ตลาดแผ่นดินใหญ่ถล่ม ฮ่องกงรั้งตัว

ข่าวสำคัญ

หุ้นเอเชียเริ่มต้นสัปดาห์เป็นบวก ยกเว้นไต้หวันซึ่งแทบไม่ได้แตะต้อง สื่อจีนแผ่นดินใหญ่กำลังรายงาน Nancy Pelosi มีแนวโน้มที่จะไปไต้หวันในวันพรุ่งนี้ แม้ว่าจะยังไม่ได้รับการยืนยันก็ตาม

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา จีนได้เปิดเผยข้อมูล PMI ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ แผ่นดินใหญ่ได้รับการปล่อยตัวในเชิงบวกเนื่องจากแสดงให้เห็นว่าเหตุใดรัฐบาลจึงจำเป็นต้องสนับสนุนเศรษฐกิจ สัปดาห์ที่แล้ว สภาแห่งรัฐระบุว่าแม้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ "มหาศาล" จะไม่มีผลบังคับใช้ แต่เราสามารถคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบค่อยเป็นค่อยไป

ตลาดแผ่นดินใหญ่ตอบรับเชิงบวกต่อความคิดเห็นเชิงนโยบายที่สนับสนุนการบริโภค โดยเน้นที่รถยนต์ การสนับสนุนรถยนต์ไฟฟ้า (EV) และนโยบายที่เป็นประโยชน์สำหรับเครื่องใช้ภายในบ้าน หุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 9.6 อันดับแรกของตลาดแผ่นดินใหญ่มาจากหัวข้อเหล่านี้: Chongqing Changan Auto ซึ่งได้รับ +5.17%, ผู้ผลิตแบตเตอรี่ EV CATL ซึ่งได้รับ +1.8%, Tianqi Lithium ซึ่งได้รับ +3.18%, BYD ซึ่งได้รับ +9.99% และ Anhui Jianghuai Auto ซึ่งได้รับ +0.43% Kweichow Moutai ลดลง -XNUMX% แม้ว่ากองทุนจีนของผู้จัดการสินทรัพย์ต่างประเทศรายใหญ่ได้เพิ่มหุ้นดังกล่าวในการถือครองสิบอันดับแรก

Hang Seng ทำกำไรได้เล็กน้อย เอาชนะการขาดทุนในช่วงเช้า อย่างไรก็ตาม ดัชนี Hang Seng Tech ลดลงเล็กน้อยเนื่องจากความอ่อนแอใน Tencent ซึ่งลดลง -2.35% และ Alibaba ซึ่งลดลง -3.76% ในฮ่องกงในชั่วข้ามคืน แม้ว่าหุ้นทางอินเทอร์เน็ตอื่นๆ จะมีกำไรเพียงเล็กน้อย มีการพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับ ADR ของ Tencent ที่เห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในวันศุกร์ ซึ่งอาจนำไปสู่การซื้อหุ้นในฮ่องกง การสูญเสียเหล่านี้อ่อนลงเมื่อเทียบกับการขายในวันศุกร์ในคู่สัญญาที่จดทะเบียนในสหรัฐฯของหุ้นเหล่านี้ เป็นที่น่าสนใจที่จะทราบว่า ADR ของสหรัฐอเมริกาของอาลีบาบานั้นไม่เป็นไปตามมาตรฐานก่อนที่สำนักงาน ก.ล.ต. จะเผยแพร่รายการที่ไม่ปฏิบัติตามกฎหมาย Holding Foreign Companies Accountable Act (HFCAA) ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของสำนักงาน ก.ล.ต. ฉันไม่ใช่นักทฤษฎีสมคบคิด แต่มีบางริมฝีปากที่หลวม

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาอาลีบาบากล่าวว่ามีความมุ่งมั่นที่จะจดทะเบียนในสหรัฐฯ ฉันไม่เห็นการเคลื่อนไหวของบริษัทที่จะทำให้ฮ่องกงเป็นสถานที่จดทะเบียนหลักในฐานะการเคลื่อนไหวต่อต้าน ADR ของสหรัฐฯ เนื่องจากการย้ายดังกล่าวยังเป็นการปูทางให้นักลงทุนในแผ่นดินใหญ่ซื้อหุ้นผ่าน Southbound Stock Connect การย้ายหุ้นของอาลีบาบาในสหรัฐเมื่อวันศุกร์เป็นเรื่องแปลก เนื่องจากสื่อเน้นเฉพาะข่าวการเจรจาเรื่องการจัดส่งร้านอาหารกับเจ้าหน้าที่เมืองหางโจว แต่กลับรายงานถ้อยแถลงเชิงบวกของรัฐบาลเกี่ยวกับการยุติเทคโนโลยีและกฎระเบียบทางอินเทอร์เน็ตต่ำกว่าความเป็นจริง ปัญหาที่นี่คือการขาดผู้ซื้อเนื่องจากกางเกงขาสั้นมักจะกดเดิมพันของพวกเขาในข่าวเชิงลบกับฉากหลังของปริมาณฤดูร้อนที่เบาบาง ในกรณีที่ไม่มีผู้ซื้อ กางเกงขาสั้นซึ่งได้รับความช่วยเหลือจากพาดหัวข่าวเชิงลบกำลังผลักดันการเล่าเรื่อง

EV ที่จดทะเบียนในฮ่องกงและชื่อที่เกี่ยวข้องกับรถยนต์ก็มีวันที่ดีเช่นกัน โดยได้รับการสนับสนุนจากความคิดเห็นจากผู้กำหนดนโยบายและตัวเลขยอดขายในเดือนกรกฎาคมที่ดี ซึ่งลดลงเมื่อเทียบเป็นรายเดือน แต่แข็งแกร่งมากเมื่อเทียบเป็นรายปี

ดัชนี Hang Seng และ Hang Seng Tech แยกตัวไปปิด +0.05% และ -0.17% ตามลำดับ จากปริมาณที่ลดลง -11.38% จากวันศุกร์ ซึ่งเท่ากับ 84% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี หุ้นก้าวหน้าเพียง 116 หุ้น ขณะที่หุ้นลดลง 357 หุ้น มูลค่าการขายชอร์ตของฮ่องกงลดลง -8.48% จากวันศุกร์ ซึ่งคิดเป็น 99% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายชอร์ตคิดเป็น 19% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ปัจจัยการเจริญเติบโตและมูลค่าผสมกันเนื่องจากหุ้นขนาดใหญ่มีประสิทธิภาพสูงกว่าหุ้นขนาดเล็ก เฉพาะสินค้าอุปโภคบริโภคและพลังงานที่เป็นบวก โดยเพิ่มขึ้น +0.4% และ +0.1% ตามลำดับ ในขณะเดียวกัน อุตสาหกรรมลดลง -1.59% การสื่อสารลดลง -1.56% และวัสดุและการดูแลสุขภาพลดลง -1.32% ยานยนต์และสาขาย่อยที่เกี่ยวข้องกับ EV รวมถึงลิเธียมเป็นธุรกิจที่มีผลงานดีที่สุด ควบคู่ไปกับการเดินทางออนไลน์ ขณะที่สาธารณูปโภคไฟฟ้าและการดูแลสุขภาพเป็นหนึ่งในสาขาย่อยที่มีประสิทธิภาพแย่ที่สุด ปริมาณ Southbound Stock Connect นั้นเบาบางเนื่องจากนักลงทุนจากแผ่นดินใหญ่เป็นผู้ซื้อสุทธิของหุ้นที่จดทะเบียนในฮ่องกง Tencent เห็นการซื้อในแผ่นดินใหญ่พร้อมกับ Meituan และ ETF ของจีนที่จดทะเบียนในฮ่องกง แม้ว่า Kuaishou จะเห็นยอดขายสุทธิจากนักลงทุนในแผ่นดินใหญ่

Shanghai, Shenzhen และ STAR Board ได้รับ +0.21%, +0.97% และ +1.03% ตามลำดับ จากปริมาณที่ลดลง -1.9% จากวันศุกร์ ซึ่งเท่ากับ 93% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี ปัจจัยการเติบโตมีประสิทธิภาพเหนือกว่าปัจจัยด้านมูลค่าในปัจจุบัน ในขณะที่หุ้นขนาดเล็กขยับขยายขนาดใหญ่ ภาคที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ได้แก่ พลังงานซึ่งเพิ่มขึ้น +2.05% การตัดสินใจของผู้บริโภคซึ่งได้รับ +1.64% และอุตสาหกรรม +1.19% ซึ่งเพิ่มขึ้นในขณะที่อสังหาริมทรัพย์ลดลง -2.41% การเงินลดลง -1.27% และสาธารณูปโภคลดลง -0.97% . สาขาย่อยที่เกี่ยวข้องกับรถยนต์และ EV เป็นสาขาย่อยที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ในขณะที่สาขาย่อยด้านอสังหาริมทรัพย์และโครงสร้างพื้นฐานเป็นกลุ่มที่แย่ที่สุด ปริมาณการเชื่อมต่อหุ้นทางเหนือนั้นเบาบางเนื่องจากนักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นในแผ่นดินใหญ่มูลค่า 354 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ CNY อ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในขณะที่ทองแดงเพิ่มขึ้น +1.71%

อัตราแลกเปลี่ยนราคาและผลตอบแทนของคืนสุดท้าย

• CNY / USD 6.77 เมื่อเทียบกับ 6.74 วันศุกร์
• CNY / EUR 6.93 เมื่อเทียบกับ 6.88 วันศุกร์
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 1 วัน 1.15% เทียบกับ 1.15% วันศุกร์
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี 2.73% เทียบกับ 2.76% วันศุกร์
• ผลตอบแทนพันธบัตรจีนธนาคารพัฒนา 10 ปี 2.90% เทียบกับ 2.93% วันศุกร์
• ราคาทองแดง + 1.71% ในชั่วข้ามคืน