มอร์แกน สแตนลีย์ เปิดตัวสำนักงานครอบครัว หวังบริการคนรวยที่สุด

หลังจากรุกคืบจัดการเงินให้คนรวยเพียงเท่านั้น สแตนลี่ย์มอร์แกน กำลังตั้งเป้าไปที่สำนักงานครอบครัวที่ร่ำรวยที่สุดที่มีทรัพย์สินนับหมื่นล้านดอลลาร์ CNBC ได้เรียนรู้

ธนาคารได้ใช้เวลาสี่ปีที่ผ่านมาในการพัฒนาชุดผลิตภัณฑ์ที่มุ่งสู่สำนักงานของครอบครัว ซึ่งเป็นหน่วยงานด้านการลงทุนที่ทรงพลังมากขึ้นซึ่งจัดตั้งขึ้นโดย รวยที่สุดในโลก บุคคลและครอบครัวตามการบริหารความมั่งคั่ง Chief Operating Officer เจด ฟินน์.

การเคลื่อนไหวนี้เป็นสัญญาณล่าสุดของ การมาถึงของสำนักงานครอบครัว เป็นผู้เล่นหลักที่ทำให้ความแตกต่างแบบเก่าของ Wall Street ไม่ชัดเจน บริษัทต่างๆ ได้เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วในทศวรรษที่ผ่านมา และในการค้นหาผลตอบแทนทั่วโลก สำนักงานของครอบครัวได้แปรสภาพเป็นยานพาหนะที่ไปได้ทุกที่ที่สามารถทำได้ เดิมพัน เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์ ลงทุนในสตาร์ทอัพ กดไลก์ บริษัทร่วมทุนและแม้กระทั่งการซื้อบริษัท ทันที.

แต่ขนาดและความซับซ้อนของสำนักงานดังกล่าวทำให้สำนักงานครอบครัวส่วนใหญ่ถูกละเลยจนกระทั่งเมื่อไม่นานนี้ เนื่องจากมีขนาดใหญ่เกินไปสำหรับช่องทางการบริหารความมั่งคั่งแบบดั้งเดิมของธนาคาร และมีขนาดเล็กเกินไปสำหรับการครอบคลุมสถาบัน ฟินน์ กล่าวในการให้สัมภาษณ์

“พวกมันอยู่ระหว่างรอยร้าวของสิ่งที่เคยมีมาก่อน” เขากล่าว “เป็นเซ็กเมนต์มูลค่า 5.5 ล้านล้านดอลลาร์ที่ไม่มีใครมีส่วนได้ส่วนเสีย เพราะไม่มีข้อเสนอใดที่สามารถตอบสนองความต้องการที่หลากหลายของครอบครัวต่างๆ ได้อย่างแท้จริง”

แรงผลักดันเกิดขึ้นในขณะที่ Morgan Stanley บริหารงานโดย CEO เจมส์กอร์แมน ตั้งแต่ปี 2010 ตั้งเป้าที่จะไปถึง 10 ล้านล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ของลูกค้า สูงกว่าระดับปัจจุบันมากกว่า 50% Gorman ได้ช่วยสร้าง Morgan Stanley ให้กลายเป็นยักษ์ใหญ่ด้านการบริหารความมั่งคั่งส่วนหนึ่งผ่าน การซื้อกิจการ ที่ช่วยให้ธนาคารกำหนดเป้าหมายลูกค้าในวงกว้าง กลยุทธ์นี้ได้รับการชื่นชมจากนักลงทุนซึ่งชอบแหล่งรายได้ที่มีเสถียรภาพมากกว่าการซื้อขายที่ค่อนข้างผันผวนและวาณิชธนกิจ

ความสำเร็จของธนาคารในการเติบโตของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารทำให้ผู้บริหารแสวงหาโอกาสในด้านอื่นๆ ในปี 2018 ฟินน์เริ่มถามลูกค้าสำนักงานครอบครัวว่าสิ่งที่พวกเขาต้องการมากที่สุดคืออะไร ผู้จัดการยังคงพึ่งพาสเปรดชีต Excel เพื่อติดตามการถือครอง อัปเดตตัวเลขด้วยตนเองจากรีมของแหล่งข้อมูลที่ล้าสมัยอย่างรวดเร็ว เขากล่าว

“สิ่งที่พวกเขาต้องการจริงๆ คือแหล่งความจริงนั้น” ฟินน์กล่าว “คุณจะสร้างบัญชีแยกประเภททั่วไปสำหรับครอบครัวได้อย่างไร โดยที่พวกเขาสามารถเข้าใจจุดใดจุดหนึ่งว่าการเปิดเผยทั้งหมดของพวกเขาคืออะไร และอนุญาตให้ผู้คนที่แตกต่างกัน มีสิทธิต่างกันมองเห็นได้อย่างไร นั่นคือความท้าทาย”

ดังนั้นธนาคารจึงใช้แพลตฟอร์มบริการกองทุนสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยง ซึ่งดูแลและติดตามมูลค่าสินทรัพย์ข้ามประเภทและภูมิศาสตร์ และปรับให้เข้ากับสำนักงานของครอบครัว สร้างอินเทอร์เฟซที่สะอาดซึ่งแสดงการถือครองและประสิทธิภาพ

สำนักงานครอบครัวมอร์แกน สแตนลีย์ เริ่มเปิดตัวบริษัทบนแพลตฟอร์มใหม่เมื่อปีที่แล้ว และได้เพิ่มสินทรัพย์มากกว่า 25 พันล้านดอลลาร์จนถึงตอนนี้ ธนาคารกล่าว ในช่วงปีที่แข็งแกร่งสำหรับหุ้น Morgan Stanley ได้เพิ่มสถิติ $ 438 พันล้าน ในสินทรัพย์ใหม่สุทธิในปี 2021

“มันเป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับครอบครัวเหล่านี้ เพราะตอนนี้พวกเขาสามารถเห็นได้จริงว่าการถือครองทั้งหมดของพวกเขาอยู่ที่ไหนในแบบเรียลไทม์และตัดสินใจตามนั้น ซึ่งเป็นความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของพวกเขา” เขากล่าว

ในเดือนมกราคม เมื่อถูกถามเกี่ยวกับเป้าหมาย 10 ล้านล้านดอลลาร์ของเขา Gorman อ้างว่าธุรกิจสำนักงานของครอบครัวที่เพิ่งเริ่มต้นเป็นเหตุผลหนึ่งที่ธนาคารมีการเติบโตสินทรัพย์ได้เร็วกว่าในปีที่ผ่านมา “ความจริงก็คือ คนมั่งคั่งร่ำรวยเร็วกว่าคนที่ร่ำรวยน้อยกว่า” กอร์แมนกล่าว

เมื่อความมั่งคั่งของมหาเศรษฐีเติบโตขึ้น ผู้ที่มีเงินลงทุนอย่างน้อย 250 ล้านดอลลาร์ได้หันมาสนใจโมเดลสำนักงานของครอบครัว ซึ่งช่วยให้พวกเขาควบคุมการเงินได้โดยตรงในรถยนต์ที่มีการควบคุมดูแลอย่างสบายๆ

เนื่องจากสำนักงานไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในฐานะที่ปรึกษา การประมาณการจึงแตกต่างกันไปตามจำนวนและสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร อย่างน้อยก็มี 10,000 สำนักงานครอบครัวทั่วโลกซึ่งส่วนใหญ่สร้างขึ้นในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาตามข้อมูลของสำนักงานบัญชี EY

มอร์แกน สแตนลีย์ประสบความสำเร็จในการเซ็นสัญญากับเศรษฐีหน้าใหม่บนแพลตฟอร์มเมื่อเทียบกับครอบครัวเงินเก่าที่ได้รับการจัดการแล้ว ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมามีคลื่นแห่งความมั่งคั่งเกิดขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน เนื่องจากผู้ก่อตั้งสตาร์ทอัพระดมเงินในรอบส่วนตัว ขาย บริษัท ของพวกเขาหรือเปิดเผยต่อสาธารณะ

“ถ้าดูเ ทุกๆ IPO ในช่วง 12 ถึง 24 เดือนที่ผ่านมา คุณจะเห็นครูใหญ่คนหนึ่งซึ่งตอนนี้มีเงินมากกว่าที่เคยมี และโดยปกติแล้วจะไม่มีทีมใดที่จะจัดการเรื่องนี้ได้” ฟินน์กล่าว “เมื่อถึงรุ่นที่หก [ความมั่งคั่ง] สิ่งนั้นได้รับการจัดการแล้ว”

ธนาคารยังคงเพิ่มความสามารถอย่างต่อเนื่องให้กับแดชบอร์ดสำนักงานของครอบครัว ซึ่งรวมถึงความสามารถในการดูแลหุ้นของบริษัทเอกชน มอร์แกน สแตนลีย์ยังทำงานบนแพลตฟอร์มการจับคู่ที่สตาร์ทอัพสามารถระดมทุนโดยตรงกับธนาคาร ดึงเงินทุนจากสำนักงานของครอบครัวและลูกค้ารายอื่นๆ ที่มีมูลค่าสุทธิสูงเป็นพิเศษ

“นั่นกลายเป็นที่มาของความต้องการอย่างมากจากครอบครัวเหล่านี้ พวกเขาต้องการแสดงการลงทุนที่ไม่เกี่ยวข้องกันมากขึ้นเรื่อย ๆ” ฟินน์กล่าว

แม้ว่าธนาคารสหรัฐและยุโรปจะเป็นคู่แข่งกัน รวมถึง เชส JPMorgan และ ยูบีเอส ได้รับ จ๊อกกี้ เพื่อให้บริการสำนักงานของครอบครัวในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มอร์แกน สแตนลีย์ เชื่อว่าบริษัทมีจุดเริ่มต้นที่สำคัญในการสร้างโซลูชันที่ขับเคลื่อนด้วยฟินเทคสำหรับกลุ่มนี้ ตามที่ประธานร่วมกล่าว แอนดี เซเปอร์สไตน์.

“มันยากมากสำหรับคู่แข่งส่วนใหญ่ที่จะพยายามสร้างสิ่งนี้” Saperstein กล่าว “เรากำลังให้บริการที่มีคุณภาพระดับสถาบันสำหรับครอบครัวอย่างมีประสิทธิภาพ”