ตัวเลือกหุ้นมากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์จะหมดอายุในวันศุกร์โดยมีอัตราการโทรออกใกล้ระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ปี 2001

การซื้อขายตัวเลือกประเภทนี้คิดเป็น 44% ของการซื้อขายตัวเลือกทั้งหมดที่เชื่อมโยงกับดัชนี S&P 500 ตอนนี้พวกเขาซื้อขายกันในมูลค่าตามสัญญาเฉลี่ย 470 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน อ้างอิงจาก Goldman

ออปชันที่เชื่อมโยงโดยตรงกับดัชนี S&P 500 ประกอบขึ้นเป็นส่วนใหญ่ของออปชันตราสารทุนทั้งหมดที่จะหมดอายุในสหรัฐอเมริกาในวันศุกร์ ดังที่โกลด์แมนแสดงไว้ในแผนภูมิด้านล่าง

แนวโน้มที่น่าสังเกตอีกประการหนึ่งในการซื้อขายอนุพันธ์ตราสารทุนในปีนี้คือการเพิ่มการซื้อขายในตัวเลือกที่เชื่อมโยงกับดัชนีและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ก่อนหน้านี้ นักลงทุนชื่นชอบตัวเลือกที่เชื่อมโยงกับหุ้นรายตัว แต่ปริมาณการซื้อขายในตัวเลือกเหล่านี้ลดลงในปีนี้ แม้ว่าจะยังคงเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับระดับก่อนเกิดโรคระบาด

นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดเป็นพิเศษกับการหมดอายุของออปชั่นในวันศุกร์หลังจากอัตราส่วนการโทรออกของตราสารทุน ซึ่งวัดปริมาณการซื้อขายของออปชันที่เชื่อมโยงกับตราสารทุนบางรายการ เทียบกับปริมาณการซื้อขายในการโทรที่เชื่อมโยงกับตราสารทุน ซึ่งพุ่งขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ปี 2001 เมื่อต้นสัปดาห์นี้

ตัวเลือกที่เชื่อมโยงกับตราสารทุนส่วนใหญ่จะหมดอายุหลังจากปิดวันทำการซื้อขาย แต่ตัวเลือกที่เชื่อมโยงกับดัชนีบางตัวจะหมดอายุในตอนเช้า ตามข้อมูลของ CME Group

เมื่อหนึ่งเดือนก่อน Charlie McElligott จาก Nomura บอกกับลูกค้าว่าเทรดเดอร์มืออาชีพกำลังซื้อออปชันมากขึ้นเรื่อยๆ โดยเหลือเวลาเพียงวันเดียวที่จะหมดอายุหรือน้อยกว่านั้น ซึ่งเป็นกลยุทธ์การเทรดที่เขากล่าวว่าในตอนแรกได้รับความอื้อฉาวจากซับเรดดิตยอดนิยม “Wall Street Bets”

โปรดดูที่: วอลล์สตรีทกำลังผลักดันความผันผวนของหุ้นโดย 'YOLO-ing' เป็นตัวเลือกที่ใกล้จะหมดอายุ