ทำความเข้าใจกับ DeFi – Cryptopolitan

Defi (Decentralized Finance) เป็นเทคโนโลยีที่เกิดใหม่และพัฒนาอย่างรวดเร็ว โดยนำเสนอบริการทางการเงินที่หลากหลายทั่วทั้ง blockchain. โปรโตคอล DeFi ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสองรายการ ได้แก่ Uniswap และ Pancakeswap โปรโตคอลทั้งสองนี้ให้วิธีที่แตกต่างกันแก่ผู้ใช้ในการแลกเปลี่ยนโทเค็น แต่อะไรคือความแตกต่างระหว่างโปรโตคอลทั้งสองที่อธิบายว่าเหตุใดจึงอาจดีกว่าสำหรับการซื้อขายบางประเภท

ในบทความนี้ เราจะลงลึกในสองแพลตฟอร์มและวิธีเปรียบเทียบในแง่ของคุณลักษณะ ค่าธรรมเนียม และความเสี่ยง

Uniswap คืออะไร?

Uniswap เป็นโปรโตคอลสภาพคล่องอัตโนมัติตาม Ethereum สัญญาที่ชาญฉลาด ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนโทเค็น ERC-20 เป็น ETH หรือโทเค็น ERC-20 อื่น ๆ ได้โดยตรงโดยไม่มีพ่อค้าคนกลางตัดทอน

มันมาพร้อมกับอินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายและอนุญาตให้ผู้ใช้สร้างกลุ่มสภาพคล่องของตนเอง ซึ่งสามารถใช้ในการแลกเปลี่ยนระหว่างคู่โทเค็นโดยไม่จำเป็นต้องจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขาย

Uniswap ได้รับการออกแบบมาสำหรับการเทรดอัตโนมัติเป็นหลัก แต่มันยังรองรับการเทรดด้วยตนเอง หากคุณต้องการควบคุมการเทรดของคุณมากขึ้น

Pancakeswap คืออะไร?

Pancakeswap เป็นการแลกเปลี่ยน cryptocurrency แบบกระจายศูนย์ที่สร้างขึ้น Binance สมาร์ทเชน (BSC) ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ผ่านโมเดล Automated Market Maker (AMM) ซึ่งใช้สัญญาอัจฉริยะที่จับคู่คำสั่งซื้อและขายโดยอัตโนมัติ แพลตฟอร์มมีสภาพคล่องสูงเนื่องจากมีผู้ใช้จำนวนมากที่ซื้อขายบนแพลตฟอร์มนี้

Pancakeswap ยังรองรับการเดิมพันและการทำฟาร์ม ทำให้ผู้ใช้ได้รับรางวัลสำหรับการให้สภาพคล่องแก่แพลตฟอร์ม

เปรียบเทียบ Uniswap และ Pancakeswap

ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่าง Uniswap และ Pancakeswap คือ blockchain ที่พวกเขาสร้างขึ้น: Ethereum vs Binance สมาร์ทเชน (BSC) สิ่งนี้ส่งผลต่อประเภทของโทเค็นที่คุณสามารถซื้อขายได้ รวมถึงค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย Uniswap สร้างขึ้นบน Ethereum ในขณะที่ Pancakeswap สร้างขึ้นบน Binance Smart Chain

โทเค็นที่ระบุไว้

เมื่อพูดถึงการซื้อขายโทเค็น Uniswap มีตัวเลือกที่กว้างกว่ามากเมื่อเทียบกับ Pancakeswap Uniswap ยังช่วยให้คุณสามารถแลกเปลี่ยนโทเค็น ERC-20 อื่นๆ เช่น ERC-721s (โทเค็นที่ไม่สามารถใช้ร่วมกันได้) ในทางกลับกัน Pancakeswap รองรับโทเค็นที่ใช้ BSC เท่านั้น

อัตราการนำไปใช้

เป็นการยากที่จะเปรียบเทียบ Decentralized Exchanges (DEX) ที่จัดตั้งขึ้นแล้วในแง่ของความสำเร็จหรืออัตราการนำไปใช้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Uniswap มีความเจริญรุ่งเรืองหลังจากเปิดตัวฟังก์ชัน Automated Market Maker (AMM) ที่ทำให้โลกของ DeFi ถูกต้องตามกฎหมาย อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตของ PancakeSwap ต้องขอบคุณ BSC และโทเค็น CAKE ทำให้หลายคนคาดการณ์ว่าโครงการนี้อาจแซงหน้า Uniswap แม้จะมีฐานผู้ใช้ที่ใหญ่กว่า แต่ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยของ Uniswap ก็บ่งชี้ว่าไม่มีอำนาจเมื่อเปรียบเทียบกับ PancakeSwap ในขณะที่ทั้งสองโครงการเสนอคุณค่าที่แตกต่างกันซึ่งดึงดูดกลุ่มผู้ใช้และประสบการณ์ที่แตกต่างกัน มันน่าสนใจที่จะดูว่า PancakeSwap สามารถไล่ตาม Uniswap ในแง่ของความนิยมได้หรือไม่

ค่าธรรมเนียม

ในแง่ของค่าธรรมเนียม Uniswap จะเรียกเก็บ 0.3% ของทุกธุรกรรมที่คุณทำ ซึ่งต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ส่วนใหญ่ ในทางกลับกัน Pancakeswap มีค่าธรรมเนียมผันแปรขึ้นอยู่กับปริมาณสภาพคล่องที่มีอยู่ในกลุ่มที่กำหนด โดยทั่วไปแล้ว ค่าธรรมเนียมการซื้อขายของ Pancakeswap นั้นต่ำกว่าของ Uniswap อย่างมาก

ความเสี่ยง

เมื่อพูดถึงเรื่องความเสี่ยง ทั้งสองแพลตฟอร์มเป็นโอเพ่นซอร์สและไร้ความน่าเชื่อถือ หมายความว่าเงินที่เก็บไว้ในทั้งสองแพลตฟอร์มไม่สามารถถูกขโมยหรือแก้ไขได้ อย่างไรก็ตาม โปรไฟล์ความเสี่ยงของแต่ละแพลตฟอร์มจะแตกต่างกันเนื่องจากเทคโนโลยีบล็อกเชนพื้นฐาน Ethereum ถูกใช้อย่างแพร่หลายและมีประวัติความปลอดภัยที่ยาวนาน ในขณะที่ BSC ยังค่อนข้างใหม่และสัญญาอัจฉริยะนั้นได้รับการตรวจสอบน้อยกว่าบน Ethereum

โทเค็นพื้นเมือง

1. โทเค็นเค้ก

โทเค็นดั้งเดิมของ PancakeSwap ใช้เพื่อจูงใจผู้ใช้และให้รางวัลแก่พวกเขาสำหรับการมอบสภาพคล่องให้กับแพลตฟอร์ม

PancakeSwap เปิดตัวอัปเดต V2 ในเดือนพฤษภาคม 2022 ซึ่งแน่นอนว่าจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือโทเค็น การอัปเดตนี้รวมขีดจำกัดของอุปทานรวมสูงสุดของ CAKE ที่ 750 ล้าน

ผู้ถือโทเค็น CAKE จะสามารถเข้าถึงสิทธิประโยชน์ใหม่ๆ เช่น การลงคะแนนแบบถ่วงน้ำหนัก การเพิ่มผลผลิตฟาร์ม และการจัดสรร IFO ที่ได้รับการปรับปรุง

กลไกการเผาไหม้สำหรับ CAKE ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ผู้ใช้จะยังคงได้รับประโยชน์สูงสุดจากยูทิลิตี้ดั้งเดิม เช่น รางวัลสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่องและรางวัลลอตเตอรี นอกเหนือจากการใช้เป็นโทเค็นการกำกับดูแลและโทเค็นยูทิลิตี้สำหรับสลากกินแบ่งและการขายโทเค็น IFO

คุณสามารถซื้อโทเค็น CAKE ได้ที่การแลกเปลี่ยนหลักอย่างเช่น Binance Kucoin, และ SushiSwap

2. โทเค็น UNI

โทเค็นดั้งเดิมของ Uniswap ใช้เพื่อจูงใจผู้ใช้และให้รางวัลแก่พวกเขาสำหรับการมอบสภาพคล่องให้กับแพลตฟอร์ม นอกจากนี้ยังช่วยให้พวกเขาลงคะแนนในการอัพเกรดและการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลที่เสนอ

โทเค็นนี้ออกอากาศในเดือนกันยายน 2020 สำหรับผู้ที่ซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลบน Uniswap ก่อนวันที่ดังกล่าว ที่ Genesis มีการสร้างโทเค็น UNI จำนวน 1 พันล้านเหรียญ และส่วนแบ่งของแต่ละคนถูกแจกจ่ายในส่วนเฉพาะ 60%, 21.51%, 17.80% และ 0.69% สำหรับชุมชน ทีม นักลงทุน และที่ปรึกษาตามลำดับ

ปัจจุบันผู้ถือโทเค็นเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการตัดสินใจของ Uniswap และสามารถลงคะแนนว่ากองทุนของแพลตฟอร์มจะได้รับการจัดสรรอย่างไร หรือเสนอแนะการเปลี่ยนแปลงในการทำงานผ่านการเป็นเจ้าของโทเค็น UNI

คุณสามารถซื้อโทเค็น UNI ได้ที่การแลกเปลี่ยนหลัก ๆ เช่น Coinbase, Binance และ Bitfinex

ปัจจัยที่ต้องพิจารณาในขณะที่เลือกการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

เมื่อต้องเลือก DEX ที่เหมาะสม มีปัจจัยสำคัญหลายประการที่ต้องพิจารณา ได้แก่ สภาพคล่อง ค่าธรรมเนียม และความเสี่ยง นอกจากนี้ คุณควรให้ความสนใจกับโทเค็นโนมิกส์และโทเค็นเนทีฟที่เกี่ยวข้องกับแต่ละแพลตฟอร์ม เนื่องจากอาจให้ประโยชน์เพิ่มเติม เช่น การลงคะแนนแบบถ่วงน้ำหนักหรือการจัดสรร IFO ที่ปรับปรุงแล้ว

ตัวเลือกของคุณจะขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มที่เหมาะกับความต้องการและความชอบของคุณมากกว่า

ตรวจสอบสถานะของคุณก่อนตัดสินใจลงทุนในโครงการใดโครงการหนึ่งและให้ความสนใจกับชุมชนที่เกี่ยวข้องเพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจากผู้ใช้ที่มีประสบการณ์ซึ่งสามารถให้ความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับ DEX ทั้งสอง

โดยรวมแล้ว ในขณะที่ Uniswap มีความได้เปรียบเมื่อพูดถึงฐานผู้ใช้และสภาพคล่อง PancakeSwap ตามมาอย่างรวดเร็วด้วยการอัปเดต V2 และโทเค็น CAKE ซึ่งได้รับความนิยมในหมู่ผู้ใช้

ข้อดีของการซื้อขายบนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

1. ความเป็นอิสระของผู้ใช้: การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ช่วยให้ผู้ใช้สามารถควบคุมเงินทุนได้อย่างเต็มที่ หมายความว่าพวกเขาเป็นคนเดียวที่สามารถเข้าถึงพวกเขาได้ สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ผู้ใช้อยู่ในความเมตตาของแพลตฟอร์มสำหรับการดูแลและความปลอดภัยของทรัพย์สินของพวกเขา

2. Security: บน DEXs ธุรกรรมทั้งหมดจะถูกบันทึกบนบล็อกเชนสาธารณะ ซึ่งทำให้แฮ็กเกอร์ยากที่จะยุ่งเกี่ยวกับบันทึกหรือขโมยเงินจากกระเป๋าเงินของผู้ใช้

3. ความเป็นส่วนตัว: เนื่องจากการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจไม่ต้องการข้อมูลส่วนบุคคลจากผู้ใช้ กิจกรรมการซื้อขายจึงยังคงเป็นนิรนามและไม่สามารถติดตามได้กับบุคคลที่สาม เช่น เจ้าหน้าที่หรือรัฐบาล

4. ไม่เปิดเผยชื่อ: ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมการซื้อขายโดยไม่ต้องเปิดเผยตัวตนหรือให้ข้อมูลส่วนตัวใดๆ

5. ลดต้นทุน: การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์มักจะมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ต่ำกว่าแบบรวมศูนย์ ทำให้เป็นตัวเลือกที่คุ้มค่ากว่าสำหรับผู้ที่ต้องการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ crypto

ข้อเสียของการซื้อขายบนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

1. ความซับซ้อนทางเทคนิค: สำหรับผู้ใช้ที่ไม่มีประสบการณ์ กระบวนการทางเทคนิคของการใช้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์อาจเป็นเรื่องที่น่ากลัวและสับสน

2. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: เนื่องจาก DEX ยังค่อนข้างใหม่ พวกเขามักจะมีปริมาณการซื้อขายต่ำ ซึ่งอาจนำไปสู่การคลาดเคลื่อนของราคาและทำให้ยากต่อการค้นหาผู้ซื้อหรือผู้ขายสำหรับสินทรัพย์บางประเภท

3. ขาดการสนับสนุน: หากผู้ใช้พบปัญหาใด ๆ ระหว่างการซื้อขายบน DEX โดยปกติแล้วจะไม่มีทีมบริการลูกค้าคอยให้ความช่วยเหลือ เนื่องจากการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ส่วนใหญ่ดำเนินการโดยไม่มีจุดติดต่อกลาง

4. ความไม่แน่นอนของกฎข้อบังคับ: การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจขาดกฎระเบียบที่จำเป็นซึ่งการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มักต้องการเพื่อดำเนินการอย่างถูกกฎหมายในเขตอำนาจศาลบางแห่ง ทำให้พวกเขามีความเสี่ยงสูงในการลงทุนสำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับแนวการกำกับดูแล

5. ช่องโหว่ของแฮกเกอร์: เนื่องจาก DEX สร้างขึ้นบนบล็อกเชนสาธารณะ จึงมีความเสี่ยงที่จะถูกแฮ็กได้หากโปรโตคอลไม่ปลอดภัยเพียงพอ ซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนสำหรับผู้ใช้ที่จัดเก็บทรัพย์สินของตนไว้บนแพลตฟอร์มที่ถูกบุกรุก

สรุป

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจทำให้ผู้ใช้ได้รับประโยชน์มากมาย เช่น อิสระที่เพิ่มขึ้น ความปลอดภัย ความเป็นส่วนตัว และการไม่เปิดเผยตัวตน อย่างไรก็ตาม พวกเขายังมีข้อเสียหลายประการที่ต้องพิจารณาก่อนที่จะลงทุนหรือซื้อขายในสิ่งเหล่านั้น รวมถึงความซับซ้อนทางเทคนิค ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง การขาดการสนับสนุน และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ การทำวิจัยของคุณเองเป็นสิ่งสำคัญและเลือก DEX ที่ตรงกับความต้องการของคุณมากที่สุดโดยคำนึงถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

Uniswap กลายเป็น DEX ชั้นนำในแง่ของฐานผู้ใช้และสภาพคล่อง แต่ PancakeSwap ตามมาอย่างรวดเร็วด้วยการอัปเดต V2 และโทเค็น CAKE ซึ่งได้รับการตอบรับที่ดีจากผู้ใช้ ทั้งสองแพลตฟอร์มมอบสิทธิประโยชน์ที่ไม่เหมือนใคร คุณจึงเป็นผู้ตัดสินใจว่าแพลตฟอร์มใดเหมาะกับความต้องการของคุณมากกว่ากัน

อย่าลืมทำวิจัยของคุณเองและประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องก่อนตัดสินใจลงทุน