ตลาดเพิ่มขึ้นจากมหากาพย์การไหลเข้าของต่างชาติในขณะที่หุ้นอินเทอร์เน็ตไต่กำแพงแห่งความกังวล ทบทวนสัปดาห์

ทบทวนสัปดาห์

• CPI เดือนธันวาคมของจีนเปิดตัวที่ +1.8% เทียบกับ +1.6% ของเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นไปตามความคาดหวังที่ 1.8%
• เมื่อวันพุธ ธนาคารโลกได้ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของ GDP โลกในปี 2023 ลงครึ่งหนึ่ง แม้ว่าคาดว่าการเติบโตของ GDP ของจีนจะนำหน้ากว่าใครก็ตาม
• China Passenger Car Association เปิดเผยข้อมูลการขายในเดือนธันวาคมและปี 2022 ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีการขาย EV 4 ล้านคันในจีนในปี 2022 ซึ่งมากกว่าในสหรัฐอเมริกาถึง 5 เท่า
• แจ็ค หม่า สละหุ้นส่วนใหญ่ของเขาใน Ant Group ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีการเงิน ปูทางสู่ตรายางข้อบังคับขั้นสุดท้าย รวมถึงโอกาสในการเสนอขายหุ้น IPO

ข่าวสำคัญวันศุกร์

ตลาดหุ้นเอเชียสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยสีเขียว ยกเว้นญี่ปุ่นและไทย ขณะที่ฮ่องกง จีน และฟิลิปปินส์ทำผลงานได้ดีกว่า

ตราสารทุนทั่วโลกมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (เคาะไม้) ข่าวดังชั่วข้ามคืน! บารอมิเตอร์ความเสี่ยงข่าวจีนของเราทำอะไร โปรดจำไว้ว่า เราใช้สกุลเงินของจีนเป็นเครื่องวัดความเสี่ยงเพื่อทำความเข้าใจว่า "ข่าว" มีผลกระทบ/สิ่งที่ควรกังวลหรือไม่ CNY แข็งค่า +0.17% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ปิดที่ 6.72! สื่อตะวันตกพาดหัวข่าวเชิงลบทั้งหมด? ตลาดหุ้นไม่สนใจเนื่องจาก Hang Seng เพิ่มขึ้น +1.04%, Hang Seng Tech ปิดสูงขึ้น +1.51%, เซี่ยงไฮ้เสร็จ +1.01%, เซินเจิ้นเพิ่มขึ้น +0.9% และกระดาน STAR เพิ่มขึ้น +0.01%

ก่อนการเปิดตัวในฮ่องกง Financial Times ได้เผยแพร่บทความชื่อ “จีนเคลื่อนไหวเพื่อรับ 'หุ้นทองคำ' ในหน่วยของอาลีบาบาและเทนเซนต์” จนกระทั่งหลายย่อหน้าในบทความมีการเปิดเผยแหล่งที่มาของบทความ “รายงานสรุปของคนที่แยกจากกันเกี่ยวกับเรื่องนี้” เป็นแหล่งที่น่าเชื่อถือหรือไม่? ฉันไม่มีเงื่อนงำ แต่ที่สำคัญคือตลาดไม่สนใจอย่างแน่นอน แม้ว่าสื่อตะวันตกจะผลักดันบทความ FT ออกไปก็ตาม ฉันไม่เห็นการกล่าวถึงเรื่องนี้ในสื่อแผ่นดินใหญ่ในฐานะ FYI หากเป็นจริง มีข้อโต้แย้งและข้อบ่งชี้ว่าบริษัทเหล่านี้อยู่ในความโปรดปรานของรัฐบาล เนื่องจากความสำเร็จของพวกเขาจะเป็นประโยชน์ต่อพวกเขาเช่นกัน ฉันคิดว่าเราจะได้เห็นจังหวัดในท้องถิ่นที่สนับสนุนบริษัท แม้ว่าเราจะรู้

ฮ่องกงค่อนข้างราบเรียบ แม้ว่าจะค่อนข้างโคลงเคลงเล็กน้อยในช่วงเปิดทำการ แต่ก็ฟื้นตัวขึ้นในช่วงต่อมา เนื่องจากสำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า “แอพเรียกรถของ Didi Global และแอพอื่นๆ กลับมาในแอพสโตร์ในประเทศในสัปดาห์หน้า” แหล่งข่าวรอยเตอร์? “แหล่งข่าว XNUMX รายบอกกับรอยเตอร์ ในอีกสัญญาณหนึ่งว่าการปราบปรามด้านกฎระเบียบในภาคเทคโนโลยีเป็นเวลา XNUMX ปีกำลังจะสิ้นสุดลง”

มีการเปิดเผยข้อมูลการค้าในเดือนธันวาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการส่งออกและนำเข้าลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะไม่ลึกเท่าประมาณการก็ตาม จำไว้ว่าเราควร คาดหวัง การส่งออกของจีนชะลอตัวเนื่องจากอุปสงค์ทั่วโลกสำหรับโรงงานของโลกชะลอตัว ข้อมูลการส่งออกยังเป็นตัวบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจโลกกำลังชะลอตัวอย่างน่าเสียดาย ข้อมูลการนำเข้าอ่อนแอแม้ว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงจะเป็นปัจจัย เช่น การนำเข้าน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น แต่มูลค่าการนำเข้าน้ำมันลดลงเนื่องจากราคาน้ำมันลดลง

มูลค่าการซื้อขายที่หนาแน่นที่สุดของฮ่องกงคือ Alibaba HK ซึ่งเพิ่มขึ้น +1.71% จากข่าวว่าจะใช้เทคโนโลยีรถยนต์อัจฉริยะร่วมกับ Geely Automobile (175 เหรียญฮ่องกง) ซึ่งลดลง -0.98%, Tencent +2.03% จากการซื้อสุทธิจากนักลงทุนแผ่นดินใหญ่ และ Meituan -1.04% ในฐานะบริษัทอินเทอร์เน็ตและรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ที่จดทะเบียนในบัญชีคู่ของสหรัฐฯ พร้อมกับการเติบโตที่แข็งแกร่ง การเล่นที่ฮ่องกงเปิดใหม่เช่นคาสิโนมาเก๊าและสายการบินมีวันที่ดี ทุกภาคส่วนในฮ่องกงเป็นบวก สาธารณูปโภคน้อยลง ในขณะที่หุ้นที่ก้าวหน้าเอาชนะการลดลงเกือบ 4 ต่อ 1 ภาคการดูแลสุขภาพในฮ่องกงเพิ่มขึ้น +4.6% นำโดย Wuxi Biologics Cayman (2269 HK) เนื่องจากนักวิเคราะห์สองคนเพิ่มอันดับ/ราคา เป้า. ปริมาณการซื้อขายระยะสั้นของกระดานหลักเพิ่มขึ้นเป็น 17% ของมูลค่าการซื้อขาย เนื่องจากมูลค่าการซื้อขายระยะสั้นของ Alibaba อยู่ที่ 23% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด NetEase 32% และของ Tencent 17% ทุกภาคส่วนในจีนปรับตัวขึ้นในวันนี้เนื่องจากปัจจัยด้านมูลค่ามีผลประกอบการที่ดีกว่า

ในประเทศจีน คุยว่า PBOC จะอัดฉีดสภาพคล่องเข้าระบบการเงินก่อนตรุษจีน การซื้อขายหนาแน่นที่สุดของแผ่นดินใหญ่ ได้แก่ CATL +1.38%, Kweichow Moutai +2.89%, Wuliangye Yibin +2.68%, Ping An Insurance +2.83%, East Money +3.08%, LONGi Green Energy +0.02% และ BYD +0.46% เหล่านี้เป็นหุ้นเติบโตที่นักลงทุนทั้งในและต่างประเทศชื่นชอบ แม้ว่าฉันจะเถียงว่าคุณไม่จำเป็นต้องมีผู้จัดการที่กระตือรือร้นในการซื้อพวกมัน! นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นแผ่นดินใหญ่มูลค่า 1.984 พันล้านดอลลาร์ผ่านทาง Northbound Stock Connect โดยมีมูลค่ารวมรายสัปดาห์สูงถึง 6.519 พันล้านดอลลาร์ การประชุมรอบรองชนะเลิศถือเป็นเรื่องผิดปกติสำหรับวันนี้ เนื่องจากการประชุมของสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นและเนเธอร์แลนด์เพื่อควบคุมการส่งออกเทคโนโลยีไปยังจีนส่งผลกระทบต่อพื้นที่ดังกล่าว แข็งแกร่งทั้งสัปดาห์!

สายการบินของจีน XNUMX แห่งระบุว่าจะถอดถอนออกจาก NYSE ฟังดูไม่ดีใช่ไหม? ผิด! ทั้งสองบริษัทเป็นรัฐวิสาหกิจที่มีข้อมูลที่ละเอียดอ่อนซึ่งอาจถูกเปิดเผยในการตรวจสอบที่ดำเนินการโดย PCAOB PCAOB เป็นส่วนหนึ่งของ ก.ล.ต. ซึ่งก็คือรัฐบาลสหรัฐฯ ในความเคลื่อนไหวที่เราได้เห็นจาก SOE อื่นๆ แสดงให้เห็นว่าบริษัทเอกชนได้รับอนุญาตให้ปฏิบัติตาม HFCAA นี่เป็นข่าวดี!!!

ดัชนี Hang Seng และ Hang Seng Tech เพิ่มขึ้น +1.04% และ +1.51% ตามลำดับ โดยมีปริมาณลดลง -16.65% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 106% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี หุ้นขึ้นสูง 388 หุ้น ขณะที่หุ้นร่วงลง 104 หุ้น มูลค่าการซื้อขายระยะสั้นของกระดานหลักลดลง -11.56% จากเมื่อวาน ซึ่งเป็น 103% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี เนื่องจาก 17% ของมูลค่าการซื้อขายเป็นมูลค่าการซื้อขายระยะสั้น ปัจจัยการเติบโตมีประสิทธิภาพดีกว่าปัจจัยด้านมูลค่า ในขณะที่ตัวพิมพ์เล็กแซงหน้าตัวพิมพ์ใหญ่ ภาคที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ได้แก่ การดูแลสุขภาพ +4.6%, ลวดเย็บกระดาษ +2.26% และการสื่อสาร +2.12% ในขณะที่ภาคสาธารณูปโภคเป็นเพียงภาคติดลบ -0.32% ภาคส่วนย่อยที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ได้แก่ ยา/เทคโนโลยีชีวภาพ อุปกรณ์ดูแลสุขภาพ และสื่อ ขณะที่กึ่งสำเร็จรูป อาหาร/วัตถุดิบหลัก และระบบสาธารณูปโภค ปริมาณหุ้น Southbound Stock Connect เบาบางเนื่องจากนักลงทุนแผ่นดินใหญ่ซื้อหุ้นฮ่องกง 261 ล้านดอลลาร์ โดย Tencent ซื้อสุทธิเล็กน้อย BYD ซื้อสุทธิเล็กน้อย และ Meituan และ Li Auto ขายสุทธิเล็กน้อย

Shanghai, Shenzhen และ STAR Board เพิ่มขึ้น +1.01%, +0.9% และ +0.01% ตามลำดับ จากปริมาณที่เพิ่มขึ้น +3.27% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 77% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี หุ้นเพิ่มขึ้น 2,796 หุ้น ในขณะที่หุ้นลดลง 1,808 หุ้น ปัจจัยด้านมูลค่าดีกว่าปัจจัยการเติบโตเนื่องจากหุ้นขนาดใหญ่แทบไม่แซงหุ้นขนาดเล็ก ภาคส่วนทั้งหมดเป็นบวก โดยผู้บริโภคหลัก +3.33% การดูแลสุขภาพ +3.01% และการเงิน +2.17% ด้วยเทคโนโลยี +0.36% หมวดย่อยที่สำคัญ ได้แก่ เครื่องดื่มน้ำอัดลม ผลิตภัณฑ์ในครัวเรือน และการเงินที่หลากหลาย ในขณะที่อุปกรณ์ผลิตไฟฟ้า อุตสาหกรรมก๊าซ และอุปกรณ์สื่อสาร ปริมาณการซื้อขาย Northbound Stock Connect เบา/ปานกลาง เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นแผ่นดินใหญ่มูลค่า 1.984 พันล้านดอลลาร์ CNY มีการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ +0.17% ปิดที่ 6.72 พันธบัตรรัฐบาลถูกขายออก และทองแดงเซี่ยงไฮ้เพิ่มขึ้น +0.26%

ติดตามการเคลื่อนไหวในเมืองใหญ่ของจีน

แนวโน้มดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าการจราจรในเซี่ยงไฮ้และเฉิงตูจะคลี่คลายลง แต่การใช้รถไฟใต้ดินยังคงคงที่ในทั้งสองเมือง การเดินทางช่วงเทศกาลฤดูใบไม้ผลิ/ตรุษจีนกำลังเริ่มคึกคัก แม้ว่าตลาดจะเปิดเนื่องจากแหล่งข่าวในจีนระบุว่ามีผู้คน 37.88 ล้านคนเดินทางในวันที่ห้าเท่านั้น ผู้ป่วยโควิดยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในหลายจังหวัด

ผลงานเมื่อคืน

อัตราแลกเปลี่ยนราคาและผลตอบแทนของคืนสุดท้าย

• CNY ต่อ USD 6.72 เทียบกับ 6.75 เมื่อวานนี้
• CNY ต่อ EUR 7.26 เทียบกับ 7.27 เมื่อวานนี้
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี 2.90% เทียบกับ 2.88% เมื่อวานนี้
• ผลตอบแทนพันธบัตรจีนธนาคารเพื่อการพัฒนา 10 ปี 3.03% เทียบกับ 3.00% เมื่อวานนี้
• ราคาทองแดง + 0.26% ในชั่วข้ามคืน