หุ้นจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสันร่วงหลังจากพลาดการทำกำไร

ประเด็นที่สำคัญ

• จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน เปิดเผยตัวเลขกำไรและยอดขายที่ต่ำกว่าคาดในไตรมาสที่ 4 ปี 2022
• แม้กระทั่งก่อนที่ตัวเลขในไตรมาสที่ 4 จะออก JNJ ก็เริ่มตกต่ำลงหลังจากมีเรื่องใหม่ๆ
• แม้ว่าปี 2022 จะเป็นปีที่วุ่นวายสำหรับชื่อครอบครัวนี้ แต่การเงินของ Johnson and Johnson ก็ยังแข็งแกร่ง

หุ้นของจอห์นสันแอนด์จอห์นสันร่วงลงในเดือนนี้ ราคาหุ้นลดลงจากจุดสูงสุดที่ 180.25 ดอลลาร์ในวันที่ 6 มกราคม 2023 แตะระดับต่ำสุดในรอบ 168.31 เดือนที่ 24 ดอลลาร์ในวันที่ 2023 มกราคม 168.69 และปิดที่ 26 ดอลลาร์ในวันที่ 2023 มกราคม XNUMX

มีเหตุผลหลายประการสำหรับการเลื่อนนี้ ตั้งแต่ความต้องการวัคซีน J&J ที่ลดลงไปจนถึงการเปิดเผยตัวเลขรายได้ล่าสุดของไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ที่น่าผิดหวัง

เป็นข่าวมากมายในคราวเดียว แต่สำหรับบริษัทยักษ์ใหญ่อย่างจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน การมองสิ่งต่างๆ ในมุมมองสามารถช่วยได้ ตั้งแต่เกิดโรคระบาด หุ้นโดยรวมก็เติบโตขึ้น ตัวอย่างเช่น ราคาซื้อขายสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 คือ $151.89 ซึ่งต่ำกว่า $168.69 ที่เราเห็นในวันที่ 26 มกราคม 2023

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ข่าวก่อนการเรียกรายได้

ตัวเลขในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ของจอห์นสันแอนด์จอห์นสันยังไม่เปิดเผยจนถึงวันที่ 24 มกราคม 2023 แต่ราคาหุ้นเริ่มลดลงในวันที่ 9 มกราคม 2023 มีข่าวมากมายที่ทำให้เกิดการเผยแพร่รายงานผลประกอบการใหม่

ประการแรก บริษัทประกาศว่าจะชะลอการผลิตวัคซีนโควิด-19 ยอดขายวัคซีนได้รับผลกระทบในทางลบในปี 2022 ดังนั้นข่าวนี้จึงไม่น่าแปลกใจมากนัก แม้ว่าข่าวนี้จะทำให้มูลค่าของสต็อกลดลงก็ตาม

ในช่วงเวลานี้ มีข่าวออกมาเช่นกันว่า Emergent Biosolutions หนึ่งในผู้ผลิตวัคซีนของ Johnson and Johnson อาจฟ้องร้องฐานละเมิดสัญญา Emergent กำลังบอกว่าเป็นหนี้ 420 ล้านดอลลาร์จาก Johnson and Johnson แม้ว่าจะเกิดข้อผิดพลาดร้ายแรงในการผลิตที่ Emergent ทำในปี 2020

เดือนนี้มีข่าวเชิงลบที่อาจเป็นไปได้มากขึ้นว่า Fate Therapeutics ซึ่งเป็นบริษัทที่ใช้การบำบัดด้วยภูมิคุ้มกันเพื่อรักษาโรคมะเร็ง จะยุติความสัมพันธ์กับจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน ซึ่งจะตัดรายได้ในอนาคตถึง 3 พันล้านดอลลาร์

ในที่สุด ราคาหุ้นก็ลดลงในวันที่ 9 มกราคม 2023 ส่วนหนึ่งเป็นเพราะบริษัทประกาศว่ากำลังมองหาโอกาสในการควบรวมกิจการใหม่ ๆ ในสาขาศัลยกรรมกระดูก หัวใจและหลอดเลือด การดูแลดวงตา และหุ่นยนต์ผ่าตัด

รายได้และยอดขายปีต่อปีของจอห์นสันแอนด์จอห์นสันตกลง

กำไรสุทธิสำหรับไตรมาส 4 ปี 2022 อยู่ที่ 3.5 พันล้านดอลลาร์ โดยกำไรสุทธิลดลง 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ยอดขายในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 อยู่ที่ 23.7 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 4.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ในขณะเดียวกัน ยอดขายรวมตลอดปี 2022 อยู่ที่ 94.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อเทียบกับปี 2021

แม้ว่าจะเป็นปีที่ยากลำบากสำหรับบริษัทยา (และเป็นไตรมาสที่ยากลำบากเป็นพิเศษ) บริษัทขนาดใหญ่แห่งนี้ได้วางกลยุทธ์วิธีต่างๆ เพื่อรักษาผลกระทบทางเศรษฐกิจให้จำกัด มีปัจจัยที่แตกต่างกันเล็กน้อยที่ส่งผลต่อตัวเลขของจอห์นสันและจอห์นสัน

นี่คือปัจจัยที่ส่งผลกระทบที่ทำให้ตัวเลขต่ำลง

ยอดขายวัคซีนลดลง

ในช่วงต้นปี 2021 วัคซีน J&J COVID เป็นที่ต้องการสูง เมื่อเทียบกับวัคซีนชนิดอื่น สะดวกกว่าด้วยการฉีดเพียงครั้งเดียว แม้ว่าความนิยมจะเริ่มจางหายไปในช่วงปลายปี

ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2022 องค์การอาหารและยาได้จำกัดผู้ที่จะได้รับการป้องกันไวรัสโคโรนาเวอร์ชันนี้ เวลาได้เปิดเผยว่าแม้ว่าจะพบได้ยาก แต่ก็มีความเสี่ยงต่อการแข็งตัวของเลือดสูงกว่าไฟเซอร์PFE
และบริษัทโมเดอร์น่า แม้ว่าความเสี่ยงของการติดเชื้อโควิดโดยไม่มีวัคซีนจะมีโอกาสสูงที่จะเกิดผลลัพธ์เชิงลบ แต่ก็มีทางเลือกในการป้องกันที่ดีกว่าสำหรับคนส่วนใหญ่

ขณะนี้วัคซีน J&J สงวนไว้สำหรับผู้ที่ไม่สามารถรับวัคซีน Pfizer หรือ Moderna เท่านั้น ซึ่งเป็นการจำกัดตลาด

ผลกระทบของการขายวัคซีนอย่างจำกัดเป็นสิ่งแรกที่ทำให้รายได้ของจอห์นสันแอนด์จอห์นสันลดลง รายได้จากผลิตภัณฑ์นี้ลดลงกว่า 57% และยอดขายส่วนใหญ่ในปี 2022 มาจากตลาดต่างประเทศ ยอดขายในผลิตภัณฑ์อื่นๆ ลดลงเพียง 1%

ขาดเครดิตภาษีในปี 2022

ในปี 2020 และ 2021 (แม้ว่าจะลดน้อยลงในปี 2021) จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสันได้รับประโยชน์จากสิทธิประโยชน์ทางภาษีแบบครั้งเดียวที่ไม่เหมือนใคร สิทธิประโยชน์เหล่านี้ไม่เกิดขึ้นซ้ำอีกในปี 2022 ดังนั้น บริษัทจึงมีภาระภาษีที่สูงขึ้น

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้บวกกับรายได้ที่เพิ่มขึ้นในปีนี้ ทำให้อัตราภาษีที่แท้จริงของบริษัทจาก 10.4% ในปี 2021 เป็น 16.2% ในปี 2022

ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐ

แม้ว่าจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสันจะทำธุรกิจจำนวนมากในสหรัฐอเมริกา แต่ก็ทำธุรกิจจำนวนมากทั่วโลกเช่นกัน อัตราเงินเฟ้อไม่ดีนักในปี 2021 แต่แย่ลงอย่างมากในช่วงครึ่งแรกของปี 2022

เงินเฟ้อมีความสำคัญเพราะมันดันค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ นั่นเป็นปัญหาถ้าคุณทำ ธุรกิจที่เป็นเงินตราต่างประเทศ เนื่องจากคุณต้องเพิ่มราคาในตลาดต่างประเทศหรือสูญเสียผลกำไรเมื่อแปลงสกุลเงินต่างประเทศเหล่านั้นเป็นดอลลาร์สหรัฐ

หากอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นวิถีขาลงในปัจจุบัน นั่นอาจช่วยบรรเทาปัญหาเหล่านี้ให้กับจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสันได้ ที่ยังไม่เห็นแม้ว่าจะเป็น ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบต่อจากโรคระบาด สามารถประคับประคองค่าเงินของอเมริกาต่อไปได้ในขณะที่ลดค่าเงินของประเทศอื่นๆ

ผลกระทบที่จะเกิดขึ้นและความหมายสำหรับนักลงทุน

ปลายปีนี้ มีแนวโน้มว่าในเดือนพฤศจิกายน จอห์นสันและจอห์นสันจะเลิกใช้หน่วยผลิตภัณฑ์เพื่อผู้บริโภค แบรนด์อย่าง Tylenol, Listerine, Band-Aid และ Neutrogena จะดำเนินกิจการภายใต้ชื่อ Kenvue (KVUE)

ผู้ที่ถือหุ้นของ JNJ เมื่อธุรกิจใหม่เปิดตัวอย่างเป็นทางการจะได้รับหุ้นของ KVUE เพื่อชดเชยการสูญเสียแบรนด์เหล่านี้ที่เป็นตัวแทนในหุ้น JNJ ของตนในปัจจุบัน

หากคุณต้องการลงทุนในบริษัทขนาดใหญ่ที่มีทรัพยากรที่ดีกว่าในช่วงเวลาที่วุ่นวาย คุณสามารถดู Q.ai's ชุดหมวกขนาดใหญ่ซึ่งเปิดสถานะ Long-Short

หากคุณกำลังเครียดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนของคุณในบริษัทต่างๆ เช่น J&J คุณสามารถดู Q.ai's ชุดอัตราเงินเฟ้อ. ซึ่งรวมถึงการลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้นซึ่งป้องกันเงินเฟ้อได้ดีขึ้น เช่น คลังสมบัติและสินค้าโภคภัณฑ์บางชนิด

บรรทัดล่าง

จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสันเป็นบริษัทขนาดใหญ่ระดับนานาชาติที่ก้าวข้ามรุ่นสู่รุ่น แม้ว่าจะมีน้ำปั่นป่วนบ้างในปีที่ผ่านมา แต่ถ้ามีบริษัทใดที่สามารถรักษาความปั่นป่วนไว้ได้ นั่นก็คือจอห์นสันแอนด์จอห์นสัน

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI