ข่าวล่าสุดจากทั่วโลกที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin, Ethereum, Crypto, Blockchain, Technology, Economy อัปเดตทุกนาที มีให้บริการในทุกภาษา
ขนาดตัวอักษร คนงานตรวจสอบเฝือกเปิดที่เหมือง Arcadia Lithium เมื่อวันที่ 11 มกราคม 2022 ในเมือง Goromonzi ประเทศซิมบับเว รูปภาพ Tafadzwa Ufumeli / Getty เกี่ยวกับผู้แต่ง: คัลเลน เฮนดริกซ์ เป็นเพื่อนร่วมอาวุโสที่ Peterson Institute for International Economics นักวิจัยอาวุโสที่ไม่ใช่ถิ่นที่อยู่ของ Center for Climate & Security และเป็นศาสตราจารย์ที่ University of Denver มอร์แกน บาซิเลียน เป็นผู้อำนวยการของ Payne Institute for Public Policy และเป็นศาสตราจารย์ที่ Colorado School of Mines ก่อนหน้านี้เขาเคยเป็นหัวหน้าผู้เชี่ยวชาญด้านพลังงานที่ธนาคารโลก ในเดือนมีนาคม London Metals Exchange ที่ถูกระงับ การซื้อขายนิกเกิลหลังจากราคาพุ่งขึ้นกว่า 250% ในสองวัน การเพิ่มขึ้นอย่างมากเกิดขึ้นในกรอบเวลา 18 นาทีที่—หากเชื่อคำฟ้องของศาลของ LME—เกือบจะทำให้เกิดการล่มสลายของตลาดนิกเกิล ผู้เล่นหลักหลายราย และ LME เอง ไม่ว่า LME จะตกอยู่ในอันตรายถึงชีวิตจริงหรือไม่ก็ตาม การพังทลายของนิกเกิลเน้นให้เห็นถึงความท้าทายทางการเงินที่ประเมินค่าไม่ได้ซึ่งการเปลี่ยนแปลงพลังงานสีเขียวจะนำมาซึ่ง: ตลาดสำหรับแร่ธาตุที่สำคัญจำนวนมากมีขนาดเล็ก บาง และทึบแสง ตลาดที่มีโครงสร้างเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะล้มเหลว เช่น การเข้าโค้ง ภัยธรรมชาติและการหยุดชะงักของอุปทานที่เกิดจากภูมิรัฐศาสตร์ และกระบวนการค้นหาราคาที่มืดมนและไม่มีประสิทธิภาพ คุณลักษณะทั้งหมดเหล่านี้นำไปสู่สัญญาณของตลาดที่ไม่มีประสิทธิภาพสำหรับการลงทุน และอาจทำให้เกิดอุปสรรคต่อการผลิตอย่างมาก การสร้างอนาคตพลังงานที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมจะต้องมีการขยายและปฏิรูปโครงสร้างพื้นฐานของตลาดที่สนับสนุนวัตถุดิบที่ระบบพลังงานหมุนเวียนต้องพึ่งพาพื้นที่ พลังงาน การเปลี่ยนแปลงทำให้ความต้องการแร่ธาตุและโลหะบางชนิดเพิ่มขึ้นอย่างมาก สิ่งนี้สร้างความเครียดระยะสั้นต่อตลาด รูปแบบการค้า ภูมิรัฐศาสตร์ และบางทีที่สำคัญที่สุด: ราคา ด้วยเหตุนี้ เป็นครั้งแรกในรอบหลายทศวรรษที่เราเห็นราคาเพิ่มขึ้นสำหรับเทคโนโลยีพลังงานสะอาดจำนวนมาก นักวิจารณ์โต้แย้งว่าราคาที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อการใช้งานและความสามารถในการแข่งขันของพลังงานสะอาด และด้วยเหตุนี้จึงขัดขวางการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน ประเด็นสำคัญประการหนึ่งที่ชัดเจนคือการปรับปรุงความโปร่งใส การกำกับดูแล และการค้นหาราคาในตลาดที่มีขนาดเพียงพอ มูลค่ารวมของการส่งออกนิกเกิลและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับนิกเกิล (แร่ แท่ง เศษเหล็ก ฯลฯ) ในปี 2020 คือ $ 26.4 พันล้านด้วยตลาดรวม (ในประเทศและต่างประเทศ) อาจเป็นสองเท่า นั่นคือเงินจริง แต่แม้แต่ตลาดมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ก็ยังเป็นเม็ดถั่วเมื่อเทียบกับขนาดของตลาดสำหรับโลหะอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น เหล็กและเชื้อเพลิงไฮโดรคาร์บอน เช่น ปิโตรเลียมและก๊าซธรรมชาติ สัญญามากกว่า 1 ล้านสัญญาสำหรับน้ำมันดิบ West Texas Intermediate มีการซื้อขายทุกวันที่ New York Mercantile Exchange โดยมีสัญญาหลายล้านสัญญาที่เปิดดอกเบี้ย ปัจจุบัน LME มีเพียง สัญญาดอกเบี้ยเปิดทั้งหมด 13 สัญญาสำหรับโคบอลต์ ในการเล่น ขนาดที่เล็กลงนี้นำเสนอโอกาสสำหรับเทรดเดอร์—บางครั้งแม้แต่เทรดเดอร์จอมฉ้อฉลคนเดียว—ในการพัฒนาตำแหน่งที่เข้าโค้งของตลาด อุปทานที่จำกัดและทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น ไดนามิกนี้กำลังเล่นในช่วงน้ำท่วมของนิกเกิล แต่มันเกิดขึ้นก่อนใน ซื้อขายทองแดง. ตลาดขนาดเล็กหมายถึงเงินจำนวนเล็กน้อยโดยเปรียบเทียบสามารถส่งผลกระทบเกินขนาดสำหรับราคาและห่วงโซ่อุปทานพลังงานสีเขียวทั่วโลกตลาดสำหรับแร่ธาตุที่สำคัญจำนวนมากก็มีความคลุมเครือและขาดสภาพคล่อง โดยมีผู้ผลิต ผู้บริโภค และการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ราย นี่เป็นเรื่องจริงสำหรับบริษัทเหมืองแร่ที่ผลิตแร่ธาตุที่สำคัญ: Glencore ผลิตโคบอลต์เกือบ 20% ทั่วโลก และสี่บริษัทคิดเป็น 60% ของลิเธียมทั่วโลก ปัญหาจะยิ่งรุนแรงในระดับประเทศ สาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกผลิตโคบอลต์ทั่วโลก 70% ลิเธียม 54% ของออสเตรเลีย และจีน 60% ของแรร์เอิร์ธ ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ ตลาดก็เป็นหนึ่งในภัยธรรมชาติหรือวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น วิกฤตยูเครน ซึ่งทำให้ตลาดพลังงานและอาหารทั่วโลกปั่นป่วนจากกลียุค กรณีของโคบอลต์ใน DRC เป็นที่รู้จักมากที่สุด และเมื่อเร็วๆ นี้ การใช้แรงงานชาวอุยกูร์ในทางที่ผิดในมณฑลซินเจียงของจีนได้ทำให้ราคาเทคโนโลยีพลังงานแสงอาทิตย์สูงขึ้นและทำให้การติดตั้งในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ ช้าลง แม้กระทั่งการกันภัยธรรมชาติและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ออกจากกัน ตลาด ความพยายามระดับนานาชาติจำเป็นต้องดำเนินการเพื่อสร้างรากฐานของตลาดที่ใช้งานได้ดีและมีการควบคุมดูแลอย่างดีสำหรับแร่ธาตุสำคัญที่สำคัญซึ่งเป็นกุญแจสู่ห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกสำหรับเทคโนโลยีต่างๆ เช่น ยานพาหนะไฟฟ้า และแผงโซลาร์เซลล์ เดอะ รายชื่อแร่ธาตุที่สำคัญของสหรัฐอเมริกา ปัจจุบันแสดงรายการแร่ธาตุ 50 รายการ ในทางปฏิบัติ รายการที่ยาวนั้นขัดแย้งกับการจัดลำดับความสำคัญที่ชัดเจนและการสร้างตลาดที่แข็งแกร่งขึ้น แทนที่จะใช้ความพยายามในการระบุพื้นที่โฟกัส XNUMX-XNUMX แห่ง: บางทีบอกไซต์ (แร่อลูมินา) โคบอลต์ ทองแดง ลิเธียม นิกเกิล กราไฟต์ แรร์เอิร์ธ ตัวอย่างเช่น ฟิวเจอร์สกราไฟต์ไม่มีการซื้อขายบน LME หรือ NYME แม้ว่าจะมีความต้องการก็ตาม คาดการณ์ว่าจะเติบโต 25 เท่าภายในปี 2040 เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการปล่อยมลพิษสุทธิเป็นศูนย์ ความพยายามเหล่านั้นสามารถได้รับการสนับสนุนผ่านช่องทางการทูต เช่นเดียวกับที่เริ่มขึ้นแล้วที่กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารของทั้งทรัมป์และไบเดน ตลาดที่ได้รับการปรับปรุงดังกล่าวจะต้องมีการกำกับดูแลที่ดียิ่งขึ้น การจัดหาข้อมูล และองค์ประกอบพื้นฐานของการค้าที่มีเสถียรภาพ ความพยายามนี้ไม่ใช่การชนะอย่างรวดเร็ว และจะต้องได้รับการสนับสนุนอย่างทุ่มเทและทรัพยากรบุคคลในระยะเวลา 5-10 ปีจึงจะก่อร่างสร้างตัวได้ ความพยายามที่จะนำความโปร่งใสมาสู่ราคา เช่น ราคาที่เสนอโดยร้านค้าอย่าง Benchmark Minerals เป็นขั้นตอนแรกที่จำเป็นในตลาดที่น่าเชื่อถือมากขึ้น บทเรียนที่ได้จากตลาดสินค้าอื่นๆ จะเป็นประโยชน์ เช่นเดียวกับความรู้จากการค้าเคมีภัณฑ์ ในบรรดาบทเรียนเหล่านี้ควรควบคุมการสร้างกองทุนดัชนีอย่างรอบคอบสำหรับสินค้าเหล่านี้ กองทุนดัชนีอาจไม่ส่งผลกระทบต่อราคาหรือปริมาณการค้ามากนักสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งมีตลาดที่จัดตั้งขึ้นและมีความหลากหลาย—เช่นเดียวกับสินค้าเกษตรและน้ำมัน—ผลกระทบต่อแร่ธาตุสำคัญที่มีการแลกเปลี่ยนเพียงเล็กน้อยอาจก่อให้เกิดอันตรายมากขึ้นวิกฤตการณ์ยูเครนได้หันกลับมาให้ความสนใจกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และผลกระทบร้ายแรงที่ผู้มีอิทธิพลเพียงไม่กี่คนสามารถมีต่อความมั่นคงด้านพลังงานและอาหารของโลก เมื่อความต้องการแร่ธาตุที่สำคัญเพิ่มสูงขึ้น จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่โครงสร้างพื้นฐานของตลาดที่มีความยืดหยุ่นจะต้องเพิ่มขึ้นควบคู่กันไป การเปลี่ยนผ่านที่ราบรื่นขึ้นโดยใช้ต้นทุนที่ต่ำลงเพื่ออนาคตที่ยั่งยืนมากขึ้นจะอยู่ในความสมดุล ข้อคิดเห็นสำหรับแขกเช่นนี้เขียนโดยผู้เขียนนอกห้องข่าวของ Barron และ MarketWatch สะท้อนมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน ส่งข้อเสนอแนะความคิดเห็นและข้อเสนอแนะอื่น ๆ ไปที่ [ป้องกันอีเมล].
รูปภาพ Tafadzwa Ufumeli / Getty
เกี่ยวกับผู้แต่ง: คัลเลน เฮนดริกซ์ เป็นเพื่อนร่วมอาวุโสที่ Peterson Institute for International Economics นักวิจัยอาวุโสที่ไม่ใช่ถิ่นที่อยู่ของ Center for Climate & Security และเป็นศาสตราจารย์ที่ University of Denver มอร์แกน บาซิเลียน เป็นผู้อำนวยการของ Payne Institute for Public Policy และเป็นศาสตราจารย์ที่ Colorado School of Mines ก่อนหน้านี้เขาเคยเป็นหัวหน้าผู้เชี่ยวชาญด้านพลังงานที่ธนาคารโลก
ในเดือนมีนาคม London Metals Exchange ที่ถูกระงับ การซื้อขายนิกเกิลหลังจากราคาพุ่งขึ้นกว่า 250% ในสองวัน การเพิ่มขึ้นอย่างมากเกิดขึ้นในกรอบเวลา 18 นาทีที่—หากเชื่อคำฟ้องของศาลของ LME—เกือบจะทำให้เกิดการล่มสลายของตลาดนิกเกิล ผู้เล่นหลักหลายราย และ LME เอง
ไม่ว่า LME จะตกอยู่ในอันตรายถึงชีวิตจริงหรือไม่ก็ตาม การพังทลายของนิกเกิลเน้นให้เห็นถึงความท้าทายทางการเงินที่ประเมินค่าไม่ได้ซึ่งการเปลี่ยนแปลงพลังงานสีเขียวจะนำมาซึ่ง: ตลาดสำหรับแร่ธาตุที่สำคัญจำนวนมากมีขนาดเล็ก บาง และทึบแสง ตลาดที่มีโครงสร้างเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะล้มเหลว เช่น การเข้าโค้ง ภัยธรรมชาติและการหยุดชะงักของอุปทานที่เกิดจากภูมิรัฐศาสตร์ และกระบวนการค้นหาราคาที่มืดมนและไม่มีประสิทธิภาพ คุณลักษณะทั้งหมดเหล่านี้นำไปสู่สัญญาณของตลาดที่ไม่มีประสิทธิภาพสำหรับการลงทุน และอาจทำให้เกิดอุปสรรคต่อการผลิตอย่างมาก การสร้างอนาคตพลังงานที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมจะต้องมีการขยายและปฏิรูปโครงสร้างพื้นฐานของตลาดที่สนับสนุนวัตถุดิบที่ระบบพลังงานหมุนเวียนต้องพึ่งพา
พื้นที่ พลังงาน การเปลี่ยนแปลงทำให้ความต้องการแร่ธาตุและโลหะบางชนิดเพิ่มขึ้นอย่างมาก สิ่งนี้สร้างความเครียดระยะสั้นต่อตลาด รูปแบบการค้า ภูมิรัฐศาสตร์ และบางทีที่สำคัญที่สุด: ราคา ด้วยเหตุนี้ เป็นครั้งแรกในรอบหลายทศวรรษที่เราเห็นราคาเพิ่มขึ้นสำหรับเทคโนโลยีพลังงานสะอาดจำนวนมาก นักวิจารณ์โต้แย้งว่าราคาที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อการใช้งานและความสามารถในการแข่งขันของพลังงานสะอาด และด้วยเหตุนี้จึงขัดขวางการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน ประเด็นสำคัญประการหนึ่งที่ชัดเจนคือการปรับปรุงความโปร่งใส การกำกับดูแล และการค้นหาราคาในตลาดที่มีขนาดเพียงพอ
มูลค่ารวมของการส่งออกนิกเกิลและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับนิกเกิล (แร่ แท่ง เศษเหล็ก ฯลฯ) ในปี 2020 คือ $ 26.4 พันล้านด้วยตลาดรวม (ในประเทศและต่างประเทศ) อาจเป็นสองเท่า นั่นคือเงินจริง แต่แม้แต่ตลาดมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ก็ยังเป็นเม็ดถั่วเมื่อเทียบกับขนาดของตลาดสำหรับโลหะอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น เหล็กและเชื้อเพลิงไฮโดรคาร์บอน เช่น ปิโตรเลียมและก๊าซธรรมชาติ สัญญามากกว่า 1 ล้านสัญญาสำหรับน้ำมันดิบ West Texas Intermediate มีการซื้อขายทุกวันที่ New York Mercantile Exchange โดยมีสัญญาหลายล้านสัญญาที่เปิดดอกเบี้ย ปัจจุบัน LME มีเพียง สัญญาดอกเบี้ยเปิดทั้งหมด 13 สัญญาสำหรับโคบอลต์ ในการเล่น ขนาดที่เล็กลงนี้นำเสนอโอกาสสำหรับเทรดเดอร์—บางครั้งแม้แต่เทรดเดอร์จอมฉ้อฉลคนเดียว—ในการพัฒนาตำแหน่งที่เข้าโค้งของตลาด อุปทานที่จำกัดและทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น ไดนามิกนี้กำลังเล่นในช่วงน้ำท่วมของนิกเกิล แต่มันเกิดขึ้นก่อนใน ซื้อขายทองแดง. ตลาดขนาดเล็กหมายถึงเงินจำนวนเล็กน้อยโดยเปรียบเทียบสามารถส่งผลกระทบเกินขนาดสำหรับราคาและห่วงโซ่อุปทานพลังงานสีเขียวทั่วโลก
ตลาดสำหรับแร่ธาตุที่สำคัญจำนวนมากก็มีความคลุมเครือและขาดสภาพคล่อง โดยมีผู้ผลิต ผู้บริโภค และการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ราย นี่เป็นเรื่องจริงสำหรับบริษัทเหมืองแร่ที่ผลิตแร่ธาตุที่สำคัญ: Glencore ผลิตโคบอลต์เกือบ 20% ทั่วโลก และสี่บริษัทคิดเป็น 60% ของลิเธียมทั่วโลก ปัญหาจะยิ่งรุนแรงในระดับประเทศ สาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกผลิตโคบอลต์ทั่วโลก 70% ลิเธียม 54% ของออสเตรเลีย และจีน 60% ของแรร์เอิร์ธ ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ ตลาดก็เป็นหนึ่งในภัยธรรมชาติหรือวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น วิกฤตยูเครน ซึ่งทำให้ตลาดพลังงานและอาหารทั่วโลกปั่นป่วนจากกลียุค กรณีของโคบอลต์ใน DRC เป็นที่รู้จักมากที่สุด และเมื่อเร็วๆ นี้ การใช้แรงงานชาวอุยกูร์ในทางที่ผิดในมณฑลซินเจียงของจีนได้ทำให้ราคาเทคโนโลยีพลังงานแสงอาทิตย์สูงขึ้นและทำให้การติดตั้งในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ ช้าลง แม้กระทั่งการกันภัยธรรมชาติและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ออกจากกัน ตลาด
ความพยายามระดับนานาชาติจำเป็นต้องดำเนินการเพื่อสร้างรากฐานของตลาดที่ใช้งานได้ดีและมีการควบคุมดูแลอย่างดีสำหรับแร่ธาตุสำคัญที่สำคัญซึ่งเป็นกุญแจสู่ห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกสำหรับเทคโนโลยีต่างๆ เช่น ยานพาหนะไฟฟ้า และแผงโซลาร์เซลล์ เดอะ รายชื่อแร่ธาตุที่สำคัญของสหรัฐอเมริกา ปัจจุบันแสดงรายการแร่ธาตุ 50 รายการ ในทางปฏิบัติ รายการที่ยาวนั้นขัดแย้งกับการจัดลำดับความสำคัญที่ชัดเจนและการสร้างตลาดที่แข็งแกร่งขึ้น แทนที่จะใช้ความพยายามในการระบุพื้นที่โฟกัส XNUMX-XNUMX แห่ง: บางทีบอกไซต์ (แร่อลูมินา) โคบอลต์ ทองแดง ลิเธียม นิกเกิล กราไฟต์ แรร์เอิร์ธ ตัวอย่างเช่น ฟิวเจอร์สกราไฟต์ไม่มีการซื้อขายบน LME หรือ NYME แม้ว่าจะมีความต้องการก็ตาม คาดการณ์ว่าจะเติบโต 25 เท่าภายในปี 2040 เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการปล่อยมลพิษสุทธิเป็นศูนย์ ความพยายามเหล่านั้นสามารถได้รับการสนับสนุนผ่านช่องทางการทูต เช่นเดียวกับที่เริ่มขึ้นแล้วที่กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารของทั้งทรัมป์และไบเดน ตลาดที่ได้รับการปรับปรุงดังกล่าวจะต้องมีการกำกับดูแลที่ดียิ่งขึ้น การจัดหาข้อมูล และองค์ประกอบพื้นฐานของการค้าที่มีเสถียรภาพ
ความพยายามนี้ไม่ใช่การชนะอย่างรวดเร็ว และจะต้องได้รับการสนับสนุนอย่างทุ่มเทและทรัพยากรบุคคลในระยะเวลา 5-10 ปีจึงจะก่อร่างสร้างตัวได้ ความพยายามที่จะนำความโปร่งใสมาสู่ราคา เช่น ราคาที่เสนอโดยร้านค้าอย่าง Benchmark Minerals เป็นขั้นตอนแรกที่จำเป็นในตลาดที่น่าเชื่อถือมากขึ้น บทเรียนที่ได้จากตลาดสินค้าอื่นๆ จะเป็นประโยชน์ เช่นเดียวกับความรู้จากการค้าเคมีภัณฑ์ ในบรรดาบทเรียนเหล่านี้ควรควบคุมการสร้างกองทุนดัชนีอย่างรอบคอบสำหรับสินค้าเหล่านี้ กองทุนดัชนีอาจไม่ส่งผลกระทบต่อราคาหรือปริมาณการค้ามากนักสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งมีตลาดที่จัดตั้งขึ้นและมีความหลากหลาย—เช่นเดียวกับสินค้าเกษตรและน้ำมัน—ผลกระทบต่อแร่ธาตุสำคัญที่มีการแลกเปลี่ยนเพียงเล็กน้อยอาจก่อให้เกิดอันตรายมากขึ้น
วิกฤตการณ์ยูเครนได้หันกลับมาให้ความสนใจกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และผลกระทบร้ายแรงที่ผู้มีอิทธิพลเพียงไม่กี่คนสามารถมีต่อความมั่นคงด้านพลังงานและอาหารของโลก เมื่อความต้องการแร่ธาตุที่สำคัญเพิ่มสูงขึ้น จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่โครงสร้างพื้นฐานของตลาดที่มีความยืดหยุ่นจะต้องเพิ่มขึ้นควบคู่กันไป การเปลี่ยนผ่านที่ราบรื่นขึ้นโดยใช้ต้นทุนที่ต่ำลงเพื่ออนาคตที่ยั่งยืนมากขึ้นจะอยู่ในความสมดุล
ข้อคิดเห็นสำหรับแขกเช่นนี้เขียนโดยผู้เขียนนอกห้องข่าวของ Barron และ MarketWatch สะท้อนมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน ส่งข้อเสนอแนะความคิดเห็นและข้อเสนอแนะอื่น ๆ ไปที่ [ป้องกันอีเมล].
ที่มา: https://www.barrons.com/articles/markets-critical-minerals-lithium-cobalt-copper-51671227168?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ตลาดสำหรับแร่ที่สำคัญมีแนวโน้มที่จะล้มเหลวมากเกินไป
ขนาดตัวอักษร
ที่มา: https://www.barrons.com/articles/markets-critical-minerals-lithium-cobalt-copper-51671227168?siteid=yhoof2&yptr=yahoo