ปีที่แล้วเป็นเรื่องที่โหดร้ายสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ ไม่มีทางแก้ไขได้ เดอะ S&P 500 ดัชนีร่วงลง 19% ตลอดทั้งปี ได้รับผลกระทบจากกระแสลมหลายด้านรวมถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างดื้อรั้น ธนาคารกลางสหรัฐเปลี่ยนไปใช้มาตรการเข้มงวดทางการเงิน ห่วงโซ่อุปทานที่ไม่ยอมคลายนโยบาย นโยบายล็อกดาวน์ที่ยาวนานของจีน สงครามของรัสเซียในยูเครน... เป็นเวลานาน
แต่การขาดทุนในระดับนี้นำมาซึ่งโอกาสในรูปแบบของราคาหุ้นที่ลดลง นักวิเคราะห์หุ้นของ Morgan Stanley ไม่ได้หลบเลี่ยงจากความจริงพื้นฐานของตลาด และหนึ่งในบรรดาหุ้นที่พวกเขาเลือกคือหุ้นที่มีพื้นฐานดีซึ่งเคยบันทึกการขาดทุนของราคาหุ้นที่สูงลิ่วในปี 2022
เราใช้แพลตฟอร์ม TipRanks เพื่อดึงรายละเอียดของตัวเลือกสองตัวนี้ นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley เห็นว่าทั้งคู่มีโอกาสกลับหัวมากกว่า 50% ดังนั้นเรามาดูรายละเอียดกันตอนนี้ดีกว่า
กลุ่มสุขภาพชีวิต (LFST)
เราจะเริ่มต้นด้วย Lifestance Health Group ซึ่งเป็นบริษัทที่ก่อตั้งเมื่อ 5 ปีที่แล้ว และก้าวขึ้นมาเป็นผู้นำในด้านผู้ให้บริการด้านสุขภาพจิตอย่างรวดเร็ว Lifestance ให้บริการด้านสุขภาพจิตที่หลากหลายทั้งในแบบตัวต่อตัวและแบบเสมือนสำหรับผู้ป่วยนอกสำหรับผู้ใหญ่ วัยรุ่น และเด็ก ผ่านศูนย์กว่า 600 แห่งใน 32 รัฐ บริษัทมีพนักงานมากกว่า 5,400 คน นักจิตวิทยาและนักบำบัด พยาบาลเวชปฏิบัติขั้นสูง และจิตแพทย์
ในด้านการดูแลสุขภาพ สุขภาพจิตมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ความอัปยศทางสังคมที่มีมายาวนานในประเด็นเหล่านี้เริ่มลดลง และผู้ป่วยก็เต็มใจและมีแนวโน้มมากขึ้นที่จะเข้ารับการรักษา นี่คือข้อเท็จจริงพื้นฐานที่ทำให้ Lifestance มีรายได้เพิ่มขึ้นตามลำดับอย่างสม่ำเสมอ แม้จะเล็กน้อยแต่จริง นับตั้งแต่เปิดตัวสู่สาธารณะในช่วงฤดูร้อนปี 2021 ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด ไตรมาสที่ 3/22 บริษัทรายงานยอดรวม 217.6 ล้านดอลลาร์ที่ กำไรสูงสุด 25% หรือ 43.8 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบเป็นรายปี
มีการปรับปรุงที่บรรทัดล่างสุดด้วย Lifestance ขาดทุนสุทธิ 37.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เทียบกับที่ขาดทุน 120.5 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน การขาดทุนในไตรมาส 3/22 ส่วนใหญ่มาจาก 'ค่าใช้จ่ายชดเชยตามหุ้น' ซึ่งมีมูลค่ารวม 34.9 ล้านดอลลาร์ ในแง่บวก บริษัทรายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 15.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43% y/y
ในงบดุล Lifestance มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 5.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 รวมเป็น 16.9 ล้านดอลลาร์ในช่วงเก้าเดือนจนถึงวันที่ 30 กันยายน 2022 ณ วันนั้น บริษัทมีสินทรัพย์เงินสด 90.3 ล้านดอลลาร์และสุทธิ หนี้ระยะยาว 212 ล้านดอลลาร์
ประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุนในรายงานผลประกอบการล่าสุดคือคำแนะนำซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ บริษัทคาดการณ์รายรับไตรมาสที่ 4 ระหว่าง 215 ล้านดอลลาร์ถึง 220 ล้านดอลลาร์ ผิดจากที่คาดการณ์ไว้ 8% หุ้นได้ลดลง 30% ตั้งแต่นั้นมา
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวของ Morgan Stanley ริคกี้ โกลด์วาสเซอร์ เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้อัปเกรดคะแนนหุ้นของเธอจากน้ำหนักเท่ากัน (เช่น เป็นกลาง) เป็นน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) การสนับสนุนจุดยืนนี้ Goldwasser ชี้ให้เห็นถึงการจัดการใหม่ของบริษัท และแผนการปรับปรุงการรักษาพยาบาลและประสิทธิภาพการทำงาน
“LifeStance ได้เริ่มตอบสนองความคิดเห็นของแพทย์ โดยมีเป้าหมายในการปรับปรุงการเติบโตและผลผลิตของแพทย์สุทธิ ความคิดริเริ่มใหม่ๆ ได้แก่: การเพิ่มทรัพยากรแนวหน้าเพื่อดึงดูดและรักษาบุคลากรที่มีความสามารถ การสร้างศูนย์บริการทางโทรศัพท์ใหม่เพื่อจัดการกับการเรียกเก็บเงินของผู้ป่วย และลดลำดับเวลาของการรับรอง บริษัทยังเริ่มใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีเพื่อปรับปรุงการแปลงช่องทางของผู้ป่วย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แพลตฟอร์มการจองและการรับสินค้าออนไลน์ (OBIE) ได้เปิดตัวแล้วใน 14 รัฐ และคาดว่าจะใช้งานได้ทั่วทั้ง 32 รัฐภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 23” Goldwasser ให้ความเห็น
“สิ่งที่ควรทราบ” นักวิเคราะห์กล่าวเสริม “หาก LifeStance ปรับปรุงการรักษาแพทย์จาก 80% ในวันนี้เป็นระดับก่อนการเสนอขายหุ้นที่ 87% ก็จะสามารถเพิ่มรายได้ต่อปีได้มากกว่า 30 ล้านดอลลาร์ หรือ 3% จากประมาณการของเราในปี 2024 ”
ควบคู่ไปกับการให้คะแนนน้ำหนักเกินของเธอที่นี่ Goldwasser ให้ราคาเป้าหมายหุ้น LFST ที่ $ 8 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับหัวกลับหางหนึ่งปีที่ 61% สำหรับหุ้น (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Goldwasser คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว มีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 6 รายการล่าสุดสำหรับหุ้น LFST และแสดงการแบ่งเท่าๆ กัน: ซื้อ 3 และถือ 3 สำหรับคะแนนฉันทามติซื้อปานกลาง หุ้นซื้อขายที่ราคา $4.98 และมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ $7.46 ซึ่งหมายถึงอัพไซด์ 50% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า (ดูการคาดการณ์หุ้น LFST บน TipRanks)
บริษัท ดีฟินิทีฟ เฮลธ์แคร์ คอร์ปอเรชั่น (DH)
ถัดไปคือ Definitive Healthcare บริษัทซอฟต์แวร์และการวิเคราะห์ข้อมูลที่มีฐานลูกค้ารวมถึงแพทย์ ผู้จ่ายเงิน โรงพยาบาล และที่ปรึกษาด้านผู้ให้บริการของอุตสาหกรรม Definitive นำเสนอแพลตฟอร์มข้อมูลในรูปแบบ SaaS ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรวบรวม เปรียบเทียบ ทำความเข้าใจ และนำทางข้อมูลในตลาดการดูแลสุขภาพ Definitive เรียกผลิตภัณฑ์ของตนว่าข่าวกรองเชิงพาณิชย์ด้านการดูแลสุขภาพ และอวดอ้างสรรพคุณว่าแพทย์และผู้ประกอบวิชาชีพอื่นๆ กว่า 2.5 ล้านคนใช้ผลิตภัณฑ์นี้ และโรงพยาบาลกว่า 9,300 แห่งทั่วประเทศ
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ข้อได้เปรียบที่เห็นได้ชัดที่การวิเคราะห์ข้อมูลนำมาสู่ธุรกิจทุกประเภทได้เปลี่ยนฟิลด์นี้ให้กลายเป็นธุรกิจขนาดใหญ่ด้วยตัวของมันเอง Definitive ได้ขับเคลื่อนคลื่นลูกนั้นไปสู่ความสำเร็จ และตั้งแต่ IPO ในเดือนกันยายน 2021 บริษัทได้เห็นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นทั้งในด้านรายได้และกำไร ผลประกอบการทางการเงินชุดสุดท้ายที่ Definitive เผยแพร่คือสำหรับไตรมาส 3/22 และเพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่บรรทัดบนสุด เป็น 57.4 ล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลาเดียวกัน กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทเพิ่มขึ้นจากเพียง 1 เซนต์เป็น 6 เซนต์ กำไรต่อหุ้นไม่เพียงแสดงการเติบโตที่แข็งแกร่ง y/y เท่านั้น แต่ยังมาสูงกว่าประมาณการ 5 เซนต์อีกด้วย
ธุรกิจของ Definitive ได้ส่งมอบเงินสดจำนวนมากเช่นกัน กระแสเงินสดอิสระในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 15.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 27% ของรายได้ที่น่าประทับใจ
อย่างไรก็ตาม หุ้นไม่สามารถทนต่อสภาวะหมีในปี 2022 และทำให้มูลค่าลดลง 60% ตลอดทั้งปี
ที่กล่าวว่ามองไปข้างหน้า Morgan Stanley's เครก เฮทเทนบาค เห็นมากมายที่จะชอบเกี่ยวกับ DH นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวรายนี้เขียนว่า “ในขณะที่แรงกดดันในระดับมหภาคมีผลกระทบมากกว่าที่คาดไว้ต่อการเติบโตในปี 2023 แต่บริษัท Definitive ก็บริหารจัดการธุรกิจได้ดี และเราคาดหวังว่าบริษัทจะรักษาความสามารถในการทำกำไรได้ดีที่สุดในระดับเดียวกัน เป็นโอกาสแรกสำหรับการนำการวิเคราะห์มาใช้ในการดูแลสุขภาพ และ Definitive ก็เริ่มต้นได้อย่างแข็งแกร่ง โดยใช้ประโยชน์จากแหล่งข้อมูลหลักและเครื่องมือ AI เพื่อปรับปรุงความพยายามในการขายของลูกค้าอย่างมาก ด้วยการเจาะลูกค้าน้อยกว่า 3% และ TAM ที่ 10 หมื่นล้านดอลลาร์ เรามองเห็นทางวิ่งที่ยาวไกลสำหรับการเติบโต”
เมื่อมองไปข้างหน้าจากตำแหน่งนี้ Hettenbach ให้คะแนน DH หุ้นที่มีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) โดยมีราคาเป้าหมายที่ 18 ดอลลาร์เพื่อบ่งชี้ว่ามีโอกาสได้รับกำไร 51% ในหนึ่งปี (หากต้องการดูประวัติของ Hettenbach คลิกที่นี่)
เรากำลังดูหุ้นตัวอื่นที่มีบทวิจารณ์แบ่งเท่าๆ กัน บทวิจารณ์ล่าสุด 12 บทให้ 6 ถึง 6 สำหรับการซื้อและถือ ทำให้หุ้นของพวกเขาได้รับคะแนนฉันทามติซื้อในระดับปานกลาง DH ขายในราคา $11.91 และเป้าหมายราคาเฉลี่ย $15.33 บ่งชี้ว่ามี upside ประมาณ 29% ก่อนปีนี้ (ดูการคาดการณ์หุ้น DH บน TipRanks)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อซึ่งเป็นเครื่องมือที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html