Johnson & Johnson กำลังอยู่ในระหว่างดำเนินการ และการค้านี้ทำให้ฉันสนใจ

ถึงเวลาเริ่มซื้อ Johnson & Johnson แล้วหรือยัง (Jnj)?

หุ้นของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพอย่างจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน อยู่ภายใต้แรงกดดันนับตั้งแต่พุ่งแตะระดับสูงสุดที่ 186.69 ดอลลาร์เมื่อปลายเดือนเมษายน หุ้นเหล่านั้นปิดในคืนวันศุกร์ที่ 168.18 ดอลลาร์ ลดลง 9.3% จากด้านบนนั้น ได้ข่าวมาเรื่อยๆ เสียงกลองเชิงลบอย่างต่อเนื่องทำให้คุณนึกถึง

จากที่รัฐบาลสหรัฐประกาศความตั้งใจที่จะหยุดซื้อวัคซีนป้องกันโควิด-19 (ไม่ใช่ว่า JNJ ไม่ได้เตรียมไว้สำหรับเรื่องนี้) จนถึงการประกาศของบริษัทว่าจะไม่ขายแป้งเด็กที่มีส่วนผสมของแป้งทั่วโลกอีกต่อไป ให้กับกฎหมายใหม่ของฝ่ายบริหารของไบเดน ขออนุญาตต่อรองราคายาบางรายการ (อีกรายการที่ไม่สั่นคลอน JNJ) ถึงข่าวเช้าวันนี้…

เห็นได้ชัดว่า JNJ จะใช้กลยุทธ์ที่ใช้ในเท็กซัสและในรัฐอื่น ๆ เช่นกัน เพื่อสร้างบริษัทย่อยเพื่อถือครองหนี้สินที่เกี่ยวข้องกับแป้งฝุ่นทั้งหมดของบริษัท และจากนั้นให้บริษัทในเครือนั้นได้รับการป้องกันการล้มละลาย ไม่ชอบมัน? มันรักษามูลค่าหุ้น

ย้อนกลับไปในเดือนกรกฎาคม…

Johnson & Johnson ประกาศผลประกอบการไตรมาสสองของบริษัท บริษัทได้พิมพ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วที่ $2.59 จากรายรับที่ $24.02B ตัวเลขเหล่านี้เหนือความคาดหมายทั้งบนบรรทัดบนและล่าง พิมพ์รายได้ดีเพียงพอสำหรับการเติบโตปีต่อปีที่ 3% หรือ 8.1% จากยอดขายตามการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว ไม่ว่า JNJ จะเอาชนะ Wall Street ได้ ทั่วโลก ตัวเลขยอดขายเหล่านี้ได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินติดลบ 5%

โดยรวมแล้วมันเป็นไตรมาสที่มั่นคง กลุ่มผลิตภัณฑ์ยาและสุขภาพผู้บริโภคเอาชนะ Wall Street ในขณะที่กลุ่ม MedTech ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม คำแนะนำถูกปิดเสียงไว้

สำหรับทั้งปี JNJ ยังคงคำแนะนำที่ 97.3 พันล้านดอลลาร์ถึง 98.3 พันล้านดอลลาร์สำหรับการขายเชิงปฏิบัติการ ซึ่งจะคำนวณการเติบโตของยอดขายจากการปฏิบัติงานที่ปรับแล้วที่ 6.5% เป็น 7.5% JNJ ได้ปรับลดประมาณการสำหรับยอดขายที่ “รายงาน” เป็น 93.3 พันล้านดอลลาร์ – 94.3 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนในเชิงลบ JNJ ปรับลดแนวโน้มกำไรจากการดำเนินงานก่อนหักภาษีที่ปรับแล้วให้ทรงตัวจากปีที่แล้ว จากที่เคยแนะนำไว้ก่อนหน้านี้ถึงการปรับปรุงจุดพื้นฐาน 50 จุด เท่าที่รายได้ JNJ เห็นว่ากำไรต่อหุ้นเต็มปีที่ปรับแล้วอยู่ระหว่าง 10.65 ถึง 10.75 ดอลลาร์ซึ่งทำให้ช่วงนิกเกิลแคบลงที่ปลายแต่ละด้านโดยไม่ส่งผลกระทบต่อจุดกึ่งกลาง

อย่าลืม !!

ย้อนกลับไปในเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว Johnson & Johnson ได้ประกาศความตั้งใจที่จะแยกแผนกผู้บริโภคออกภายใน 18 ถึง 24 เดือนโดยสร้างบริษัทสองแห่ง หากไม่ลงรายละเอียด การย้ายดังกล่าวจะทำให้ JNJ สามารถมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจยาที่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น ในขณะที่ธุรกิจที่เน้นผู้บริโภคที่เติบโตช้ากว่าสามารถมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์เริ่มต้นที่เน้นเรื่องสุขภาพและสุขภาพส่วนบุคคล ฟังดูห่างไกล แต่ถ้าแบ่งตามกำหนดก็เหลือเวลาอีกไม่ถึง 9 ถึง 15 เดือน

กองทุน

ณ สิ้นไตรมาสกรกฎาคมนั้น JNJ มีสถานะเงินสดสุทธิที่ $32.568B ซึ่งเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน โดยได้รับความอนุเคราะห์จากกระแสเงินสดอิสระที่สูงถึง $1.79 ต่อหุ้น ซึ่งสูงที่สุดในสามไตรมาสและสูงเป็นอันดับสองต่อหุ้นฟรี พิมพ์กระแสเงินสดสำหรับบริษัทในหก. สินค้าคงคลังสูงถึง 11.437 พันล้านดอลลาร์ ลากสินทรัพย์หมุนเวียนสูงถึง 63.847 พันล้านดอลลาร์ หนี้สินหมุนเวียนซึ่งซบเซาพิมพ์ที่ $44.821B ทำให้อัตราส่วนปัจจุบันของบริษัทอยู่ที่ 1.42 ซึ่งอยู่ในเกณฑ์ดีและเพิ่มขึ้นจาก 1.39 ในไตรมาสก่อนหน้า สินค้าคงเหลือของ Sans อัตราส่วนที่รวดเร็วของ บริษัท อยู่ที่ 1.17 นั่นเป็นตัวเลขที่ดีเช่นกัน

สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นเป็น 177.724 พันล้านดอลลาร์ รวมถึง “ค่าความนิยม” และสิ่งที่จับต้องไม่ได้อื่นๆ มูลค่า 76.574 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 43.1% ของสินทรัพย์ทั้งหมด ซึ่งถือว่าน้อยนิดสำหรับฉัน หนี้สินรวมหักส่วนของผู้ถือหุ้นเป็น $101.367B ซึ่งรวมถึง $28.292B ในหนี้ระยะยาว นี่เป็นงบดุลที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ในแง่ดี บริษัทสามารถหากจำเป็นต้องชำระหนี้ทั้งหมดออกจากกระเป๋า

ในทางกลับกัน สินทรัพย์รวมที่น้อยกว่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะมีมูลค่าตามที่ระบุต่ำกว่าหนี้สินรวมเล็กน้อย ฉันไม่รักสิ่งนั้น เมื่อสิ้นไตรมาส มูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ของบริษัทอยู่ที่ 0.08 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้ว่าฉันไม่สามารถรับรองเส้นนั้นที่มีเครื่องหมายลบอยู่ข้างหน้าได้ แต่สิ่งนี้ก็ใกล้เคียงที่สุดที่ JNJ ได้มาถึงมูลค่าทางบัญชีที่เป็นบวกต่อหุ้นที่จับต้องได้ตั้งแต่วัวกลับมาบ้าน (2017)

ความคิดของฉัน

ฉันคิดว่าลูกบอล (หุ้น) กำลังเริ่มหมุนไปในทิศทางที่ถูกต้อง ปัจจัยพื้นฐานกำลังดีขึ้น งบดุลไม่ได้อยู่ในสภาพที่ไม่ดีเลย หุ้นซื้อขายด้วยกำไรที่คาดการณ์ล่วงหน้าต่ำกว่ามูลค่า 16 เท่าในขณะที่จ่ายให้ผู้ถือหุ้น 4.52 ดอลลาร์ต่อปีที่น่าประทับใจ ดีสำหรับผลตอบแทน 2.55% (หมายเหตุ หุ้นมีการซื้อขาย ex-div ชำระวันที่ 6 ก.ย. วันนี้)

นอกจากนี้ บริษัทดูเหมือนจะได้รับการจัดการที่ดีภายใต้ CEO Joaquin Duato เนื่องจากตอนนี้อยู่ภายใต้ประธานบริหาร Alex Gorsky ฉันชอบความคิดในการเป็นเจ้าของหุ้น (คุณมีเวลา) ก่อนแยกออกเป็นสองบริษัท

ความคิดเห็นของฉันคือ JNJ นำเสนอเป็นรายได้ที่จ่ายหุ้นประเภทป้องกันที่อาจซื้อได้ในตลาดที่อ่อนแอในวงกว้างเมื่อเราเข้าสู่ช่วงที่ความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น แผนของฉันคือการเริ่มต้นเมื่ออ่อนแอเฉพาะหุ้น ที่สามารถเกิดขึ้นได้เป็นอย่างดีในเช้าวันนี้ ในโลกที่สมบูรณ์แบบ ฉันต้องการเพิ่มที่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการชุมนุมเดือนธันวาคมถึงเมษายน จากนั้นเพิ่มระดับแนวรับที่ 153 ดอลลาร์ในระดับสูง

ในขณะที่ฉันรอราคาของฉัน ฉันเห็นว่าวันที่ 16 กันยายน JNJ ที่ราคา 165 ดอลลาร์ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.75 ดอลลาร์ และวันที่ 18 พฤศจิกายน JNJ ที่ราคา 155 ดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังจะไปถึง 1.95 ดอลลาร์ ที่มีความสนใจของฉัน อาจพิจารณาทำการขายและรับเงินเพื่อรอการเสนอขายของฉัน