เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวอย่างโผงผางที่ ธนาคารกลางสหรัฐพักร้อน ใน Jackson Hole, Wyo. ที่การกำจัดเศรษฐกิจของเงินเฟ้อจะเจ็บปวด ตั้งแต่นั้นมา ตลาดหุ้นก็ทำตัวเหมือนหมาที่กลัวเจ้านายของมัน มาตรวัดความกลัวของมัน the
ดัชนีความผันผวนของ Cboe,
หรือ VIX ได้ก้าวหน้าในความคาดหมายของการตีอื่น
การชุมนุมอันทรงพลังที่เริ่มขึ้นในกลางเดือนมิถุนายนตอนนี้ดูเหมือนว่าจะได้รับการเปิดเผยว่าเป็นแม่ของกับดักกระทิงทั้งหมด นักลงทุนที่ซื้อหุ้นโดยคาดหวังว่าเฟดจะกลายเป็นสถานะที่ไม่เป็นอันตรายได้รับการพิสูจน์แล้วว่าผิด ใครก็ตามที่ป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งในช่วงต้นเดือนสิงหาคมน่าจะพอใจ การทำเช่นนี้มักจะมีราคาแพงมาก
ยากที่จะรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไป ข้างหน้า สรุปวันที่ 21 กันยายน ของการประชุมคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของเฟด นักลงทุนกำลังถกเถียงกันว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นครึ่งจุดหรือสามในสี่ของจุดหรือไม่ นอกจากนี้ ธนาคารจะเปิดเผยสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับมุมมองของผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับอนาคตของการเติบโตทางเศรษฐกิจ การว่างงาน และอัตราเงินเฟ้อ
ในตลาดตราสารทุนมีแนวโน้มขาลงที่ไม่อาจปฏิเสธได้ และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจทำให้พันธบัตรเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับตราสารทุนในเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นข้อเท็จจริงที่ไม่ได้รับการชื่นชมอย่างเต็มที่ นักลงทุนจำนวนมากไม่เคยรู้จักเวลาที่หุ้นมีทางเลือกอื่น
ถึงกระนั้น เนโครแมนเซอร์ในสต็อกก็มีข้อมูลมากมายที่บ่งชี้ว่ามีโอกาสที่ดีในทุกรูปแบบ บางทีพวกเขาอาจพูดถูก แม้ว่าพวกเขาจะไม่ค่อยพูดถึงความเสี่ยงที่เข้าใจยาก เช่น แผนของเฟดในการลดงบดุลและวิธีที่จะตีตลาดเช่นเบ็ดขวาของไมค์ ไทสัน
คนส่วนใหญ่น่าจะดีกว่าถ้าปล่อยให้ตลาดเปิดเผยตัวเอง นักลงทุนที่เข้าใจตัวเลือก แตกต่าง. พวกเขารู้ว่า VIX ที่ยกระดับสามารถสร้างโอกาสได้
เมื่อ VIX สูงก็ถึงเวลาซื้อ หาก VIX ตอนนี้ประมาณ 25 ตี 30 หรือสูงกว่า แสดงว่านักลงทุนเริ่มตื่นตระหนก บางคนกำลังซื้อพุตออปชั่นราคาแพงเพื่อป้องกันความเสี่ยงหุ้นของตน นั่นเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่มีทุนสูงและสามารถจัดการตำแหน่งออปชั่นได้
เมื่อคนอื่นไม่อ่อนไหวต่อราคาของการซื้อการป้องกัน ซึ่งเป็นสัญญาณของความกลัวอย่างแท้จริง นักลงทุนระยะยาวสามารถช่วยผู้ค้าตอบสนองความต้องการนั้นได้ อย่างไรก็ตาม ต่างจากตัวแทนจำหน่าย บุคคลสามารถเลือกจุดของตนเองได้
ระบุหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของและต้องการเป็นเจ้าของมากกว่านี้ และหุ้นที่น่าซื้อ พิจารณาขายการรักษาความปลอดภัยด้วยเงินสดซึ่งจะหมดอายุในประมาณหนึ่งเดือนเพื่อซื้อหุ้นที่ราคาต่ำกว่าราคาตลาดประมาณ 10%
พิจารณา
อเมริกันเอ็กซ์เพลส
(สัญลักษณ์: AXP) หุ้นเสนอวิธีสร้างรายได้จากมุมมองที่ว่าคนมั่งคั่งจะไม่ได้รับผลกระทบอย่างมากจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ พวกเขาจะใช้จ่ายและเดินทางต่อไป
ด้วยสต็อกที่ 152.25 ดอลลาร์ AmEx ที่ราคา 135 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคมสามารถขายได้ในราคาประมาณ 2.15 ดอลลาร์ ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นอยู่ระหว่าง 134.12 ถึง 199.55 ดอลลาร์ หากหุ้นอยู่เหนือราคาใช้สิทธิเมื่อหมดอายุ นักลงทุนจะเก็บเบี้ยประกันภัยไว้ หากหุ้นอยู่ต่ำกว่าราคาใช้สิทธิเมื่อหมดอายุ นักลงทุนสามารถซื้อได้ในราคาที่แท้จริงที่ $132.85 (การนัดหยุดงานหักด้วยเบี้ยประกันภัย) หรือปรับการใส่เพื่อหลีกเลี่ยงการมอบหมาย
รูปแบบการซื้อขายนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีสถานะคลังสินค้าเป็นเวลาสามถึงห้าปีเท่านั้น ช่วงเวลาควรให้โอกาสเพียงพอสำหรับความทุกข์ยากมากมายของโลกที่จะแก้ไขได้ ถ้าไม่อย่างนั้นเราทุกคนจะมีปัญหาที่ลึกกว่าการสูญเสียเงินในหุ้นบลูชิพ
Steven M. Sears เป็นประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Options Solutions ซึ่งเป็น บริษัท จัดการสินทรัพย์เฉพาะทาง ทั้งเขาและ บริษัท ไม่มีตำแหน่งในออปชั่นหรือหลักทรัพย์อ้างอิงที่กล่าวถึงในคอลัมน์นี้
อีเมล: [ป้องกันอีเมล]