KBW แนะนำให้ซื้อหุ้นทางการเงินทั้ง 11 ตัวนี้ รวมถึง First Republic ตามนโยบายสนับสนุนของธนาคารกลาง

ก่อนที่จะไปที่รายการของ KBW นี่เป็นจุดที่ดีที่จะเตือนผู้อ่านว่าในตัวเขา จดหมายประจำปี Warren Buffett ซึ่งเป็น CEO ของบริษัทเขียนถึงผู้ถือหุ้น Berkshire Hathaway Inc. ในปี 1986 ว่า “เราแค่พยายามที่จะกลัวเมื่อคนอื่นโลภ และโลภเมื่อคนอื่นกลัว”

นี่เป็นหนึ่งในช่วงเวลาที่นักลงทุนต่างขั้วจะกลายเป็นคนโลภท่ามกลางความวุ่นวาย หลังจากความล้มเหลวของ ธนาคาร Silicon Valley (บริษัทย่อยหลักของ SVB Financial Group
เอสไอวีบี
-60.41%
และ ธนาคารลายเซ็น ของนิวยอร์ค

สัปดาห์ที่แล้ว ดัชนี KBW Nasdaq Bank
บีเคเอ็กซ์,
-3.91%
ลดลง 16% ในขณะที่ S&P 500
SPX,
-1.45%
ลดลง 4.5% ตัวเลขเหล่านี้รวมถึงเงินปันผลที่ลงทุนใหม่

ปัญหาสภาพคล่องที่นำไปสู่ความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank ได้รับแรงผลักดันส่วนหนึ่งจากการที่ธนาคารมุ่งเน้นที่อุตสาหกรรมเดียว นั่นคือ การร่วมลงทุน แต่ความกลัวได้แพร่กระจายไปยังธนาคารในภูมิภาคอื่น ๆ รวมถึงธนาคารสองแห่งในรายการ "ซื้อ" ของ KBW ที่ Christopher McGratty หัวหน้าฝ่ายวิจัยของธนาคารสหรัฐเรียกว่า "ถูกลงโทษอย่างไม่เป็นธรรมเนื่องจากนักลงทุนมองหาการอ่าน SIVB" ในรายงานเมื่อวันจันทร์ ทั้งสองรวมถึง First Republic และ Western Alliance Bancorp
วอล
-20.88%
ของฟีนิกซ์. McGratty ยังได้มอบป้ายกำกับ "ลงโทษอย่างไม่เป็นธรรม" ให้กับ Apollo Global Management Inc.
อาโป
-10.51%,
ผู้จัดการด้านการลงทุนในนิวยอร์ก

การพัฒนากฎระเบียบล่าสุดรวมถึง สิ่งอำนวยความสะดวกให้ยืมฉุกเฉิน จัดตั้งขึ้นโดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางเพื่อช่วยให้ธนาคารหลีกเลี่ยงการขายหลักทรัพย์สำหรับการขาดทุน หากจำเป็นต้องระดมเงินสดเพื่อให้ครอบคลุมเงินฝากที่ไหลออก หน่วยงานกำกับดูแลยังกล่าวอีกว่าผู้ฝากเงินทั้งหมดของ Silicon Valley Bank และ Signature Bank of New York ที่ล้มเหลวจะสามารถเข้าถึงเงินของพวกเขาได้ — แม้แต่ยอดเงินฝากที่ไม่มีประกัน. ธนาคารสาธารณรัฐแห่งแรก FRC -14.84% (ตามรายการด้านล่าง) ประกาศ มันมีเงินทุนที่ปลอดภัย จาก Federal Reserve และ JPMorgan Chase & Co. JPM, +2.54%.

ขณะนี้ธนาคารพาณิชย์สามารถนำหลักทรัพย์มาค้ำประกันได้ ที่พาร์ (หรือมูลค่าที่ตราไว้) สำหรับการกู้ยืมผ่านวงเงินสินเชื่อฉุกเฉินใหม่ของหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลาง ซึ่งหมายความว่าธนาคารสามารถหลีกเลี่ยงการขายพันธบัตรรัฐบาลและหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยขาดทุน หากจำเป็นต้องระดมเงิน

ต่อไปนี้คือหุ้นทางการเงิน 11 ตัวที่ KBW แนะนำในเช้าวันจันทร์ โดยเรียงลำดับตามที่ระบุไว้ในรายงานของบริษัท:

ธนาคาร	เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ	เมือง	ราคาปิด – 10 มีนาคม	เป้าหมายราคา KBW	ส่อศักยภาพในการกลับหัว 12 เดือน
พันธมิตรตะวันตก Bancorp	วอล -20.88%	ต้นอินทผลัม	$49.34	$85.00	ลด 72%
ธนาคารสาธารณรัฐแห่งแรก	อาร์ซี, -14.84%	ซานฟรานซิสโก	$81.76	$140.00	ลด 71%
US Bancorp	USB, -3.97%	มินนิอา	$40.62	$58.00	ลด 43%
บริษัทเซาท์สเตท	เอสเอสบี, + 1.26%	Winter Haven, Fla	$75.72	$55.00	-27%
Bancorp แห่งชาติเก่า	โอเอ็นบี, -0.37%	เอวันส์วิลล์, อินเดีย	$15.96	$22.00	ลด 38%
อพอลโล โกลบอล แมเนจเม้นท์ อิงค์	อาโป -10.51%	นิวยอร์ก	$60.29	$88.00	ลด 46%
AGNC อินเวสต์เมนต์ คอร์ป	เอจีเอ็นซี, -4.59%	เบธเดย์ นพ.	$9.97	$11.75	ลด 18%
ค้นพบบริการทางการเงิน	ดีเอฟเอส, -3.31%	ริเวอร์วูดส์, อิลลินอยส์	$102.14	$123.00	ลด 20%
อเมริกัน อินเตอร์เนชั่นแนล กรุ๊ป อิงค์	เอไอจี, -4.75%	นิวยอร์ก	$53.15	$76.00	ลด 43%
ประกันภัยต่อกลุ่มอเมริกา Inc.	อาร์จีเอ, -3.33%	เชสเตอร์ฟิลด์, มอ.	$133.74	$201.00	ลด 50%
บริษัท อเมริกันเอ็กซ์เพรส	แอกซ์พี -3.73%	นิวยอร์ก	$165.70	$201.00	ลด 21%
ที่มา: KBW, FactSet

คลิกที่สัญลักษณ์เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละบริษัท รวมถึงข่าวสารล่าสุด

อ่าน คำแนะนำโดยละเอียดของ Tomi Kilgore เกี่ยวกับข้อมูลมากมายที่มีให้ฟรีที่หน้าใบเสนอราคาของ MarketWatch

First Republic เป็นหนึ่งในธนาคารกลุ่มเล็กๆ ซึ่งส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยหดตัวลง ในปีที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่สี่ ในเวลาเดียวกัน ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิแบบถ่วงน้ำหนักสำหรับอุตสาหกรรมการธนาคารของสหรัฐได้ขยายตัวเป็น 3.37% ในไตรมาสที่สี่จาก 2.55% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ตามรายงานของ FDIC ประวัติการธนาคารรายไตรมาส.

ในบรรดาบริษัทที่อยู่ในรายการแนะนำของ KBW นั้น McGratty เรียกว่า US Bancorp
USB,
-3.97%,
บริษัทเซาท์สเตท
เอสเอสบี,
+ 1.26%
และ Old National Bancorp
โอเอ็นบี,
-0.37%
“หุ้นธนาคารหลบภัย”

เขาเขียนต่อไปว่า First Republic และ Western Alliance Bancorp “มีโอกาสกลับหัวมากขึ้นในระยะเวลาอันใกล้ เนื่องจากการดำเนินการในสุดสัปดาห์นี้และการเทขายครั้งใหญ่ในสัปดาห์ที่แล้ว” แต่ก็เตือนด้วยว่าหุ้นเหล่านี้ “มีความเสี่ยงด้านลบมากขึ้นจนกว่านักลงทุนจะมั่นใจ ฟื้นความเชื่อมั่นในการจัดการปัญหาเงินฝาก/สภาพคล่องของระบบธนาคารพาณิชย์”

อย่าพลาด: ธนาคาร 20 แห่งที่ต้องเผชิญกับการสูญเสียหลักทรัพย์จำนวนมาก เช่นเดียวกับ SVB