London Metal Exchange โดนฟ้องถึง XNUMX คดีในสหรัฐฯ เหตุความวุ่นวายในการซื้อขายนิกเกิล

ลอนดอน — บริษัทที่สองของสหรัฐฯ ฟ้อง London Metal Exchange ด้วยเงิน 15.3 ล้านดอลลาร์ เหตุยกเลิกการซื้อขายนิกเกิลในเดือนมีนาคม

Jane Street Global Trading ยื่นคำร้องการพิจารณาคดีในศาลสูงอังกฤษเมื่อวันจันทร์ซึ่งเป็นบันทึกจากเจ้าของ LME การแลกเปลี่ยนและการหักบัญชีในฮ่องกง (HKEX) ได้รับการยืนยัน

การยื่นฟ้องจากผู้ดูแลสภาพคล่องในสหรัฐฯ เกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันหลังจากกองทุนป้องกันความเสี่ยง Elliott Associates ยื่นฟ้อง 456 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับเช้าวันเดียวกันที่วุ่นวายในเดือนมีนาคม

LME ระงับกิจกรรมการซื้อขายและยกเลิกการซื้อขายนิกเกิลในวันที่ 8 มีนาคม เนื่องจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นซึ่งทำให้ราคานิกเกิลเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็นประวัติการณ์ที่ 100,000 ดอลลาร์ต่อตันภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง

'เกินกำลังของมัน'

โฆษกของ Elliott ยืนยันว่าได้เริ่มกระบวนการพิจารณาทางกฎหมายต่อ LME แล้ว

“เอลเลียตพิจารณาว่าเมื่อ LME ยกเลิกการซื้อขายนิกเกิลเมื่อวันที่ 8 มีนาคม พ.ศ. 2022 การกระทำนั้นผิดกฎหมายโดยอ้างว่าเกินอำนาจเมื่อยกเลิกการค้าเหล่านั้น หรือใช้อำนาจที่ตนมีอย่างไร้เหตุผลและไร้เหตุผลโดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยคำนึงถึงปัจจัยที่ไม่เกี่ยวข้อง (รวมถึงฐานะการเงินของตัวเองด้วย) และไม่คำนึงถึงปัจจัยที่เกี่ยวข้อง” โฆษกกล่าวเสริม

ในแถลงการณ์เมื่อวันอังคาร Jane Street กล่าวว่าได้ดำเนินการเพื่อชดใช้ความเสียหายที่เกิดจาก "การกระทำที่ผิดกฎหมาย" ของ LME และเพื่อ "เสริมสร้างการแลกเปลี่ยนและฟื้นฟูความเชื่อมั่นของตลาด"

“การตัดสินใจตามอำเภอใจของ LME ในการยกเลิกการซื้อขายนิกเกิลในช่วงที่มีความผันผวนสูง บ่อนทำลายความสมบูรณ์ของตลาดอย่างรุนแรง และกำหนดแบบอย่างที่เป็นอันตรายซึ่งทำให้สัญญาในอนาคตมีปัญหา”

พื้นที่ การค้าเถื่อนในตลาดนิกเกิลในช่วงต้นเดือนมีนาคม เกิดขึ้นราวๆ XNUMX สัปดาห์หลังจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความกลัวด้านอุปทานซึ่งทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งสูงขึ้นทั่วทั้งกระดาน

การเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียในชั่วข้ามคืนทำให้ตลาดเกิดความโกลาหลเมื่อรุ่งสางในลอนดอน รัสเซียเป็นผู้ผลิตนิกเกิลรายใหญ่เป็นอันดับสามของโลก ซึ่งเป็นส่วนประกอบหลักในเหล็กกล้าไร้สนิมและเป็นส่วนประกอบหลักในแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน

อย่างไรก็ตาม ในช่วงหลายสัปดาห์หลังการโจมตี ธนาคารต่างๆ เริ่มลดความเสี่ยงต่อสินค้าโภคภัณฑ์ของรัสเซีย และบริษัทขนส่งยักษ์ใหญ่ได้หักล้างท่าเรือหลักของประเทศ

ไม่นานหลังจากราคานิกเกิลพุ่งขึ้นทะลุ 100,000 ดอลลาร์ต่อตัน หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank Ole Hansen บอกกับ CNBC ว่ามันเป็น “ตลาดที่อันตรายมาก” ที่ “ไม่ได้ถูกขับเคลื่อนโดยอุปสงค์และอุปทาน” แต่เกิดจาก “ความกลัว” มากกว่า

'ไม่มีบุญ'

โฆษกของ LME กล่าวในแถลงการณ์เมื่อวันอังคารว่าการแลกเปลี่ยนมองว่าตลาดนิกเกิลในช่วงเช้าของวันที่ 8 มีนาคม "กลายเป็นความไม่เป็นระเบียบ" ดังนั้นจึงตัดสินใจระงับการซื้อขายสัญญานิกเกิลตั้งแต่ 8:15 น. ตามเวลาสหราชอาณาจักร และเพื่อยกเลิกการซื้อขายที่ดำเนินการหลัง 00:00 น. ตามเวลาสหราชอาณาจักร

LME กล่าวว่าจุดมุ่งหมายคือ "นำตลาดกลับไปยังจุดสุดท้ายที่ LME สามารถมั่นใจได้ว่าตลาดดำเนินการอย่างเป็นระเบียบ"

“ตลอดเวลา LME และ LME Clear พยายามที่จะดำเนินการเพื่อผลประโยชน์ของตลาดโดยรวม LME จึงพิจารณาว่าการร้องเรียนของ Elliott และ Jane Street นั้นไม่มีมูล และ LME จะปกป้องกระบวนการพิจารณาของศาลอย่างจริงจัง” โฆษกกล่าวเสริม

Sarah Taylor หุ้นส่วนในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกของบริษัทกฎหมายระหว่างประเทศ Holman Fenwick Willan กล่าวกับ CNBC เมื่อวันอังคารว่า LME มีหน้าที่รับผิดชอบในการรักษาตลาดที่เป็นระเบียบ ดังนั้นจึง “เป็นการท้าทายที่จะโต้แย้งว่าการตัดสินใจระงับการซื้อขายนั้นไม่เหมาะสม” ให้ราคานิกเกิลที่ปั่นป่วนเป็นประวัติการณ์ในขณะนั้น

“แต่ตำแหน่งที่มีการยกเลิกการซื้อขายอาจไม่ตรงไปตรงมา และในกรณีที่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งขาดทุนอย่างมาก เป็นเรื่องปกติที่พวกเขาจะพิจารณาทางเลือกทางกฎหมายของพวกเขา” เทย์เลอร์กล่าวเสริม

“ศาลอาจต้องพิจารณาไม่เพียงแต่เหตุผลสำหรับการตัดสินใจของ LME ในการยกเลิกการซื้อขาย แต่ยังรวมถึงผลที่ตามมาด้วย”