ผู้ออมมากกว่า 70% กังวลว่าเงินเฟ้อจะส่งผลต่อความสามารถในการเกษียณอายุ

71% ของผู้ออมเพื่อการเกษียณบอก Fidelity Investments ว่าพวกเขากังวลว่าเงินเฟ้อจะส่งผลต่อการออมและความสามารถในการเกษียณอายุอย่างไร และอาจเป็นลางร้ายกว่านั้น ประมาณหนึ่งในสาม — 31% — บอกว่าพวกเขาไม่รู้ว่าจะทำให้แน่ใจว่าเงินออมของพวกเขาจะคงอยู่ได้อย่างไร

ผลลัพธ์อยู่ในรายงานการวางแผนเกษียณอายุปี 2022 ฉบับใหม่จากผู้บริหารกองทุนและยักษ์ใหญ่ 401(k)

ท่ามกลางข่าวที่น่าตกใจอื่นๆ ในการสำรวจ: 21% ของผู้ช่วยชีวิตที่อายุน้อยกว่า ซึ่งหมายถึงผู้ที่มีอายุระหว่าง 18 ถึง 35 ปี บอกกับ Fidelity ว่าพวกเขาได้จ่ายเงิน 401(k) ของพวกเขาเมื่อปีที่แล้วเมื่อพวกเขาลาออกจากงาน เอ๋อ. และ 45% ของคนอายุน้อยกว่ากล่าวว่าไม่มีเงินออมเพื่อการเกษียณจนกว่า "สิ่งต่างๆ จะกลับคืนสู่สภาพปกติ" ข้อควรจำสำหรับลูกๆ ของคุณ: สิ่งต่างๆ จะไม่มีวัน "กลับสู่สภาวะปกติ" ไม่มีสถานที่ดังกล่าว มีบางสิ่งอยู่เสมอ

กลับสู่ภาวะเงินเฟ้อ: จนถึงตอนนี้พาดหัวข่าวแซงหน้าตัวเลขจริงแล้ว ตัวอย่างเช่น แม้ว่าอัตราปัจจุบันจะสูง แต่ตลาดตราสารหนี้ยังคงคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการจะกลับมาร่วงลงอย่างรวดเร็ว การคาดการณ์ห้าปีคือ 3.4% ซึ่งน้อยกว่าอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันครึ่งหนึ่ง

แต่นักลงทุนมีสิทธิที่จะกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อด้วยเหตุผลที่ดีสองประการ

ประการแรกคืออัตราเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการอาจคลาดเคลื่อนเล็กน้อย แม้ว่าอัตราอย่างเป็นทางการโดยรวมจะอยู่ที่ 7.9% ข้อมูลของรัฐบาลระบุว่าการเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักในปีที่ผ่านมาในด้านเนื้อสัตว์ สัตว์ปีก ปลา ไข่และนม ผลไม้และผักสด และสิ่งต่างๆ เช่น รถยนต์และเครื่องใช้ในครัวเรือนรายใหญ่ โอ้และแน่นอนสิ่งที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน ราคาน้ำมันได้เพิ่มขึ้นเกือบ 40%

ตกลง ดังนั้นราคาของสิ่งอื่น ๆ จึงเพิ่มขึ้นน้อยกว่าอัตราเงินเฟ้อโดยรวมมาก เห็นได้ชัดว่าในหมู่พวกเขามีเหล้า ค่ารักษาพยาบาล และค่าเล่าเรียน แต่สิ่งสำคัญที่ทำให้อัตราเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการลดลงเหลือเพียง 7.9% คือมากกว่าครึ่งของการคำนวณทั้งหมดขึ้นอยู่กับต้นทุนของที่อยู่อาศัย และผู้ควบคุมตัวเลขของรัฐบาลคิดว่าค่าใช้จ่ายเหล่านั้นเพิ่มขึ้นเพียง 4.5% ต่อปีในอดีต 12 เดือน.

อืมม. เราได้ เขียนเกี่ยวกับเรื่องนี้มาก่อน. ตัดสินใจเอาเอง.

ในขณะเดียวกัน เหตุผลที่สองที่เงินเฟ้อเป็นที่น่ากังวลก็คือสำหรับคนส่วนใหญ่ ความเสี่ยงที่ไม่มีประกัน หรือตามวาจาของ Wall Street พวกเขาเปิดโปง "ไม่มีการป้องกัน" พอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณประกอบด้วยหุ้นและพันธบัตร ทฤษฎีคือว่าคนหนึ่งจะทำดีเมื่ออีกคนทำไม่ดี แต่ในช่วงที่เงินเฟ้อสูง ทั้งคู่ก็อาจทำได้ไม่ดีพร้อมๆ กัน เลวร้ายมากอย่างที่ใครก็ตามที่จำอัตราเงินเฟ้อสูงในปี 1970 ได้จะจำได้

จาก พ.ศ. 1967 ถึง พ.ศ. 1981 การลงทุนใน S&P 500 สูญเสียไปเกือบหนึ่งในสี่ของ กำลังซื้อและการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีสูญเสียหนึ่งในสาม เป็นการยากที่จะคุยโวถึงความเสียหายทางการเงินที่เกิดขึ้น เซฟเวอร์ไม่เพียงแต่เสียเงินจริงเท่านั้น แต่ยังเสียเวลาอีกด้วย คนที่คาดหวังผลตอบแทนจากตลาดหุ้นเฉลี่ย 5% ต่อปีสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะเพิ่มเงินเป็นสองเท่าในแง่ของกำลังซื้อที่แท้จริงในช่วง 14 ปีที่ผ่านมา ดังนั้นพวกเขาจึงลงเอยด้วยหนึ่งในสามของสิ่งที่พวกเขาคาดไว้

และนี่คือความเสียหายที่สัมผัสได้จากคนที่ไม่ได้เกษียณจริง และสามารถทิ้งเงินลงทุนไว้กับที่ ใครบางคนที่ใช้เงินออมของพวกเขาและดึงมันลงมาในแต่ละปีนั้นกำลังประสบปัญหาอย่างหนัก

โดยปกตินี่คือที่ที่พันธบัตร TIPS หรือหลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลังควรจะเข้ามา แต่พวกเขาก็มีราคาแพงมากจนแทบจะเรียกได้ว่าป้องกันเงินเฟ้อไม่ได้ ส่วนใหญ่รับประกันว่าจะจ่ายน้อยกว่าอัตราเงินเฟ้อ (อย่างเป็นทางการ) ทุกปี เฉพาะผู้ที่มีอายุเกือบ 30 ปีเท่านั้นที่รับประกันว่าจะตามราคาผู้บริโภค (อย่างเป็นทางการ)

อะไรจะดีไปกว่าในช่วงที่เงินเฟ้อสูง? เราไม่รู้แน่ชัดเพราะแต่ละครั้งต่างกัน ทอง
เอสโกล
-0.86%
มีความโดดเด่นในทศวรรษ 1970 แต่เพิ่งถูกแปรรูปหลังจาก 40 ปีภายใต้การควบคุมของรัฐบาลที่เข้มงวด เช่นเดียวกันไม่เป็นความจริงในวันนี้

ทองคำเป็นสกุลเงินมานับพันปีแล้ว แต่สภาพเศรษฐกิจของเราแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง ลองนึกภาพพ่อค้าชาวจีนในปี ค.ศ. 1000 ค้าขายกับผู้คนตลอดเส้นทางสายไหมสู่อิสตันบูล เขาจะตรวจสอบอันดับเครดิตของทุกคนได้อย่างไร? สกุลเงินทั่วไปในรูปของทองคำทำงานได้อย่างมหัศจรรย์ วันนี้เขาเพิ่งจะออนไลน์

อื่นๆ สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ อาจรวมถึงที่ดินและอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอาจหมายถึง REIT สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ เช่นเดียวกับบ้านของคุณ และหุ้นของบริษัทที่ผลิตทรัพยากรธรรมชาติ เช่น น้ำมันและก๊าซ เหล็ก ถ่านหิน ทองแดง และอื่นๆ

กองทุนที่ลงทุนในหุ้นทรัพยากร ได้แก่ SPDR S&P North American Natural Resources ETF
แนน
-0.36%
และ SPDR S&P Global Natural Resources ETF
จีเอ็นอาร์
+ 1.26%.
หุ้นกลุ่มพลังงานที่เน้นแต่หุ้นกลุ่มพลังงานเพียงอย่างเดียวนั้นรวมถึงตัวเลือกที่มีต้นทุนต่ำมาก เช่น Fidelity MSCI Energy Index ETF
เฟนี่
-0.07%,
กองทุน SPDR
เอ็กซ์แอล
-0.09%,
และ Vanguard Energy ETF
VDE,
-0.02%,
ซึ่งทั้งหมดคิดค่าบริการ 0.1% ต่อปีหรือน้อยกว่า

อาจเป็นการลงทุนที่มีการป้องกันความเสี่ยงมากที่สุดสำหรับอัตราเงินเฟ้อ หากมีข้อโต้แย้งมากที่สุดก็คือการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์เอง (ผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) ซึ่งรวมถึงการสัมผัสทองคำและเงิน ตลอดจนน้ำมัน โลหะอุตสาหกรรม และอื่นๆ กองทุนที่มีอยู่ ได้แก่ กองทุนติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ Invesco DB
ดีบีซี
+ 0.47%
และต้นทุนต่ำ iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
-0.71%,
โดยมีค่าธรรมเนียม 0.28% ต่อปี

ปัญหาเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์ก็คือ เช่นเดียวกับ Tabasco ที่ไปได้ไกลเล็กน้อย พวกเขามีความผันผวน พวกเขาเฟื่องฟูในช่วงสองสามเดือนแรกของปีนี้ แต่ร่วงลงมากกว่า 10% ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โอ้ และในช่วงเวลาที่ยาวนานมาก พวกเขามักจะต้องผิดหวังในการลงทุน เพราะพวกเขาไม่ได้สร้างรายได้และมีแนวโน้มที่มูลค่าจะตกต่ำ อย่างน้อยก็ในช่วงนอกช่วงที่มีเงินเฟ้อสูง สินค้าโภคภัณฑ์ลดลงราวหนึ่งในสามโดยรวมในทศวรรษที่แล้ว และจากจุดสูงสุดสู่ระดับต่ำสุดประมาณสองในสาม

เช่นเคยไม่มีอาหารกลางวันฟรี อย่างน้อยที่สุดเมื่อไส้แซนวิชมีราคาแพงมาก