ตลาดกำลังรอ PBOC หุ้นทางอินเทอร์เน็ตเล่นตามทัน

ข่าวสำคัญ

มีพายุรุนแรงในนิวยอร์คเมื่อคืนนี้ ลมแผดเสียงเหมือนพายุเฮอริเคนปลุกฉันให้ตื่นขึ้นหลายครั้ง การนอนหลับเป็นหย่อมของฉันคล้ายกับตลาดเอเชียซึ่งผสมกันในชั่วข้ามคืน ญี่ปุ่นดีดตัวขึ้นจากการตกต่ำของเมื่อวาน อินเดียโดนโจมตีอีกครั้ง และฮ่องกงกลับจากการหยุดพักผ่อนเป็นเวลาสี่วันด้วยความสั่นสะเทือน หุ้นทางอินเทอร์เน็ตที่จดทะเบียนในฮ่องกงปรับตัวสูงขึ้นหลังจากการลดลงในคู่สัญญา ADR ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ หลังจากปิดในวันศุกร์และวันจันทร์ที่แล้ว

มี "พาดหัวข่าว" เชิงลบหลายเรื่องที่ฉันไม่กังวลแม้ว่านักลงทุนจะยังคงทำการถ่ายภาพก่อนและถามคำถามเกี่ยวกับความคิดในภายหลัง การประกาศเมื่อวานนี้จาก Didi เกี่ยวกับการเพิกถอนจาก NYSE โดยไม่ดำเนินการจดทะเบียนในฮ่องกงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น มีการพูดคุยกันเกี่ยวกับบริษัทจัดส่งที่บอกว่าไม่ให้ควักชาวเซี่ยงไฮ้ แม้ว่าจะไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจเลย

รายชื่อในฮ่องกงของ Bilibili ลดลง -10.92% แม้จะปฏิเสธข่าวลือว่ากำลังเลิกจ้างพนักงาน อย่างไรก็ตาม การติดตามผลของบริษัทวิดีโอออนไลน์ส่งผลให้ภาคส่วนย่อยล่ม ภาคเทคโนโลยีของจีนอยู่ภายใต้กล้องจุลทรรศน์สื่อที่เข้มข้นจนทำให้ "การประกาศ" ใดๆ ถูกตีความว่าเป็นวันสิ้นโลก

ท่ามกลางฉากหลังของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงซึ่งขับเคลื่อนมูลค่า/การหมุนเวียนของการเติบโตและสถานการณ์ที่เลวร้ายในยูเครน หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเบต้า/การเติบโตที่สูงขึ้นกำลังได้รับความทุกข์ทรมานจากนักลงทุนทั่วโลก การวิเคราะห์ปัจจัยยืนยันมุมมองนี้ เนื่องจากวันนี้ในฮ่องกง เงินปันผลและปัจจัยด้านมูลค่าเพิ่มขึ้น +2.02% และ +1.85% ตามลำดับ ขณะที่การเติบโตและความผันผวนลดลง -1.26% และ -3.66% ตามลำดับ สถานการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นในจีนแผ่นดินใหญ่ในชั่วข้ามคืนเนื่องจากภาคมูลค่าเพิ่มขึ้น +2.16% ในขณะที่ปัจจัยการเติบโตและความผันผวนปิด -0.44% และ -0.66% ตามลำดับ ในขณะที่ฉันเข้าใจปัญหาของการถือครองหุ้นที่มีระยะเวลานานขึ้นและ/หรือหุ้นเทคโนโลยีที่ไม่มีกำไรในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราการเติบโต หุ้นทางอินเทอร์เน็ตของจีนจำนวนมากแทบจะไม่ได้กำไรเมื่อเทียบกับหุ้นทางอินเทอร์เน็ต/เทคโนโลยีของสหรัฐฯ และซื้อขายกันที่ครึ่งหนึ่งของจำนวนหุ้นหลัง โดยเฉลี่ย. นักลงทุนอาจคาดหวังว่าจะมีการตอบสนองต่อนโยบาย PBOC เชิงรุกมากขึ้น แม้ว่าจะมีข้อโต้แย้งสำหรับการผ่อนปรนแบบค่อยเป็นค่อยไป

เซี่ยงไฮ้ เซินเจิ้น และฮั่งเส็งอยู่ในแนวรับ (เช่น ตัวเลขกลมใหญ่) ที่ 3,200, 2,000 และ 21,000 ตามลำดับ ทำให้ช่วงไม่กี่วันถัดมา คืนนี้จะมีการประกาศอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ใหม่ ผู้ขายชอร์ตฮ่องกงกดเดิมพันข้ามคืนท่ามกลางปริมาณที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในขณะที่ปริมาณทั้งหมดเบา นี่เป็นข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าผู้ซื้อกำลังมองหาตัวเร่งปฏิกิริยาก่อนที่จะก้าวเข้ามา ในความคิดของฉัน รู้สึกเหมือนมองโลกในแง่ร้ายสูงสุดอย่างแน่นอน

แถลงการณ์ของธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน (PBOC) และการบริหารการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของรัฐ (SAFE) ในชั่วข้ามคืนเกี่ยวกับการสนับสนุนเศรษฐกิจได้รับความสนใจจากสื่อมวลชนเพียงเล็กน้อย ในขณะที่พันธมิตรเชิงกลยุทธ์ของ Ant Group กับ 2C2P บริษัทชำระเงินผ่านมือถือของสิงคโปร์ ก็ยิ่งน้อยลงไปอีก ซึ่งหมายความว่าตลาดจีนในวงกว้างอาจสุกงอมสำหรับการชุมนุมเนื่องจากตลาดมีแนวโน้มที่จะทำในสิ่งที่คาดหวังน้อยที่สุด

ดัชนี Hang Seng ลดลง -2.28% นำโดยเทคโนโลยี/การเติบโตที่ลดลง ขณะที่ Hang Seng Tech ลดลง -3.79% เนื่องจากปริมาณเพิ่มขึ้น +16.86% เพียง 79% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี ผู้ลดลงแซงหน้าผู้บุกเบิก 4 ต่อ 1 เนื่องจากทุกภาคส่วนลดลง การดูแลสุขภาพเป็นผลงานที่แย่ที่สุดอย่างน่าประหลาดใจเนื่องจากการระบาดของโควิดในจีน ลดลง -4.13% นักลงทุนจากแผ่นดินใหญ่เป็นผู้ซื้อสุทธิของหุ้นฮ่องกงในวันนี้ เนื่องจาก Tencent และ Meituan เป็นผู้ซื้อสุทธิ ปริมาณการขายชอร์ตของฮ่องกงอยู่ที่ 108% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี

เซี่ยงไฮ้ เซินเจิ้น และ STAR Board ปิด -0.05%, -0.11% และ -1.46% ตามลำดับ เนื่องจากหุ้นมูลค่า/ภาคส่วนเติบโตดีกว่าการเติบโต ปริมาณเพิ่มขึ้น +0.3% จากเมื่อวาน 72% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี มีหุ้นก้าวหน้า 2,170 รายการและถุงเท้าลดลง 2,144 รายการเนื่องจากพลังงานเพิ่มขึ้น 2.94% นำโดยหุ้นถ่านหินและนิวเคลียร์ ในขณะที่บริการสุขภาพลดลง -2.37% และเทคโนโลยีลดลง -2.03% นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นในแผ่นดินใหญ่มูลค่าสุทธิ 304 ล้านดอลลาร์ผ่าน Northbound Stock Connect เส้นอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสูงขึ้นเล็กน้อย CNY ลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และทองแดงเพิ่มขึ้น +0.31%

อัตราแลกเปลี่ยนราคาและผลตอบแทนของคืนสุดท้าย

• CNY / USD 6.39 เทียบกับ 6.37 เมื่อวานนี้
• CNY / EUR 6.89 เมื่อเทียบกับ 6.88 เมื่อวานนี้
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 1 วัน 1.38% เทียบกับ 1.40% เมื่อวานนี้
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี 2.82% เทียบกับ 2.81% เมื่อวานนี้
• ผลตอบแทนพันธบัตรจีนธนาคารเพื่อการพัฒนา 10 ปี 3.05% เทียบกับ 3.04% เมื่อวานนี้
• ราคาทองแดง + 0.31% ในชั่วข้ามคืน