ตลาดทะยานขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่มกราคม

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.6%
• ส่งผลให้อัตรารายปีลดลงเหลือ 7.7% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมของปีนี้
• หวังว่านี่จะหมายความว่าเฟดสามารถใช้แผนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงได้ ซึ่งจะช่วยกดดันภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจในทันที
• ตลาดหุ้นมีปฏิกิริยาในเชิงบวก โดยดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% และ NASDAQ Composite เพิ่มขึ้นเกือบ 6% ในการซื้อขายช่วงเช้าวันพฤหัสบดี

ดัชนีราคาผู้บริโภคในสหรัฐแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม ส่งสัญญาณว่าในที่สุดนโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจเริ่มส่งผลกระทบ ราคาเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคมทำให้ ตัวเลขประจำปีลดลงเหลือ 7.7%.

นี่เป็นการลดลงอย่างมากจาก 8.2% จากเดือนกันยายน และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ซึ่งคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น 0.6% ตลอดทั้งเดือน

เป็นข่าวดีที่จำเป็นสำหรับตลาด โดยดัชนี S&P 500 เปิดขึ้นมากกว่า 4% ในเช้าวันพฤหัสบดี พันธบัตรรัฐบาลยังปรับตัวขึ้นด้วยความหวังว่าอัตราผลตอบแทนอาจลดลงได้หากเฟดสามารถลดรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้

แม้จะมีการเพิ่มขึ้น 0.75 เปอร์เซ็นต์ติดต่อกันสี่จุด แต่เฟดก็ยังพยายามดิ้นรนเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ มันยังคงเป็นสิ่งสำคัญอันดับหนึ่งของพวกเขา และประธานเจอโรม พาวเวลล์ ได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าพวกเขาพร้อมที่จะส่งเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย หากจำเป็นต้องนำอัตราเงินเฟ้อกลับคืนสู่ช่วงเป้าหมายที่ 2-3%

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ

ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดอธิบาย

อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนตุลาคมแตะ 0.4% ซึ่งต่ำกว่าตัวเลข 0.6% ที่นักวิเคราะห์หลายคนคาดไว้ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งช่วยขจัดภาคอาหารและพลังงานที่มีความผันผวนสูง เพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งเป็นระดับครึ่งหนึ่งของราคาที่เพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน

ราคาอาหารที่เพิ่มขึ้นชะลอตัวลงเหลือ 0.6% จาก 0.8% ในเดือนที่แล้ว แม้ว่าอาหารนอกบ้านจะเพิ่มขึ้นที่ 0.9% อีกครั้ง เช่นเดียวกับเดือนที่แล้ว ภายในหมวดหมู่นี้ ถั่วเพื่อสุขภาพจะมีความสุขเนื่องจากราคาผักและผลไม้ลดลง 0.9% หลังจากเพิ่มขึ้น 1.6% ในเดือนกันยายน

ราคาพลังงานเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสี่เดือน โดยที่ต้นทุนเฉลี่ยลดลงสามระดับก่อนหน้านี้ ส่วนใหญ่ลดลงมาจากน้ำมันเบนซินที่เพิ่มขึ้น 4% และน้ำมันเตาเพิ่มขึ้น 19.8%

ราคาไฟฟ้าทรงตัวในวงกว้างโดยเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนตุลาคมขณะที่ท่อส่งก๊าซลดลง -4.6% เมื่อเทียบกับเดือน

ส่วนสินค้าอื่นๆ ที่ลดราคาในเดือนตุลาคม ได้แก่ รถยนต์และรถบรรทุกใช้แล้ว (-2.4%) เครื่องนุ่งห่ม (-0.7%) และบริการทางการแพทย์ (-0.6%)

นอกจากรายการพลังงานแล้ว หมวดหมู่อื่นๆ ที่เพิ่มขึ้นจากเดือนที่แล้วคือที่พักพิง ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนตุลาคม โดยเพิ่มขึ้นเป็น 6.9% ต่อปี

อัตราดอกเบี้ยหมายถึงอะไร

ภายหลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานเฟด Jerome Powell แสดงความคิดเห็น ว่าธนาคารกลางจะพิจารณาชะลออัตราที่ขึ้นอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้เกิดขึ้นพร้อม ๆ กับความคิดเห็นว่าอัตราสูงสุดน่าจะสูงกว่าที่คาดไว้ตั้งแต่แรกและวัฏจักรก็อาจยาวนานขึ้นเช่นกัน

แนวคิดเบื้องหลังคือพยายามทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวน้อยลง โดยมีเป้าหมายเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อโดยไม่ส่งการเติบโตของ GDP ติดลบ

การประกาศล่าสุดนี้น่าจะทำให้สมาชิกของเฟดถอนหายใจด้วยความโล่งอก เป็นความคืบหน้าที่อาจทำให้พวกเขาปฏิบัติตามด้วยการชะลออัตราการเพิ่มขึ้น

ตลาดก็คิดเช่นกัน S&P 500 ทะยานขึ้นในช่วงเปิดตลาดและเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ในช่วงเช้าตรู่ แม้จะมีการพ่ายแพ้ของ crypto ในการล่มสลายของ การล่มสลายที่ชัดเจนของ FTX, NASDAQ Composite สูงขึ้นไปอีก โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 6% ในตอนเช้า

สิ่งนี้มีความหมายต่อนักลงทุนอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัดเป็นข่าวดีสำหรับพวกเราทุกคน ไม่ว่าคุณจะเป็นธุรกิจหรือบุคคล อัตราการเพิ่มขึ้นของราคาได้ก่อให้เกิดความเสียหายอย่างมากต่อการดำรงชีวิตทั่วโลก

นี่อาจเป็นสัญญาณว่าน้ำขึ้นน้ำลง แม้จะนานมาแล้ว แต่ก็ไม่ได้คาดคิดเช่นกัน มีหลายปัจจัยที่ทำงานเพื่อลดอัตราดอกเบี้ย และไม่ใช่แค่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอของ Feds

อัตราเงินเฟ้อที่สูงในปัจจุบันส่วนใหญ่มาจากปัญหาการระบาดใหญ่ ห่วงโซ่อุปทานกำลังดิ้นรนเพื่อให้ทันกับความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ และโอกาสที่มากขึ้นสำหรับคนงานจำนวนมากทำให้ตลาดแรงงานตึงตัว

ในขณะที่นักวิเคราะห์ไม่จำเป็นต้องคาดการณ์อนาคต แต่ก็เป็นไปได้ที่จะระบุแนวโน้มที่ดูเหมือนจะเกิดขึ้นใหม่ ในหลายกรณี แนวโน้มเหล่านี้ขึ้นอยู่กับเหตุการณ์ในอดีตที่สามารถให้เบาะแสว่าตลาดจะตอบสนองอย่างไรภายใต้สถานการณ์ที่คล้ายคลึงกัน

สำหรับนักลงทุน แนวโน้มเหล่านี้ให้โอกาสในการทำกำไร

แนวโน้มหนึ่งที่เราพบในฤดูร้อนคือตลาดหุ้นสหรัฐถูกตีอย่างแย่กว่าตลาดอื่น ๆ ทั่วโลกอย่างมาก ประเทศอย่างสหราชอาณาจักรมีฐานะดีกว่าตลาดอเมริกาอย่างมาก แม้ว่าจะมีแนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่เอื้ออำนวยก็ตาม

สำหรับการเปรียบเทียบ ดัชนี S&P 500 ลดลงประมาณ 18% จนถึงปีนี้ ขณะที่ FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรลดลงน้อยกว่า 2% แม้จะต้องเผชิญกับนายกรัฐมนตรีที่ถูกไล่ออกหลายคน วิกฤตด้านพลังงาน และความท้าทายหลัง Brexit ที่ยังคงดำเนินต่อไป

เรื่องราวนี้คล้ายคลึงกันทั่วทั้งภูมิภาคยุโรปตะวันตกและเอเชียแปซิฟิก (APAC) โดยเฉพาะฮ่องกง ญี่ปุ่น และออสเตรเลีย ที่ไม่สมเหตุสมผลมากเกินไปเมื่อใช้เลนส์ระยะยาว

เพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ เราได้สร้าง US Outperformance Kit. ชุดการลงทุนนี้มีสถานะซื้อในตลาดหุ้นสหรัฐ ในขณะเดียวกันก็มีสถานะขายสั้นในยุโรปตะวันตกและเอเชียแปซิฟิก

ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์ระหว่าง แม้ว่าตลาดโลกจะยังคงมีแนวโน้มลดลงหรือทรงตัว แต่ชุดอุปกรณ์นี้สามารถสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกได้ตราบเท่าที่สหรัฐฯ ยังคงรักษาระดับได้ดีกว่าส่วนที่เหลือ

เป็นการซื้อขายคู่ที่ซับซ้อนซึ่งปกติแล้วสำหรับผู้บินสูงที่จุดสิ้นสุดของเครื่องบิน แต่เราได้ให้บริการแก่ทุกคนแล้ว

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ