ท็อปไลน์
ตลาดหุ้นร่วงในการซื้อขายที่ผันผวนในวันพฤหัสบดีหลังจากการอ่านค่าเงินเฟ้อที่แย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้น 7.5% ในเดือนมกราคม ส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐจะรัดกุมนโยบายการเงินเร็วเกินไปและทำให้ตลาดตกต่ำ
นักลงทุนอาจอยู่ใน "สถานการณ์ที่ยากลำบาก" จนกว่าระดับเงินเฟ้อจะพุ่งขึ้นในระดับปานกลาง
Drew Angerer / Getty Images
ข้อเท็จจริงที่สำคัญ
หุ้นเริ่มร่วงลงจากข่าว แต่ลดการสูญเสีย: ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลง 0.2% น้อยกว่า 100 จุดในขณะที่ S&P 500 หายไป 0.4% และ Nasdaq Composite 0.5% ที่มีเทคโนโลยีสูง
อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 0.6% จากเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นมากกว่าเดือนก่อน และสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ที่ 0.4% จากการเพิ่มขึ้นในวงกว้างของราคาอาหาร ค่าไฟฟ้า และที่พักพิง กระทรวงแรงงานระบุ
ราคาผู้บริโภคตอนนี้เพิ่มขึ้นอย่างมหันต์ 7.5% จากปีที่แล้ว โดยยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี
ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงยังส่งให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพุ่งสูงขึ้น: ตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นเหนือ 2% ในวันพฤหัสบดีสั้น ๆ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2019 และเพิ่มขึ้นจาก 1.5% ในเดือนธันวาคม
Big Tech และหุ้นเติบโตอื่น ๆ อยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อ โดยหุ้นของ Amazon และ Microsoft ต่างตกลงกันมากกว่า 1% ในขณะที่หุ้นของธนาคารปรับตัวสูงขึ้นจากโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น
รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากหลายบริษัทช่วยจำกัดข้อเสียของตลาด อย่างไรก็ตาม บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านความบันเทิง Disney เพิ่มขึ้นเกือบ 6% ในขณะที่บริการแชร์รถ Uber ได้รับ 4% และ Coca Cola ยักษ์ใหญ่ด้านเครื่องดื่ม 1.5%
ข้อความสำคัญ:
Barry Gilbert นักยุทธศาสตร์การจัดสรรสินทรัพย์ของ LPL Financial กล่าวว่า "ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นอย่างน่าประหลาดใจอีกครั้งในเดือนมกราคม ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับ Fed ที่ก้าวร้าว" “ในขณะที่สิ่งต่างๆ อาจเริ่มดีขึ้นจากที่นี่ ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เฟดจะเข้มงวดเกินจริง จะไม่หายไปจนกว่าจะมีสัญญาณชัดเจนว่าเงินเฟ้อกำลังอยู่ภายใต้การควบคุม” เขาคาดการณ์
พื้นหลังที่สำคัญ:
ตลาดปรับตัวสูงขึ้นในช่วงหลายวันก่อนข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด และโดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีมีการดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ หุ้นได้ดิ้นรนเพื่อทิศทางในเดือนกุมภาพันธ์ โดยขยับขึ้นเล็กน้อยหลังจากการเทขายออกในวงกว้างของเดือนที่แล้วส่งผลให้ตลาดเริ่มต้นปีที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 2009 การอ่านค่าเงินเฟ้อที่ร้อนแรงในเดือนมกราคมมีแนวโน้มที่จะส่งสัญญาณให้นักลงทุนทราบว่าธนาคารกลางสหรัฐจะยังคงเคลื่อนไหวต่อไป ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังและยกเลิกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นโอกาสที่ส่งให้อัตราผลตอบแทนพุ่งสูงขึ้น
สิ่งที่ต้องระวัง:
Brian Price หัวหน้าฝ่ายการจัดการการลงทุนของ Commonwealth Financial กล่าวว่า "ฉันคาดหวังว่าเราจะเห็นการกลับมาของความผันผวนที่แพร่หลายเกือบตลอดเดือนมกราคมหลังจากรายงานฉบับนี้ “นักลงทุนอาจต้องการหัวเข็มขัด เนื่องจากอาจเป็นการยากสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงจนกว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะเริ่มลดลง และฉันคาดหวังว่ามันจะเป็นเช่นนั้น ในขณะที่เราก้าวข้ามผ่านปีนี้ไป”
อ่านเพิ่มเติม:
อัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้น 7.5% ในเดือนมกราคม—แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 40 ปี (ฟอร์บ)
หุ้นเทคดีดตัวขึ้นก่อนรายงานเงินเฟ้อ 'ไม่เลวร้ายเท่าที่ควร' (ฟอร์บ)
หุ้นพุ่งขึ้นหลังเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มการจ้างงานกลับ 467,000 ตำแหน่งในเดือนม.ค. (ฟอร์บ)
Source: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/10/market-anxiety-returns-after-latest-inflation-surge-10-year-treasury-jumps-above-2/