นักวิเคราะห์กล่าวว่า Micron, Samsung, SK Hynix ได้รับความต้องการ 5G, ศูนย์ข้อมูล, Edge และอุปกรณ์ปลายทาง

inSpectrum เปิดตัวราคาสัญญาหน่วยความจำสำหรับเดือนธันวาคม คีย์แบน นักวิเคราะห์ John Vinh ตั้งข้อสังเกตว่าราคาในเดือนธันวาคมแย่ลงเมื่อเทียบ M/M และ Y/Y แม้ว่าจะมีการปรับปรุงเล็กน้อยเมื่อเทียบ Q/Q เนื่องจากความต้องการปลายทางสำหรับอุปกรณ์เคลื่อนที่และพีซียังคงอยู่ในระดับต่ำ แม้ว่าระดับสินค้าคงคลังจะเริ่มลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 โดยเฉพาะในมือถือ ยกเว้นระบบคลาวด์

การจัดซื้อจากลูกค้าระบบคลาวด์ยังคงระมัดระวัง เนื่องจากระดับสินค้าคงคลังยังคงอยู่ในระดับสูงร่วมกับสินค้าคงคลังของผู้จัดหาที่มากเกินไป

Vinh คาดว่าราคา DRAM จะลดลงร้อยละ Q/Q ของวัยรุ่นต่ำในไตรมาสที่ 1 เนื่องจากการย่อยสินค้าคงคลังแบบกว้างซึ่งนำโดยระบบคลาวด์ มีแนวโน้มที่จะคงอยู่ต่อไปในครึ่งแรกของปี 1 โดยมีการมองเห็นที่จำกัดในการกู้คืนอุปสงค์ปลายทางในตลาดปลายทางสำหรับผู้บริโภค ในขณะเดียวกัน ลูกค้ายังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการเติมสินค้าเนื่องจากอุปทานส่วนเกินในอุตสาหกรรมและสภาพแวดล้อมด้านราคาที่ต่ำ ซึ่งได้รับผลกระทบจากกระแสลมขนาดใหญ่ที่ต่อเนื่อง

ด้วยสินค้าคงคลังคงเหลือที่ลูกค้าปลายทางทั่วทั้งพีซี เซิร์ฟเวอร์ และสมาร์ทโฟนในระดับที่น้อยกว่า ซึ่งยังคงสูงกว่าระดับปกติ Vinh คาดว่าการแก้ไขสินค้าคงคลังจะยังคงกดดันราคาใน 1H23

Vinh ตั้งข้อสังเกตว่าการลดลงของราคา NAND นั้นแย่ลงไปอีกในทุกกรอบเวลา ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานที่เข้มงวดขึ้นเมื่อเทียบกับ DRAM

ความต้องการมือถือและพีซียังคงซบเซา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในจีนและยุโรป เนื่องจากผลกระทบจากการหยุดชะงักของโควิด-XNUMX ที่ยืดเยื้อ สงครามรัสเซีย/ยูเครน และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคและแนวโน้มเศรษฐกิจภายในประเทศ ในขณะเดียวกัน การขายผ่านช่วงวันหยุดในสหรัฐฯ ก็เห็นสัญญาณของการอ่อนตัวเช่นกัน

สำหรับเซิร์ฟเวอร์ การจัดหา CSP ของสหรัฐฯ ยังคงระมัดระวังเนื่องจากราคาตกต่ำและระดับหน่วยความจำที่เพียงพอในคลัง แม้ว่าแนวโน้มความต้องการทางโลกจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นส่วนใหญ่

ในทางกลับกัน ความไม่แน่นอนในระดับมหภาคยังคงส่งผลกระทบต่อความต้องการจากลูกค้าองค์กร เนื่องจากงบประมาณที่เข้มงวดขึ้น

แม้ว่าผู้ผลิตหน่วยความจำส่วนใหญ่จะเลือกที่จะควบคุมการเติบโตของอุปทานบิต บริษัท ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ จำกัด (OTC: SSNLF) การตัดสินใจเพิ่มการผลิตมีแนวโน้มที่จะกดดันราคาต่อไปเนื่องจากสภาวะอุปทานส่วนเกินยังคงมีอยู่จนถึงปี 2023 ซึ่งจะกดดันอัตรากำไรของ NAND มากกว่า DRAM

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ดังนั้น Vinh คาดว่าราคา NAND ในไตรมาสที่ 1 จะลดลงสำหรับวัยรุ่นต่ำ% Q/Q เนื่องจากแนวโน้มความต้องการยังคงมีความท้าทายและการปรับสินค้าคงคลังในวงกว้างยังคงดำเนินต่อไป

Vinh มองว่าผลการกำหนดราคาในเดือนธันวาคมนั้นสอดคล้องกับ ไมครอน เทคโนโลยี อิงค์ (NASDAQ: MU) รายได้และค่าลบสำหรับ DRAM และ NAND

Vinh ยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะยาวว่าแนวโน้มทางโลกใน 5G ศูนย์ข้อมูล และอุปกรณ์เอดจ์/เอนด์พอยต์จะผลักดันความต้องการหน่วยความจำ

Vinh มองว่าตลาด DRAM นั้นแข็งแกร่งกว่าและให้ผลกำไรมากกว่า NAND ในระยะยาว จากการรวมอุตสาหกรรมเข้าด้วยกัน โดยมีผู้ผลิตรายใหญ่สามรายที่เหลืออยู่ (MU, Samsung และ SK Hynix) ตัวขับเคลื่อนอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในระยะยาว การขยายกำลังการผลิตที่มีระเบียบวินัย และอุปกรณ์เพิ่มเติม เวลานำ

การเคลื่อนไหวของราคา: หุ้น MU ซื้อขายสูงขึ้น 0.83% ที่ 50.40 ดอลลาร์ในการตรวจสอบครั้งล่าสุดเมื่อวันอังคาร

คะแนนล่าสุดสำหรับ MU

ดูการให้คะแนนของนักวิเคราะห์เพิ่มเติมสำหรับ MU

ดูการจัดอันดับนักวิเคราะห์ล่าสุด

ดูเพิ่มเติมจาก Benzinga

อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.

© 2023 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.