ความกว้างของตลาดแสดงให้เห็นว่าการขายหุ้นออกไม่สิ้นสุดและอาจมีความอ่อนแอมากขึ้นข้างหน้า

แม้ว่า S&P 500 (SPX) จะลดลงเกือบ 10% จากจุดสูงสุดในเดือนนี้ โดยความกว้างของตลาดหุ้นยังคงเป็นเทรนด์ขาลงตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021 แต่ก็ไม่มีสัญญาณของการถึงจุดต่ำสุดของตลาด ต้องบอกว่า SPX มีการขายมากเกินไปอย่างแน่นอนด้วยขาลงของสภาพอากาศและส่วนต่างราคาที่กว้าง ซึ่งมีแนวโน้มที่จะพบกับจุดขายสูงสุดในไม่ช้าก่อนที่การชุมนุมอัตโนมัติจะเริ่มขึ้น

การวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาโดยละเอียดด้วยวิธี Wyckoff ใน S&P 500 Futures จะแสดงในภายหลัง ขั้นแรก ให้ดูที่ความสัมพันธ์ระหว่าง SPX และความกว้างของตลาดด้านล่างเพื่อดูข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์ของตลาด

ใช้ความกว้างของตลาดหุ้นเพื่อดูจุดต่ำสุดของตลาด

ความกว้างของตลาดตามที่แสดงในบานหน้าต่างด้านล่างของแผนภูมิคือเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน มีความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างความกว้างของตลาดและ SPX ตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 โดยที่ SPX สร้างระดับสูงสุดที่สูงกว่าในขณะที่ความกว้างของตลาดสร้างจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า

ความแตกต่างนี้หมายถึงจำนวนหุ้นที่เข้าร่วมขาขึ้นน้อยลง ซึ่งไม่ใช่สัญญาณที่ดีสำหรับตลาดกระทิง ความแตกต่างทำหน้าที่เป็นธงสีแดงและไม่ใช่สัญญาณหรือการยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้นเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคายังคงเป็นการยืนยันขั้นสุดท้าย

แผนภูมิความกว้างของตลาดแบ่งออกเป็น 3 เส้นสีส้มที่ 70%, 50% และ 30% สิ่งสำคัญคือต้องใส่ใจกับระดับ 50% เมื่อ ความกว้างของตลาดลดลงและไม่เด้งที่ระดับ 50%มีการดึงกลับหรือการแก้ไขที่แข็งแกร่งใน SPX ตามที่เห็นในปี 2014, 2015, 2018 และ 2020 ระดับที่ 50% ทำหน้าที่เป็นแนวรับ เมื่อมีหุ้นน้อยกว่า 50% ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย 200 วันในบางครั้ง แนวโน้มขาขึ้นของ SPX ไม่น่าจะถือได้ ดังนั้นการดึงกลับหรือการปรับฐานจึงเกิดขึ้น

ครั้งแรกที่ความกว้างของตลาดลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับ 50% ในเดือนกันยายน 2021 แต่ก็สามารถไต่ระดับขึ้นไปได้ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2021 ครั้งที่สองที่ลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2021 มีความพยายาม 3 ครั้งที่จะขึ้นเหนือ แต่ไม่มีใครทำได้ เพื่อทดสอบระดับ 50% การไม่สามารถเรียกคืนได้เหนือระดับการสนับสนุนทำให้เกิดปัญหาสำหรับ SPX

เรื่องราวดำเนินต่อไป

จากข้อมูลที่ผ่านมา เมื่อความกว้างของตลาดไม่สามารถเรียกคืนระดับแนวรับที่ 50% กลับลดลงต่ำกว่าระดับ 30% ซึ่งถือเป็นระดับขายมากเกินไป การลดลงต่ำกว่าระดับ 30% ตามด้วยการเรียกคืนด้านบน (หมายเหตุเป็นสีเขียว) ถือเป็นจุดต่ำสุดของตลาด ยกเว้นในปี 2018

แม้แต่ในปี 2018 ก็ยังเป็นจุดต่ำสุดชั่วคราวโดยมีการเพิ่มขึ้นของ SPX แม้ว่าจะมีการยอมจำนนครั้งสุดท้ายในเดือนธันวาคม 2018

ตอนนี้ ความกว้างของตลาดอยู่ที่ 31.3 ซึ่งยังไม่ต่ำกว่าระดับ 30% อาจแนะนำจุดอ่อนเพิ่มเติมข้างหน้าใน SPX จนกว่าจุดขายสูงสุดจะเกิดขึ้นตามมาด้วยการชุมนุมทางเทคนิค ในช่วงการเปลี่ยนแปลงนี้ มีแนวโน้มว่าจะมีการหมุนเวียนภาคส่วนในตลาดหุ้นซึ่งผู้จัดการเงินจะใช้โอกาสในการปรับสมดุลและจัดตำแหน่งพอร์ตการลงทุนใหม่ และหมุนเวียนเงินทุนไปยังหุ้นที่มีผลประกอบการดีกว่า

การทำนายราคา S&P 500 ด้วยวิธี Wyckoff

ตามลักษณะของ S&P 500 E-mini Futures (ES) ซึ่งเป็นสัญญาณของความอ่อนแอ (SOW) ทะลุต่ำกว่าช่วงการซื้อขายที่ลาดเอียงด้วยอุปทานที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่ 13 มกราคม 2022 คลื่นขาลงมาพร้อมกับส่วนต่างราคาที่เพิ่มขึ้นและความเคลื่อนไหวของสภาพอากาศ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของลักษณะเฉพาะก่อนที่จะถึงจุดสุดยอดการขายและการชุมนุมทางเทคนิคจะปรากฏขึ้น อ้างถึงแผนภูมิด้านล่างสำหรับสถานการณ์ขาลงที่อาจเกิดขึ้น

การประมาณราคาเป้าหมายของ S&P 500 ตามกราฟ Point and Figure (P&F) แสดงอยู่ด้านล่าง:

ส่วนแรก (ที่มีคำอธิบายประกอบเป็นสีส้ม) ใช้สำหรับการประเมินและราคาเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้คือ 4020-4240 ซึ่งหมายความว่ามี “เชื้อเพลิงเพียงพอในถัง” สำหรับการกระจายตามกฎของ Wyckoff – สาเหตุและผลกระทบ ไม่ได้หมายความว่าราคาจะต้องลงมาที่ราคาเป้าหมาย

ในท้ายที่สุด จำเป็นต้องย้อนกลับไปดูการเคลื่อนไหวของราคาของ S&P 500 และลักษณะของมันเพื่อยืนยันการเคลื่อนไหวของราคา จากข้อมูลความกว้างของตลาด การวิเคราะห์ปริมาณราคา และการคาดการณ์ราคาเป้าหมายและตัวเลขสำหรับ S&P 500 ดูเหมือนว่าการเทขายจะยังไม่สิ้นสุด อัตราต่อรองยังคงอยู่ในความโปรดปรานของหมี เยี่ยมชม TradePrecise.com เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกของตลาดเพิ่มเติมทางอีเมลได้ฟรี

บทความนี้เดิมโพสต์ในจักรวรรดิ FX

เพิ่มเติมจาก FXEMPIRE: