สัปดาห์ที่แล้ว ฤดูกาลทำรายได้พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และเป็นจุดไคลแมกซ์ที่ไม่ปกติอย่างมหาศาล ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีทั้งหมดรายงาน และยกเว้น Apple ที่สะดุดล้มอย่างรุนแรง โดยได้รับผลกระทบจากฉากหลังทางเศรษฐกิจที่ยากลำบาก ท่ามกลางอุปสงค์ที่ลดลงและความกลัวว่าจะมีภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างเต็มกำลังที่กำลังจะเกิดขึ้น
สัปดาห์นี้มาพร้อมกับรายงานประจำไตรมาสที่น่าสนใจอื่นๆ มากมาย โดยมีบริษัทดังในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์พร้อมที่จะนำเสนองบการเงินล่าสุด เช่นเดียวกับทุกมุมของตลาด หุ้นชิปก็ถูกทุบในปีนี้ด้วย SOX (ดัชนีชิปหลัก) ที่แสดงการขาดทุนต่อปีจนถึง 40%
อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญด้านชิป Rosenblatt ฮันส์ โมเสสมันน์ ได้แสดงตัวอย่างสามชื่อในภาคธุรกิจที่จะส่งมอบการเงินของไตรมาส ทั้งหมดแสดงการสูญเสียทุกปี แต่นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวคิดว่าทั้ง 3 แห่งพร้อมที่จะเรียกเก็บเงินล่วงหน้าในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
เขาควรจะรู้ว่าเขากำลังพูดถึงอะไร Mosesmann อยู่ในอันดับต้น ๆ 0.5% ของ นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทดังนั้นจึงควรฟังสิ่งที่เขาพูด
ตาข่ายเซมิคอนดักเตอร์ (แอล.เอส.ซี.ซี)
ก่อนอื่น เรามี Lattice Semiconductor ซึ่งเป็นบริษัทที่ผลิตเกทอาร์เรย์ (FPGAs) ที่ใช้พลังงานต่ำและตั้งโปรแกรมได้ FPGA เหมาะอย่างยิ่งสำหรับระบบที่ปรับเปลี่ยนได้ เนื่องจากสามารถกำหนดค่าใหม่ได้ และสามารถตั้งโปรแกรมให้ดำเนินการตามตรรกะดิจิทัลใดๆ ก็ได้ Lattice ได้ตัดสินใจโดยเจตนาที่จะมุ่งความสนใจไปที่อุตสาหกรรม FPGA ที่ใช้พลังงานต่ำ หลังจากทำงานกับผลิตภัณฑ์อื่นๆ จำนวนมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยมีเป้าหมายที่จะเป็นผู้นำในด้านนี้
เห็นได้ชัดว่าเป็นแผนที่เกิดผล ดังที่เห็นได้ชัดเจนจากวิถีการขายในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาซึ่งมีการเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวคือขึ้น
นี่เป็นเรื่องจริงในไตรมาส 2 ปี 22 เช่นกัน ซึ่งบริษัทโพสต์จังหวะทั้งในบรรทัดบนและล่าง อันที่จริง ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา Lattice พ่ายแพ้ต่อการคาดการณ์ระดับบนสุดถึง 88% ของเวลาทั้งหมด และ EPS ประมาณการ 100% ของเวลาทั้งหมด
ผลประกอบการไตรมาส 3 จะประกาศในวันนี้ (31 ตุลาคม) หลังจากระฆังปิด โดยนักวิเคราะห์เรียกร้องให้มีรายได้ 166.27 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบปีต่อปี และกำไรต่อหุ้น 0.44 USD เพิ่มขึ้น 57.1% ต่อปี .
การประมาณการของ Mosesmann นั้นใกล้เคียงกับ Street's โดยนักวิเคราะห์เชื่อว่าบริษัทมีมูลค่าข้อเสนอที่แข็งแกร่ง
“เราเห็นว่า 3Q22 นั้นได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของวงจรผลิตภัณฑ์ใหม่ภายในแพลตฟอร์ม Nexus เนื่องจากการเติบโตในทุกตลาดยังคงดำเนินต่อไป” Mosesmann อธิบาย “ระหว่างการโทร เราจะมองหา: 1) อัปเดตเกี่ยวกับปัญหาการขาดแคลนซัพพลายเชน 2) อัปเดตเกี่ยวกับทางลาดของผลิตภัณฑ์ และ 3) ความคิดเห็นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่กำลังดำเนินไปสู่ตลาด FPGA ขนาดกลาง”
โดยสรุป นักวิเคราะห์เขียนว่า: “เราเห็น Lattice อยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในฐานะผู้เล่น FPGA เพียงรายเดียวที่คิดค้น FPGA ระดับกลางขนาดเล็กและที่กำลังจะมีขึ้นในยุคใหม่ของการหยุดชะงักของ AI ที่ต้องการการผสมผสานระหว่างความสามารถในการตั้งโปรแกรม พลังงานต่ำ ข้อมูลคู่ขนานสูง -เน้นปริมาณงานและเวลาในการตอบสนองความต้องการของตลาดได้เร็วขึ้น”
ดังนั้น Mosesmann จึงให้คะแนน LSCC แบ่งปันการซื้อ ในขณะที่ราคาเป้าหมายที่ 95 ดอลลาร์ของเขาทำให้มีที่ว่างสำหรับการเพิ่มขึ้น 12% ใน 95 เดือน (เพื่อดูประวัติของโมเสสมันน์ คลิกที่นี่)
เพื่อนร่วมงานของนักวิเคราะห์ของ Rosenblatt ส่วนใหญ่เห็นด้วย นอกเหนือจากข้อกังขาแล้ว การให้คะแนนล่าสุดทั้ง 6 รายการเป็นไปในเชิงบวก โดยให้หุ้นนี้มีคะแนนฉันทามติที่แข็งแกร่งซื้อ เป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 75.17 ดอลลาร์สหรัฐฯ บ่งชี้ว่าหุ้นจะพุ่งขึ้น ~55% ในช่วงระยะเวลาหนึ่งปี (ดูการคาดการณ์หุ้น LSCC บน TipRanks)
อุปกรณ์ไมโครขั้นสูง (เอเอ็มดี)
ถัดมา หนึ่งในบริษัทยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม AMD ผู้ผลิตชิปรายนี้อาจเป็นไททัน แต่ไม่ถึงทศวรรษที่ผ่านมา บริษัทก็ใกล้จะล้มละลายและล้มเหลวในการทำกำไรมาหลายปี อย่างไรก็ตาม ด้วย Lisa Su ที่ควบคุมดูแล CEO ไม่เพียงแต่นำพาบริษัทไปสู่ความปลอดภัยเท่านั้น แต่ยังช่วยเปลี่ยนให้กลายเป็นขุมพลังอย่างที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน โดยวางไว้บนสนามแข่งขันเดียวกันกับคู่แข่งที่ใหญ่กว่าอย่าง Nvidia และ Intel
หลังได้รับความเดือดร้อนจากการจัดการที่ผิดพลาดและปัญหาผลิตภัณฑ์ สถานการณ์ที่ AMD ใช้ประโยชน์จากข้อเสนอที่เหนือกว่าในตลาด CPU ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถแบ่งปันได้
เอเอ็มดียังเป็นที่รู้จักในด้านโปรเซสเซอร์ที่นักเล่นเกมทั่วโลกใช้ ที่ด้านหน้าของ GPU นั้นได้แข่งขันกับผู้นำกลุ่ม Nvidia และอ้างว่ามี 4 อันดับในรายการ GPU ที่เร็วที่สุด 10 อันดับแรก
ที่กล่าวว่าในขณะที่การได้รับส่วนแบ่งในโลกแห่งความเป็นจริงนั้นมาพร้อมกับความก้าวหน้าอย่างมากของตลาดหุ้น แต่ปี 2022 ก็ไม่ได้ใจดีกับหุ้นนี้ ส่วนแบ่งลดลง 58% เมื่อเทียบเป็นรายปี เหตุการณ์พลิกกลับที่ไม่ได้รับความช่วยเหลือจากการประกาศล่วงหน้าของ AMD เมื่อต้นเดือนนี้ เมื่อบริษัทลดความคาดหวังสำหรับไตรมาสนี้ลง เนื่องจากความต้องการของผู้บริโภคที่แย่ลง/พลวัตของสินค้าคงคลัง
ก่อนการพิมพ์ในไตรมาสที่ 3 (วันอังคารที่ 1 พฤศจิกายน) จากการสะท้อนของการปรับลด Mosesmann คาดว่ายอดขายจะ "อยู่ในแนวเดียวกัน" ทั้งจากการประมาณการของเขาและที่เป็นเอกฉันท์ ซึ่งเรียกร้องให้ลดลงตามลำดับเลขสองหลัก อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังคงแน่วแน่ในมุมของ AMD และคิดว่า Wall Street ขาดภาพรวมที่นี่
“AMD ยังคงเป็นหนึ่งในตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของเราจากแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งในเซิร์ฟเวอร์โดย Genoa EPYC 4 ย้ายตลาดไปที่ 96 คอร์ในไตรมาส 4/22 และ 128 คอร์ในครึ่งปีหลัง” นักวิเคราะห์กล่าว “แซฟไฟร์ แรพิดส์ของ Intel ยังคงไม่มีใครเห็นในตลาด และเมื่อมันเกิดขึ้นในช่วง 1-23 ไตรมาสที่จะมาถึงนี้ เราจะเห็นว่าจำนวนคอร์จะเติมที่น้อยกว่า 1 คอร์จาก 2-60 คอร์ในปัจจุบันใน Ice Lake การเปลี่ยนแปลงการแบ่งปันในอีกสองปีข้างหน้าเรามองว่าเป็นประวัติการณ์และไม่มีใครชื่นชมจากถนน”
ด้วยเหตุนี้ Mosesmann จึงคงอันดับเครดิตซื้อสำหรับหุ้น AMD โดยตั้งเป้าราคาไว้ที่ 200 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าหุ้นจะมีที่ว่างสำหรับการเติบโต 234% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้
Mosesmann เป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่ใน Wall Street การซื้อ 1 ครั้งและการระงับเพิ่มเติมอีก 2 ครั้งจะถูกยกเลิกโดยการซื้อ 14 ครั้ง โดยทั้งหมดจะรวมกันเป็นคะแนนฉันทามติระดับปานกลางในการซื้อ เป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 599.24 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีที่ว่างสำหรับการปรับขึ้น 16.5% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า
Mosesmann แทบจะเป็นนักวิเคราะห์เพียงคนเดียวที่ออกมาเป็นขาขึ้นสำหรับ AMD; หุ้นมี 19 Buys vs. 9 Holds และ Sell เพียงครั้งเดียว ให้คะแนนฉันทามติปานกลาง Buy ราคาหุ้นอยู่ที่ 60.22 ดอลลาร์ และเป้าหมายเฉลี่ย 95.34 ดอลลาร์ของพวกเขา บ่งชี้ว่ายังมีที่ว่างสำหรับการแข็งค่าประมาณ 58% ในปีหน้า (ดูการคาดการณ์หุ้น AMD ที่ TipRanks)
ชิป (MCHP)
สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุดคือ Microchip ผู้ผลิตไมโครคอนโทรลเลอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์แอนะล็อกชั้นนำ กลุ่มผลิตภัณฑ์ของบริษัทประกอบด้วยวงจรรวม Flash-IP, FPGA, ตัวควบคุมสัญญาณดิจิตอล, ระบบการพัฒนาแอปพลิเคชันสำหรับแอปพลิเคชันการควบคุมแบบฝังที่มีปริมาณสูง, อุปกรณ์ความถี่วิทยุ (RF) และผลิตภัณฑ์การจัดการความร้อน เป็นต้น
ข้อเสนอของบริษัทมีการใช้งานโดยลูกค้ามากกว่า 120,000 รายในตลาดที่หลากหลาย เช่น ยานยนต์ อุตสาหกรรม การสื่อสาร ผู้บริโภค การบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ และการประมวลผล
การใช้ไมโครคอนโทรลเลอร์ซึ่งเป็นคอมพิวเตอร์ขนาดเล็กอย่างมีประสิทธิภาพที่สามารถจัดการวงจรไฟฟ้าภายนอกได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมา เกือบทุกอุปกรณ์มีอยู่แล้ว และรถยนต์ไฟฟ้าก็ใช้ประโยชน์ได้มากกว่าอุปกรณ์ที่ใช้แก๊ส
ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรม บริษัทได้รับประโยชน์จากแนวโน้มนี้ ดังที่เห็นได้ชัดอีกครั้งในช่วงไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2023 (ไตรมาสมิถุนายน) เมื่อไมโครชิปทำรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ (1.96 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี -ปี) และผลกำไร ซึ่งส่งผลให้ EPS อยู่ที่ 1.37 ดอลลาร์ ตัวเลขทั้งสองเหนือความคาดหมายของ Street
เมื่อมองไปข้างหน้าถึงรายงานที่กำลังจะมีขึ้น (วันพฤหัสบดีที่ 3 พฤศจิกายน) Mosesmann คาดว่าบริษัทจะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งอีกครั้งโดยมียอดขายที่ "สูงกว่า" ที่ประมาณการฉันทามติของตัวเลขกลางเดียวที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยตามลำดับ โดยได้รับแรงหนุนจาก " งานในมือที่แข็งแกร่งและการปรับปรุงกำลังการผลิต ตลอดจนโมเมนตัมอย่างต่อเนื่องในยานยนต์และอุตสาหกรรม”
แนวโน้มดังกล่าวควรดำเนินต่อไปในไตรมาสเดือนธันวาคมเช่นกัน โดย Mosesmann ตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทจะได้รับประโยชน์จากจุดใด
“สำหรับตลาดปลายทาง เราเห็นโมเมนตัมอย่างต่อเนื่องในยานยนต์และอุตสาหกรรม เช่นเดียวกับจุดแข็งในศูนย์ข้อมูล” เขาอธิบาย “นอกจากนี้ เราเชื่อว่าบริษัทกำลังเห็นความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในการจอง ความต้องการที่ดี และการมองเห็นคำสั่งซื้อที่ดีขึ้น”
โดยทั้งหมดนี้เป็นฉากหลัง Mosesmann ให้คะแนน Microchip ที่จะซื้อ โดยได้รับการสนับสนุนจากราคาเป้าหมายที่ 125 ดอลลาร์ ความหมายสำหรับนักลงทุน? Upside ประมาณ 102% จากระดับปัจจุบัน
The Street's Take โดยรวมแล้วเงียบกว่า; บทวิจารณ์ 14 รายการในไฟล์แบ่งย่อยออกเป็น 9 ถึง 5 รายการเพื่อสนับสนุน Buys Over Holds ซึ่งทั้งหมดจบลงด้วยคะแนนฉันทามติระดับปานกลางในการซื้อ ด้วยเป้าหมายเฉลี่ย 80.15 ดอลลาร์ หุ้นจะเปลี่ยนมือเป็นเบี้ยประกันภัย 30% ต่อปีนับจากนี้ (ดูการคาดการณ์หุ้นของ Microchip ที่ TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นชิปด้วยการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/keep-buying-3-chip-stocks-195933227.html