LPR Cut & WHO การอนุมัติของวัคซีนจีนกระตุ้นตลาด, สัปดาห์ในการทบทวน

ทบทวนสัปดาห์

• เป็นอีกสัปดาห์ที่ผันผวนของการซื้อขายหุ้นเอเชีย ซึ่งสะท้อนถึงสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ทั้งฮ่องกงและจีนแผ่นดินใหญ่ต่างก็ขึ้นในสัปดาห์นี้
• จีนออกเครื่องบ่งชี้เศรษฐกิจที่สำคัญของเดือนเมษายนเมื่อวันจันทร์ โดยแสดงการลดลงในทุกหมวด ยกเว้นการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร เนื่องจากการล็อกดาวน์ของเซี่ยงไฮ้ส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจเมื่อเดือนที่แล้ว ยอดค้าปลีกได้รับแรงหนุนที่ลดลงโดยยอดขายร้านอาหารที่ลดลง -22.7% แม้ว่ายอดค้าปลีกออนไลน์จะดีดตัวขึ้น +5.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ณ สิ้นเดือนเมษายน
• ฤดูกาลหารายได้เริ่มต้นในสัปดาห์นี้สำหรับบริษัทอินเทอร์เน็ต Tencent Music Entertainment รายงานผลลัพธ์ที่หลากหลาย JD ทำได้เหนือความคาดหมายในบรรทัดบนสุด และ Tencent รายงานการเติบโตของรายได้ที่ทรงตัวเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
• รองนายกรัฐมนตรีหลิว เหอ เข้าร่วมการประชุมรัฐบาลที่สำคัญในวันอังคารที่ชื่อ “การส่งเสริมการพัฒนาที่ยั่งยืนและดีต่อสุขภาพของเศรษฐกิจดิจิทัล” ซึ่งนำไปสู่การชุมนุมระยะสั้นในหุ้นอินเทอร์เน็ตที่จดทะเบียนในฮ่องกง
• ในสัปดาห์นี้ อัปเดตวิดีโอ, ดร.เสี่ยวหลิน เฉิน กล่าวถึงสี่เหตุผลที่เธอเชื่อว่าภาคอินเทอร์เน็ตของจีนน่าจะดูสดใสกว่านี้

ข่าวสำคัญวันศุกร์

ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่สูงขึ้นในชั่วข้ามคืนเนื่องจากมีเพียงมาเลเซียเท่านั้นที่ลดลง และเพียง -0.02%

ทั้งจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกงต่างมีค่ำคืนที่แข็งแกร่ง เนื่องจากนักลงทุนสนับสนุนการตัดสินใจของ PBOC ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ (LPR) ระยะ 5 ปีเป็น 4.45% จาก 4.6% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 4.55% นี่คืออัตราที่ธนาคารใช้ในการจำนอง ราคาบ้านและการขายอพาร์ตเมนต์ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งกระตุ้นให้มีการย้าย dovish

ทุกภาคส่วนทั้งในจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกงเป็นบวกในวันนี้ แม้ว่าที่น่าสนใจคืออสังหาริมทรัพย์มีผลการดำเนินงานที่ต่ำที่สุดในทั้งสองตลาด แม้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่พาดหัวข่าวของฝั่งตะวันตกบอกว่าตลาดขึ้นเพราะการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นปัจจัยในการดำเนินการด้านราคาในเชิงบวกของเมื่อคืนนี้ แต่ตัวเร่งปฏิกิริยาอื่นๆ ก็มีการเล่น รวมทั้งคำปราศรัยของนายกรัฐมนตรีหลี่จากเมื่อวาน นอกจากนี้ หุ้นทางอินเทอร์เน็ตของฮ่องกงต้องเล่นตามหุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ

คำพูดของนายกรัฐมนตรีหลี่สนับสนุนบริษัทอินเทอร์เน็ตและรายชื่อต่างประเทศ การกล่าวถึงรายชื่อในต่างประเทศเป็นเครื่องบ่งชี้ว่าแนวทางแก้ไขของ Holding Foreign Companies Accountable Act (HFCAA) อาจเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ นี่เป็นเพียงการเก็งกำไรในส่วนของฉัน แต่การประกาศในช่วงสุดสัปดาห์อาจจะมาในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ไขว้นิ้วเอาไว้!

ตัวเร่งปฏิกิริยาอีกตัวหนึ่งสำหรับผลประกอบการที่แข็งแกร่งของตลาดจีนในชั่วข้ามคืนคือการอนุมัติวัคซีนฉีดครั้งเดียวของ CanSino Biologics ขององค์การอนามัยโลก (WHO) ซึ่งทำให้หุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในฮ่องกงเพิ่มขึ้น 9.78% และหุ้นที่จดทะเบียนในแผ่นดินใหญ่เพิ่มขึ้น + 12.14%. ในขณะเดียวกัน การดูแลสุขภาพก็มีผลงานที่แข็งแกร่งในทั้งสองตลาด

เป็นเรื่องเลวร้ายอย่างยิ่งที่ปริมาณไม่สูงขึ้นเล็กน้อย ซึ่งจะบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นที่มากขึ้นในการดีดตัวขึ้นในปัจจุบัน

นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ที่มีมูลค่า 2.1 พันล้านดอลลาร์ในวันนี้ ทำให้การไหลเข้าสุทธิของสัปดาห์เป็น 2.3 พันล้านดอลลาร์

ระดับหุ้นฮ่องกงของ NIO ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ได้รับ +9.55% ในชั่วข้ามคืนและจะถูกเพิ่มในดัชนี Hang Seng Tech ในวันที่ 13 มิถุนายน^th.

ดัชนี Hang Seng และดัชนี Hang Seng Tech เพิ่มขึ้น +1.30% และ +4.74% ตามลำดับ จากปริมาณที่สูงกว่าเมื่อวาน +1.28% ซึ่งเท่ากับ 85% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี มีหุ้นก้าวหน้า 416 ตัว และหุ้นตกเพียง 72 ตัว ปริมาณการขายชอร์ตของฮ่องกงลดลง 7.89% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 96% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี ในขณะเดียวกันปัจจัยการเติบโตแซงหน้าปัจจัยด้านมูลค่าในขณะที่หุ้นขนาดใหญ่มีประสิทธิภาพสูงกว่าหุ้นขนาดเล็ก ทุกภาคส่วนอยู่ในสีเขียวเนื่องจากการดูแลสุขภาพได้รับ +5.36% การตัดสินใจของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น +4.43% และเทคโนโลยีได้รับ + ​​4.1% ที่น่าสนใจคือ ยาสูบ บุหรี่ไฟฟ้า และสุราเป็นกลุ่มย่อยที่มีประสิทธิภาพดีที่สุด อย่างไรก็ตาม หุ้นทางอินเทอร์เน็ตครองรายชื่อที่มีการซื้อขายมากที่สุด โดย Tencent ได้รับ +3.53%, Meituan ได้รับ +4.53%, Alibaba HK ได้รับ +5.64% และ JD.com HK ได้รับ +5.91% การซื้อขาย Southbound Stock Connect มีความสมดุลระหว่างการซื้อและขาย เนื่องจาก Tencent และ Meituan มียอดขายสุทธิเพียงเล็กน้อย

Shanghai, Shenzhen และ STAR Board ได้รับ +1.6%, +1.59% และ +0.87% ตามลำดับ จากปริมาณที่เพิ่มขึ้น +14.42% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 85% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี มีหุ้นก้าวหน้า 3,037 หุ้น และหุ้นตก 1,255 หุ้น ปัจจัยด้านการเติบโตดีกว่าปัจจัยด้านมูลค่า ยกเว้นชื่อโมเมนตัม ในขณะที่กลุ่มหุ้นเล็กทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นกลุ่มใหญ่ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นเพียงเล็กน้อย ทุกภาคส่วนอยู่ในสีเขียวเนื่องจากพลังงานเพิ่มขึ้น 4.68% ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น +4.37% และการดูแลสุขภาพเพิ่มขึ้น 4.06% รายการโปรดในประเทศและต่างประเทศอยู่ในอันดับต้น ๆ ของรายการที่มีการซื้อขายมากที่สุดเนื่องจากโบรกเกอร์ East Money Information ได้รับ +3.07% สุราหุ้น Kweichow Moutai และ Wuliangye Yibin ได้รับ 2.51% และ +5.83% ตามลำดับ และ CATL ผู้ผลิตแบตเตอรี่ EV ได้รับ +1.89% . ถ่านหินเป็นหนึ่งในกลุ่มย่อยที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดควบคู่ไปกับสุรา ปริมาณ Northbound Stock Connect นั้นค่อนข้างเรียบง่าย แม้ว่าเราจะเห็นการซื้อสุทธิ 2.1 พันล้านดอลลาร์โดยนักลงทุนต่างชาติ พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีผ่อนคลายลง ค่าเงินหยวนแข็งค่า +0.55% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และทองแดงเพิ่มขึ้น +0.6%

อัตราแลกเปลี่ยนราคาและผลตอบแทนของคืนสุดท้าย

• CNY / USD 6.68 เทียบกับ 6.71 เมื่อวานนี้
• CNY / EUR 7.06 เมื่อเทียบกับ 7.11 เมื่อวานนี้
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 1 วัน 1.31% เทียบกับ 1.35% เมื่อวานนี้
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี 2.79% เทียบกับ 2.78% เมื่อวานนี้
• ผลตอบแทนพันธบัตรจีนธนาคารเพื่อการพัฒนา 10 ปี 3.00% เทียบกับ 2.99% เมื่อวานนี้
• ราคาทองแดง + 0.60% ในชั่วข้ามคืน