มอร์แกน สแตนลีย์ วาณิชธนกิจรายใหญ่ได้รับการแจ้งเตือนเกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจที่ยากลำบากขึ้นเรื่อยๆ เป็นเวลาหลายเดือนแล้ว และไมค์ วิลสัน หัวหน้านักยุทธศาสตร์หุ้นสหรัฐของบริษัทได้กล่าวถึงหัวข้อการลงทุนเชิงป้องกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการจ่ายเงินปันผล
วิลสันวางกลยุทธ์ที่ชัดเจนสำหรับนักลงทุนที่มีการจ่ายเงินปันผล โดยเริ่มจากข้อเท็จจริงที่ว่าโดยธรรมชาติของหุ้นปันผลที่ดีที่สุดนั้น ให้กระแสรายได้ที่ปลอดภัยและมีเสถียรภาพ และจะให้ความคุ้มครองแก่นักลงทุนในทุกสภาวะตลาด
"เราเชื่อว่า 'เงินปันผลจ่าย' ไม่ใช่การหาหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด" วิลสันกล่าว "แต่เพื่อหาบริษัทที่มีความสม่ำเสมอซึ่งสามารถเพิ่มเงินปันผลได้ทุกปีและมีประวัติที่พิสูจน์แล้ว เสถียรภาพพื้นฐานนี้รวมกับผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สามารถให้การป้องกันในช่วงที่ตลาดปั่นป่วน - คล้ายกับสภาพแวดล้อมในปัจจุบัน”
นักวิเคราะห์ที่ Morgan Stanley ได้เลือกหุ้นที่ให้เงินปันผลที่น่าเชื่อถือที่สุดแก่นักลงทุน ใช้ แพลตฟอร์ม TiipRanksเราได้ดึงรายละเอียดเกี่ยวกับสามตัวเลือกเหล่านั้น มาดำดิ่งกัน
Philip Morris International Inc. (PM)
หุ้นแรกที่เราจะดูคือ Philip Morris เป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นหนึ่งในบริษัทยาสูบที่ใหญ่ที่สุดในโลก และเป็นเจ้าของบุหรี่ยี่ห้อ Marlboro ที่น่านับถือ ในขณะที่บุหรี่และผลิตภัณฑ์การสูบบุหรี่อื่นๆ เป็นส่วนแบ่งของยอดขายของบริษัท นายกรัฐมนตรีก็เน้นย้ำกลุ่มผลิตภัณฑ์ไร้ควันอย่างมาก ซึ่งรวมถึงไอระเหย ผลิตภัณฑ์ยาสูบแบบอุ่น และถุงใส่นิโคตินในช่องปาก บริษัทภูมิใจนำเสนอผลิตภัณฑ์ไร้ควัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสายยาสูบแบบใช้ความร้อน ได้ช่วยผู้สูบบุหรี่ที่เป็นผู้ใหญ่กว่า 13 ล้านคนทั่วโลกเลิกสูบบุหรี่
การจ่ายเงินปันผลของบริษัทนั้นควรค่าแก่การดูอย่างใกล้ชิด เนื่องจากให้การจ่ายเงินปันผลที่เชื่อถือได้แก่นักลงทุนโดยมีประวัติการเติบโตที่มั่นคงในระยะยาว นายกรัฐมนตรีเริ่มจ่ายเงินปันผลครั้งแรกในปี 2008 เมื่อเผยแพร่สู่สาธารณะ ตั้งแต่นั้นมา บริษัทก็ไม่พลาดการชำระเงินรายไตรมาส และได้เพิ่มเงินปันผลทุกปีโดยมี CAGR 7.5% การจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสในปัจจุบันอยู่ที่ 1.27 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 2 เซนต์จากไตรมาสก่อน เงินปันผลต่อปีอยู่ที่ 5.08 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ และให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 5.3% เงินปันผลที่เพิ่มใหม่มีกำหนดจ่ายในวันที่ 27 กันยายน
การจ่ายเงินปันผลได้รับการสนับสนุนและครอบคลุมโดยผลประกอบการประจำไตรมาสของ PM ซึ่งในไตรมาส 2/22 อยู่ที่ 1.32 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด Philip Morris ตั้งเป้ากำไรต่อหุ้นปรับลดทั้งปีในช่วง 5.73 ถึง 5.88 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นข่าวดีสำหรับผู้ลงทุนเงินปันผล เนื่องจากหากบรรลุเป้าหมายดังกล่าวจะทำให้บริษัทจ่ายเงินปันผลในราคาย่อมเยาได้อย่างง่ายดาย
นักวิเคราะห์ พาเมลา คอฟแมนซึ่งรวมถึงมอร์แกน สแตนลีย์ ผู้เชี่ยวชาญด้านยาสูบรายนี้ สังเกตเห็นยอดขายที่เพิ่มขึ้นของบริษัทในผลิตภัณฑ์ไร้ควัน ตลอดจนสถานะทางการเงินโดยรวมของบริษัทในการแนะนำหุ้น
“ผลประกอบการไตรมาส 2 สะท้อนถึงหลักการสำคัญหลายประการของวิทยานิพนธ์ของเรา รวมถึงโมเมนตัม IQOS ที่น่าดึงดูดด้วยการเร่งการเติบโตของผู้ใช้ IQOS ใหม่ ปัจจัยพื้นฐานที่ติดไฟได้ที่มั่นคงพร้อมส่วนแบ่งการตลาด/ปริมาณบุหรี่ในต่างประเทศที่เป็นบวก และแนวทางพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น” Kaufman ให้ความเห็น
มองไปข้างหน้า Kaufman ให้คะแนน PM ว่ามีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) และตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 112 ดอลลาร์สำหรับ upside ประมาณ 16% (เพื่อดูประวัติของคอฟมาน คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว หุ้นของ Philip Morris มีการซื้อในระดับปานกลางจากฉันทามติของ Street โดยอิงจากบทวิจารณ์ 7 รายการซึ่งรวมถึงการซื้อ 4 ครั้งและการถือครอง 3 ครั้ง (ดูพยากรณ์หุ้น PM บน TipRanks)
กลุ่มการเงินพลเมือง, Inc. (ซีเอฟจี)
ถัดมาคือ Citizens Financial Group ซึ่งเป็นบริษัทด้านการธนาคารรายย่อยในตลาดสหรัฐฯ Citizens Financial ตั้งอยู่ในเมืองโรดไอส์แลนด์และดำเนินการผ่านสาขา 1,200 แห่งใน 14 รัฐซึ่งมีศูนย์กลางอยู่ที่นิวอิงแลนด์ แต่ขยายไปถึงภูมิภาคกลางมหาสมุทรแอตแลนติกและมิดเวสต์ ลูกค้ารายย่อยและลูกค้าเชิงพาณิชย์สามารถเข้าถึงบริการเต็มรูปแบบ รวมถึงบัญชีเงินฝากและเช็ค สินเชื่อส่วนบุคคลและธุรกิจขนาดเล็ก การบริหารความมั่งคั่ง แม้แต่การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สำหรับลูกค้าที่ไม่สามารถติดต่อสำนักงานสาขาได้ CFG ให้บริการธนาคารบนมือถือและออนไลน์ และเครื่องเอทีเอ็มมากกว่า 3,300 เครื่อง
Citizens Financial มีรายได้เกิน 2.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2/22 เพิ่มขึ้น 23.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายได้มาต่ำกว่าคาด ที่ 364 ล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิลดลง 43% ต่อปี และกำไรต่อหุ้นที่ 67 เซนต์ น้อยกว่าครึ่งหนึ่งของ 1.44 ดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
แม้ว่ารายได้และมูลค่าหุ้นจะลดลง แต่ Citizens Financial รู้สึกมั่นใจมากพอที่จะขยายโครงการคืนทุน คณะกรรมการอนุมัติในเดือนกรกฎาคม ให้ซื้อหุ้นคืนได้สูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 250 ล้านดอลลาร์จากการอนุญาตครั้งก่อน
ในขณะเดียวกัน บริษัทยังได้ประกาศการจ่ายเงินปันผลหุ้นสามัญรายไตรมาสเพิ่มขึ้น 8% การจ่ายเงินใหม่จำนวน 42 เซนต์ต่อหุ้นออกไปในเดือนสิงหาคม มันเพิ่มขึ้นเป็น 1.68 ดอลลาร์ต่อปีและให้ผลตอบแทน 4.5% Citizens Financial มีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่เชื่อถือได้และการเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอย้อนหลังไปถึงปี 2014 เงินปันผลได้รับการเพิ่มสองครั้งในช่วงสามปีที่ผ่านมา
หุ้นตัวนี้จับตาของ Morgan Stanley's เบ็ตซี่ กราเซ็คที่วางแผนซื้อกิจการ CFG อย่างมีความหวัง
“เราเป็นพลเมืองที่มีน้ำหนักเกินเนื่องจากการเติบโตของรายได้ที่สูงกว่าคู่แข่งซึ่งได้รับแรงหนุนจากตัวขับเคลื่อนแบบกว้างๆ หลายตัว รวมถึงประเภทสินเชื่อที่แตกต่างกันซึ่งขับเคลื่อนการเติบโตของสินเชื่อที่ดีกว่ารายบุคคล การจัดการค่าใช้จ่ายอย่างมีวินัย และกำไรต่อหุ้นจากการเข้าซื้อกิจการแบบจ่ายค่าธรรมเนียมแบบโบลท์ ” Graseck เขียน
คะแนนน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) ของ Graseck มีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 51 ดอลลาร์ หากวิทยานิพนธ์ของเธอออกมา กำไรประมาณ 37 เดือน ~XNUMX% อาจอยู่ในการ์ด (เพื่อดูประวัติของ Graseck, คลิกที่นี่)
บริษัทการธนาคารที่มีฐานะการเงินที่ดีย่อมจะดึงความสนใจใน Wall Street อย่างแน่นอน และหุ้น CFG มีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ล่าสุด 13 รายการในไฟล์ ซึ่งรวมถึง 10 รายการต่อการซื้อ และ 3 รายการที่จะถือ ซึ่งทำให้หุ้นได้รับคะแนนฉันทามติที่แข็งแกร่ง ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $46.85 แสดงถึงกำไร ~28% ในหนึ่งปีจากราคาซื้อขายที่ 36.76 ดอลลาร์ (ดูการคาดการณ์หุ้น CFG บน TipRanks)
อวาลอนเบย์ (AVB)
ตัวเลือกที่สามของ Morgan Stanley ที่เรากำลังดูอยู่คือ AvalonBay ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่เน้นไปที่อสังหาริมทรัพย์อพาร์ตเมนต์ REIT มีชื่อเสียงในด้านการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคง พวกเขาถูกกำหนดโดยรหัสภาษีเพื่อคืนกำไรบางส่วนให้กับผู้ถือหุ้นโดยตรงและมักใช้เงินปันผลเพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ AvalonBay เป็นเจ้าของ เข้าซื้อกิจการ พัฒนา และจัดการการพัฒนาแบบหลายครอบครัวในเขตมหานครนิวยอร์ก/นิวเจอร์ซีย์ ในนิวอิงแลนด์และภูมิภาคกลางมหาสมุทรแอตแลนติก ในแปซิฟิกตะวันตกเฉียงเหนือ และในแคลิฟอร์เนีย บริษัทตั้งเป้าหมายอสังหาริมทรัพย์ในใจกลางเมืองชั้นนำของพื้นที่ปฏิบัติการ
ค่าเช่าที่เพิ่มขึ้นเป็นองค์ประกอบสำคัญของอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นโดยทั่วไป และนั่นก็สะท้อนให้เห็นในบรรทัดบนสุดของ AvalonBay รายได้ไตรมาส 2 ของบริษัทอยู่ที่ 650 ล้านดอลลาร์ สูงที่สุดในรอบสองปีที่ผ่านมา สำหรับรายได้ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ 'เสียงดัง' AvalonBay รายงานรายได้สุทธิ 138.7 ล้านดอลลาร์สำหรับผู้ถือหุ้น กำไรต่อหุ้นปรับลดเข้ามาที่ 99 เซนต์ต่อหุ้น ลดลงจาก 3.21 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
ในขณะที่กำไรต่อหุ้นลดลง บริษัทได้รายงานกำไรปีต่อปีในตัวชี้วัดหลัก กองทุนจากการดำเนินงาน (FFO) ที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญ FFO เติบโต 22% ต่อปี จาก 1.97 ดอลลาร์ เป็น 2.41 ดอลลาร์ต่อปี สิ่งนี้ควรสังเกตโดยนักลงทุนเงินปันผลเนื่องจาก REIT มักใช้ FFO เพื่อจ่ายเงินปันผล
เงินปันผลของ AvalonBay จ่ายครั้งสุดท้ายในเดือนกรกฎาคมที่ 1.59 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ การชำระเงินครั้งต่อไปสำหรับเดือนตุลาคมได้รับการประกาศในอัตราเดียวกันแล้ว การจ่ายเงินรายไตรมาส 1.59 ดอลลาร์ต่อปีจะอยู่ที่ 6.36 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ และให้ผลตอบแทน 3.3% AvalonBay ได้จ่ายเงินปันผลรายไตรมาสในทุกไตรมาส – โดยไม่พลาดเลย – นับตั้งแต่เปิดตัวสู่สาธารณะในปี 1994 และในช่วง 28 ปีที่ผ่านมามีการจ่ายเงินเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 5% ต่อปี
นักวิเคราะห์ของมอร์แกนสแตนลีย์ อดัม เครเมอร์ มองเห็นหนทางข้างหน้าสำหรับบริษัทนี้ และอธิบายว่าทำไมนักลงทุนควรเข้ามาตอนนี้: “เราคิดว่า AVB สามารถซื้อขายที่ระดับพรีเมียมแก่ [เพื่อน] ในความคุ้มครองของเราโดยพิจารณาจาก SS-Revenue ชั้นนำและ FFO ที่แข็งแกร่งต่อการเติบโตของหุ้นและการพัฒนาที่แตกต่าง โปรแกรม. เราเชื่อว่านักลงทุนมี 'ทางเลือกฟรี' ในกระบวนการพัฒนา เนื่องจากราคาหุ้นปัจจุบันมีความหมายว่า ~19.7x ทวีคูณใน '23e FFO ex ของเรา การเติบโตภายนอก”
Kramer ใช้ความคิดเห็นเหล่านี้เพื่อสนับสนุนการจัดอันดับหุ้นที่มีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) และราคาเป้าหมายของเขาที่ตั้งไว้ที่ 242 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่า AVB มีศักยภาพด้านบวก 26% ข้างหน้า (เพื่อดูประวัติของเครเมอร์ คลิกที่นี่)
สรุปแล้ว หุ้น AVB มีการซื้อ 8 ครั้งและการถือครอง 11 ครั้ง ทำให้คะแนนความเห็นเป็นเอกฉันท์ของนักวิเคราะห์ที่นี่เป็นการซื้อระดับปานกลาง หุ้นมีราคาแพงที่สุดในรายการนี้ ที่ราคา 190.87 ดอลลาร์ต่อหุ้น และราคาเฉลี่ยเป้าหมายที่ 226.17 ดอลลาร์สหรัฐฯ บ่งชี้ถึงศักยภาพ upside ประมาณ 18% ในเดือนต่อๆ ไป (ดูการคาดการณ์หุ้น AVB บน TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นปันผลด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html