(บลูมเบิร์ก) — หากความคลั่งไคล้ SPAC หมดไป ก็ต้องพบกับความโกลาหลด้วยการทำให้ทนายความของไมอามี่ซึ่งเป็นเจ้าของเรือเร็วชื่อ “Class Action” และ “Power of Attorney” เป็นหนึ่งในคนที่ร่ำรวยที่สุดในสหรัฐอเมริกา — เพียงแค่ชั่วครู่เท่านั้น
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
MSP Recovery มีมูลค่า 32.6 พันล้านดอลลาร์ในการควบรวมกิจการกับบริษัทจัดซื้อกิจการพิเศษ Lionheart Acquisition Corp. II ซึ่งเป็นการรวมกันที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมาในสหรัฐฯ เมื่อวัดจากมูลค่าองค์กร เริ่มซื้อขายในวันอังคารที่ Nasdaq โดยร่วงลงมากกว่า 60% เป็น 3.85 ดอลลาร์เมื่อเวลา 10:04 น. ในนิวยอร์ก น้อยกว่าหนึ่งชั่วโมงหลังจากเปิดตัว
John H. Ruiz วัย 55 ปี ถือหุ้น 65% ในบริษัท ตำแหน่งดังกล่าวมีมูลค่า 21.4 พันล้านดอลลาร์ในราคาการควบรวมกิจการ 10 ดอลลาร์ แต่ลดลงเหลือ 8.3 พันล้านดอลลาร์หลังจาก MSP เริ่มซื้อขาย
ด้วยการที่ SPAC เฟื่องฟูจนต้องหยุดชะงักในขณะที่ความเสี่ยงลดลง การควบรวมกิจการอาจกลายเป็นหนึ่งในข้อตกลงอุกอาจสุดท้ายที่จะเข้าถึงตลาด มีความโดดเด่นในด้านการทำธุรกรรมระหว่างผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย ค่าธรรมเนียมจำนวนมาก และการขาดเงินทุนที่เพิ่มขึ้น
Ruiz ในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันอังคารที่ผ่านมากล่าวว่าราคาหุ้นของ MSP ที่ลดลงเป็นผลมาจากสภาวะตลาดที่ไม่ดีและไม่ได้เฉพาะเจาะจงกับบริษัทที่เขาก่อตั้งในปี 2014
MSP ซึ่งตั้งอยู่ในคอรัลเกเบิลส์ รัฐฟลอริดา ได้รับการชำระเงินคืนสำหรับการชำระเงินที่ผิดพลาดโดย Medicare และกลุ่มการดูแลสุขภาพอื่นๆ มันรวมบันทึกและระบุการชำระเงินที่อาจผิดพลาดโดยใช้การวิเคราะห์ข้อมูล เป็นเจ้าของพอร์ตการเรียกร้องที่มีการเรียกเก็บเงินจำนวน 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะกล่าวว่ารายได้จากธุรกิจยังไม่เป็นกอบเป็นกำ
ไลฟ์สไตล์มหาเศรษฐี
นั่นไม่ได้หยุดรุอิซ ลูกชายของผู้อพยพชาวคิวบา จากการใช้ชีวิตแบบมหาเศรษฐีมาระยะหนึ่งแล้ว
เขาซื้อโบอิ้ง 767 ที่เคยเป็นเจ้าของโดยสายการบินแควนตัสเพื่อใช้เป็นเครื่องบินเจ็ตส่วนตัว Miami New Times รายงานเมื่อเดือนเมษายน เครื่องบินลำหนึ่งจะบินได้ประมาณ 300 คน
หลังจากการปรับปรุงใหม่หกเดือนซึ่งมีมูลค่าเกือบ 10 ล้านดอลลาร์ มีโรงละคร เลานจ์ 30 ห้อง ห้องนอนใหญ่พร้อมห้องน้ำและฝักบัวเต็มรูปแบบ และพื้นที่สำหรับแขกประมาณ XNUMX คน เครื่องบินลำดังกล่าวจดทะเบียนกับ MSP Recovery Aviation LLC ซึ่งเป็นบริษัทที่ควบคุมโดย Ruiz ซึ่ง MSP จ่ายค่าบริการขนส่ง
Ruiz และ Frank Quesada หัวหน้าฝ่ายกฎหมายของบริษัทที่ถือหุ้นในบริษัทหลังการรวมกันซึ่งขณะนี้มีมูลค่าประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์ โดยแยกกันเป็นเจ้าของสำนักงานกฎหมายที่จะเป็นที่ปรึกษาหลักเฉพาะสำหรับ MSP นั่นทำให้พวกเขาได้รับ 20% ของการชำระเงินที่กู้คืนทั้งหมด
ในขณะเดียวกัน เป็นข้อตกลง SPAC หลังการควบรวมกิจการครั้งที่สองสำหรับ Ophir Sternberg ผู้บริหารระดับสูงของ Lionheart หลังจากเปิดร้าน BurgerFi International Inc. ซึ่งเป็นเครือข่ายอาหารจานด่วนในเดือนธันวาคม 2020 หุ้นเหล่านั้นซื้อขายที่ประมาณ 3 ดอลลาร์ในวันอังคาร ลดลง 81% นับตั้งแต่การควบรวมกิจการ ผู้ก่อตั้ง BurgerFi ฟ้อง Sternberg เมื่อต้นปีนี้เกี่ยวกับการลงทุนที่เขากล่าวว่าเขาทำในผู้สนับสนุน Lionheart คดีถูกถอนออกในภายหลัง
แข่งบุหรี่
สเติร์นเบิร์กมีประวัติกับรุยซ์ พวกเขาซื้อทีมแข่งบุหรี่ของผู้ผลิตเรือยนต์สุดหรูเมื่อปีที่แล้ว ในปี 2021 รุยซ์ได้รับเงินกู้ 20 ล้านดอลลาร์จากสเติร์นเบิร์กเพื่อซื้อคอนโดที่เขากำลังพัฒนา เขาจะจ่ายคืนเป็นหุ้นของ MSP
Usha Rodrigues ศาสตราจารย์ด้านองค์กรกล่าวว่า "ทุกครั้งที่เราเห็นความสัมพันธ์ประเภทนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความสัมพันธ์ทางการเงิน ระหว่างฝ่ายต่างๆ ที่ตั้งใจจะเจรจาธุรกรรมที่ต้องใช้เวลาพอสมควร การเงินที่โรงเรียนกฎหมายของมหาวิทยาลัยจอร์เจียซึ่งเขียนเกี่ยวกับ SPAC
รุยซ์กล่าวว่าปัญหาดังกล่าวคือ “ปลาเฮอริ่งแดง” และไม่สำคัญว่าจะมีการเปิดเผยอย่างเหมาะสมหรือไม่
“ผู้คนมีธุรกรรมทางธุรกิจหลายอย่างด้วยกัน นั่นคือวิธีการทำงานของอเมริกา” เขากล่าว
ผู้ชนะรายใหญ่อีกรายจากการทำธุรกรรมนี้คือ Nomura Holdings Inc. ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้จัดการการจัดจำหน่ายของ Lionheart ธนาคารจะได้รับค่าธรรมเนียมมากกว่า 24 ล้านดอลลาร์เมื่อการควบรวมกิจการปิดตัวลง โนมุระถือหุ้นประมาณ 8% ของ Lionheart และตกลงที่จะลงคะแนนเสียงสนับสนุนการรวมธุรกิจก่อนการประชุม
การแลกเงินสด
การลงคะแนนเสียงของ Nomura บวกกับการลงคะแนนของ Sternberg และเจ้าหน้าที่และกรรมการคนอื่นๆ หมายความว่าการควบรวมกิจการอาจได้รับการอนุมัติโดยไม่ชนะการโหวตจากผู้ถือหุ้นสาธารณะใดๆ โดยถือว่าเกณฑ์ขั้นต่ำขององค์ประชุม
การเปิดตัวของ MSP ในตลาดสาธารณะไม่ได้เพิ่มทุนอย่างมีนัยสำคัญ SPAC เริ่มแรกระดมทุนได้ 230 ล้านดอลลาร์ แต่ผู้ถือหุ้นเกือบครึ่งเลือกที่จะแลกเงินสดเมื่อบริษัทโหวตให้ขยายตารางเวลาในการทำธุรกรรม โดยเหลือ 121 ล้านดอลลาร์ในบัญชีของ Lionheart จากนั้นประมาณ 90% ของผู้ถือหุ้นที่เหลือเลือกที่จะไถ่ถอนก่อนการควบรวมกิจการ
รุยซ์เรียกหมายเลขนั้นว่า “ค่อนข้างธรรมดา”
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสำหรับนายธนาคาร ทนายความ และนักบัญชีที่ช่วยทำให้ข้อตกลงสำเร็จมีมูลค่า 78 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบางส่วนได้ชำระไปแล้ว Ruiz กล่าวว่า MSP ไม่ได้ใช้เงินสดจำนวนมาก ดังนั้นจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นจึงไม่ใช่ปัญหา
นั่นยังคงทำให้ผู้คลางแคลง SPAC บางคนไม่พอใจ
“ ยังไม่ได้รับการตรวจสอบในระดับเดียวกับการเสนอขายหุ้น IPO ทั่วไป แต่มันแลกเปลี่ยนแก้มกับ บริษัท ที่ทำเช่นนั้น” Rodrigues กล่าว “มันไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณะเพื่อหาเงินจริง ผู้ถือหุ้นสาธารณะของ SPAC ส่วนใหญ่ได้ออกไปแล้ว แต่ข้อตกลงสามารถดำเนินต่อไปได้ โดยไม่มีใครตรวจสอบจริง”
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/mega-spac-mints-21-billion-164054368.html