรณี โมเมนตัมของยอดขายบ้านชะลอตัวในปีต่อไปเนื่องจากผลกระทบต่อความสามารถในการจ่ายได้ เนื่องจากอัตราที่สูงขึ้นหมายถึงต้นทุนการเป็นเจ้าของบ้านที่สูงขึ้น แม้ว่าราคาบ้านจะไม่เปลี่ยนแปลง” เฮลกล่าว โดยสังเกตว่าผลกระทบจะเด่นชัดมากขึ้นสำหรับผู้ที่มีเงินน้อย เพื่อนำไปวางเงินดาวน์

คงต้องรอดูกันต่อไปว่าจะมีเหตุการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นในปี 2022 หรือไม่ แม้ว่าสัญญาณจะชี้ไปในทิศทางนั้น ข้อมูลการขอสินเชื่อที่อยู่อาศัยล่าสุดจากสมาคมธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยชี้ให้เห็นว่าความต้องการซื้อบ้านลดลงเมื่อต้องเผชิญกับอัตราที่สูงขึ้น

Bruce Kasman หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ JPMorgan กล่าวกับ CNBC ว่าการรุกรานยูเครนของรัสเซียทำให้ตำแหน่งของ Federal Reserve ซับซ้อนยิ่งขึ้น “มีสถานการณ์หนึ่งที่การเติบโตเริ่มมีมากขึ้น นอกจากนี้ยังมีสถานการณ์ที่ราคาที่เพิ่มขึ้นไม่เป็นอันตรายต่อการเติบโตและเป็นการป้อนอัตราเงินเฟ้อ”