Masimo Stock: การซื้อกิจการของ United ที่มีมูลค่า 1.025 พันล้านดอลลาร์นั้น 'บ้า' หรือไม่?

หุ้น Masimo ร่วงลงเมื่อวันพุธด้วยการโจมตีเกือบ 1.03 พันล้านดอลลาร์ในโลกอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคด้วยการเข้าซื้อกิจการ Sound United

X

ข้อตกลงแต่งงานกับผู้เล่นเทคโนโลยีทางการแพทย์ Masimo (MASI) และ Sound United ซึ่งเป็นบริษัทเอกชน ผู้ผลิตอุปกรณ์เครื่องเสียงสำหรับผู้บริโภค เช่น หูฟังและลำโพง Masimo แย้งว่าการกู้ยืมเงิน 1.025 ล้านดอลลาร์ทำให้บริษัทเข้าถึงช่องทางการจัดจำหน่ายที่จัดตั้งขึ้นกับผู้ค้าปลีกรายใหญ่และมีศักยภาพในการขายต่อเนื่องของผลิตภัณฑ์

แต่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ไม่ประทับใจ

“แล้วข้อตกลงนี้บ้าหรือเปล่า? หรือบ้าเหมือนสุนัขจิ้งจอก?” Mike Matson นักวิเคราะห์ของ Needham ถามในรายงานให้กับลูกค้า “เราไม่คาดหวังการตอบรับที่ดีจากนักลงทุน”

ในการซื้อขายช่วงเช้าของตลาดหุ้นวันนี้ หุ้น Masimo ร่วงลง 26.1% ใกล้ 169.20

Masimo Stock: การซื้อคืนที่ผิดปกติ

ข้อตกลงนี้ผิดปกติด้วยเหตุผลหลายประการ Matson กล่าว

“นี่เป็นครั้งแรกที่เราได้เห็นบริษัทเมดเทคก้าวเข้าสู่สินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่เกี่ยวข้องกับสุขภาพด้วยการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่” เขากล่าว

นอกจากนี้ การทำธุรกรรมจะปรับลดตามการเติบโตของรายได้และส่วนต่าง แต่จะเพิ่มรายได้ บริษัทไม่ได้คาดหวังการประสานกันด้านต้นทุนใดๆ Matson กล่าว

ในที่สุด การประเมินมูลค่าระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายมีความแตกต่างกันมาก เขากล่าว มูลค่าตลาดของ Masimo อยู่ที่ประมาณ 12.6 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นวันพุธ ใช้เงิน 1.025 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ Sound United ในปี 2021 มาซิโมสร้างยอดขายได้ 1.24 พันล้านดอลลาร์ Sound United สร้างรายได้ 900 ล้านเหรียญ

Matson ยังคงรักษาอันดับเครดิตหุ้น Masimo ไว้

กำไรเหนือความคาดหมาย

Marie Thibault นักวิเคราะห์ของ BTIG กล่าวว่านักลงทุนมีแนวโน้มที่จะพยายามประเมินมูลค่า Masimo ใหม่ ซึ่งจะเป็นบริษัทผสม medtech และ Consumer Tech

“เราขอชมเชยความตั้งใจของ Masimo ในการก้าวกระโดดครั้งใหญ่เพื่อบรรลุวิสัยทัศน์หลายปี และเข้าใจถึงความลังเลที่จะแบ่งปันรายละเอียดเพิ่มเติมด้วยเหตุผลด้านการแข่งขัน — แต่เราเหลือสิ่งที่เป็นรูปธรรมเพียงเล็กน้อยที่จะชี้ให้เห็นในระยะใกล้ถึงกลางที่สมเหตุสมผล ผูกขึ้นนี้” เธอกล่าวในบันทึกของเธอให้กับลูกค้า

Thibault ยังคงให้คะแนนเป็นกลางในหุ้น Masimo Masimo กล่าวว่าข้อตกลงจะปิดกลางปี

Masimo รายงานยอดขายในไตรมาส 327.6 ที่ 11 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.21% ตามรายงาน กำไรที่ปรับแล้วอยู่ที่ 1.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์หุ้นของ Masimo เรียกร้องที่ XNUMX ดอลลาร์ต่อหุ้น Matson จาก Needham กล่าว

Masimo ยังคงคำแนะนำด้านรายได้ในปี 2022 ไว้ที่ 1.35 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงการเติบโตในสกุลเงินคงที่ที่ 9.5% บริษัทยังคาดว่าจะได้รับ 4.34 ดอลลาร์ต่อหุ้น นั่นคือผมที่ต่ำกว่าคาดและมีการเติบโต 8.8% เขากล่าว

ถึงกระนั้นหุ้น Masimo ก็ร่วงลงสู่จุดต่ำสุดในรอบเกือบสองปีหลังจากเปิด

ติดตาม Allison Gatlin บน Twitter ได้ที่ @Praewa_Peak ครับ..

คุณอาจชอบ:

Zoetis อยู่เหนือการคาดการณ์รายไตรมาสเนื่องจากสปอตและปุยมีส่วนสนับสนุนการเติบโตของยอดขาย

Intellia Therapeutics ปรากฏขึ้นหลังจากทำข้อตกลงด้านมะเร็งมูลค่าเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์

ต้องการข้อมูลเชิงลึก IBD เพิ่มเติมหรือไม่? สมัครสมาชิก Podcast การลงทุนของเรา!

วิธีการวิจัยหุ้นเติบโต: เหตุใดเครื่องมือ IBD นี้จึงช่วยลดความยุ่งยากในการค้นหาหุ้นยอดนิยม

รับแนวคิดหุ้นจากผู้เชี่ยวชาญ IBD ทุกเช้าก่อนเปิด