สัปดาห์สุดท้ายของเดือนเมษายนนี้ทำให้เราพบกับความผันผวนของตลาดอีกรอบที่เราได้เห็นมาตลอดทั้งปี เงื่อนไขเช่นนี้ ซึ่งมีการแกว่งที่คมชัดทั้งขึ้นและลง ทำให้เกิดความสับสน แต่ไม่จำเป็นว่าจะต้องเลวร้ายสำหรับนักลงทุน มีโอกาสที่จะพบ และนั่นคือประเด็นสำคัญในมุมมองของจิม แครมเมอร์ แห่ง CNBC อันที่จริง แครมเมอร์ไม่อายที่จะให้คำแนะนำเฉพาะสองประการสำหรับนักลงทุนตามสภาวะตลาดในปัจจุบัน
แครมเมอร์แนะนำหุ้นสายการบิน ไม่ใช่ผู้ให้บริการลดราคารายย่อย แต่เป็นสองชื่อใหญ่ในหมู่ผู้เล่นหลัก เขาเชื่อว่าสายการบินเหล่านี้มีชื่อเสียงมายาวนานในด้านการนำผลตอบแทนผ่านรายได้ที่แข็งแกร่ง เป็นหนทางที่จะไปในตอนนี้
“ตลาดกระทิงอยู่ที่ไหนสักแห่งเสมอ และตอนนี้ตลาดกำลังบินอยู่ที่ความสูง 30,000 ฟุต รายการโปรดของฉันคือสองผลกำไรสูงสุด เพียงจำไว้ว่าให้ค่อยๆ โทรหาทะเบียนระหว่างทางขึ้น เพราะจำไว้ว่านี่คือสายการบิน พวกเขามักจะเป็นอุตสาหกรรมที่เฟื่องฟูและตกต่ำมาก” แครมเมอร์ให้ความเห็น
นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ได้ตรวจสอบเครื่องยนต์ของทั้งสองสายการบินแล้ว เรามาดูกันว่าพวกเขาจะพูดอะไร
อลาสก้าแอร์ (ALK)
สำหรับตัวเลือกแรกจากแครมเมอร์ เราจะดูที่อลาสก้าแอร์ สายการบินที่ใหญ่เป็นอันดับหกในตลาดอเมริกาเหนือ อลาสก้าเริ่มต้นในสถานะที่มีชื่อเดียวกัน แต่ปัจจุบันตั้งอยู่ที่สนามบินซีแอตเทิล-ทาโคมา ในรัฐวอชิงตัน ใกล้ศูนย์กลางทางภูมิศาสตร์ของชายฝั่งแปซิฟิกอเมริกาเหนือ สายการบินให้บริการอลาสก้า แปซิฟิกตะวันตกเฉียงเหนือ รวมถึงจังหวัดบริติชโคลัมเบียของแคนาดา และชี้ไปทางใต้ของชายฝั่งตะวันตกสู่เม็กซิโก ฟังก์ชันของอลาสก้าแอร์มีทั้งสายการบินที่ให้บริการเต็มรูปแบบและสายการบินเชื่อมต่อ และมีชื่อเสียงในด้านความปลอดภัยในการให้บริการเป็นอย่างดี
ส่วนหนึ่ง ชื่อเสียงด้านความปลอดภัยนั้นสร้างขึ้นจากนิสัยที่ทำให้ฝูงบินทันสมัยอยู่เสมอ ในเดือนมีนาคมของปีนี้ บริษัทได้ประกาศว่าได้เจรจาเงื่อนไขใหม่กับโบอิ้งเกี่ยวกับข้อตกลงก่อนหน้านี้ในการซื้อเครื่องบินลำใหม่ ภายใต้ข้อตกลงฉบับปรับปรุง อะแลสกาจะเปลี่ยนการซื้อเพื่อรวมเครื่องบินรุ่น 737-10 รุ่นใหม่ที่มีความจุมากขึ้น และ 737-8 ลำที่มีช่วงการบินที่ยาวกว่า การซื้อส่วนใหญ่จะยังคงเป็นรุ่น 737-9 นอกจากนี้ ในเดือนมีนาคม Alaska Air ได้ประกาศว่ากำลังเปลี่ยนเครื่องบินโดยสารรุ่น 737-800 จำนวน 3 ลำให้เป็นเครื่องบินขนส่งสินค้าโดยเฉพาะ โดยเพิ่มฝูงบินขนส่งทางอากาศของบริษัทจาก 5 ลำเป็น XNUMX ลำ การย้ายครั้งนี้ทำให้ Alaska Air อยู่ในสถานะที่ดีขึ้นในการตอบสนองต่อห่วงโซ่อุปทานและ ความต้องการการเชื่อมต่อสินค้าในอเมริกาเหนือ
ในเดือนเมษายนของปีนี้ Alaska Air ลดจำนวนเที่ยวบินโดยสารตามกำหนดการลง 2% ในอนาคต การย้ายครั้งนี้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อปัญหาการขาดแคลนนักบินที่ทำให้สายการบินต้องยกเลิกเที่ยวบินและผู้โดยสารที่ติดค้าง
นอกจากนี้ ในเดือนนี้ Alaska Air ยังรายงานผลประกอบการไตรมาส 1/22 ด้วย 1.68 พันล้านดอลลาร์ที่บรรทัดบนสุดลดลงตามลำดับ โดย 11% จาก 4Q21 แต่เพิ่มขึ้น 110% จาก 1Q21 ในขณะที่ EPS ขาดทุนสุทธิ แต่ Alaska Air มีเงินสดไม่จำกัดจำนวน 2.9 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสแรก
นักวิเคราะห์ของมอร์แกนสแตนลีย์ รวี แชงเกอร์ ครอบคลุมอลาสก้าแอร์ และมองภาพรวมของบริษัทในเชิงลบ เขาเขียนว่า: “ผลประกอบการไตรมาส 1 ของ ALK และคอนเฟิร์ม การเรียกร้องตอกย้ำสิ่งที่เราได้ยินจากสายการบินอื่นจนถึงขณะนี้อุตสาหกรรมอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเข้าสู่จุดที่น่าสนใจของโมเมนตัมรายได้…”
“เรื่องราวการเติบโตของ LT ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจาก ALK จะเป็นผู้ชนะจากกระแสน้ำที่เพิ่มขึ้น/จุดที่น่าสนใจด้วยการเพิ่มตัวเร่งปฏิกิริยาที่แปลกประหลาด (รายได้ที่เพิ่มขึ้น 400 ล้านดอลลาร์จากข้อตกลงบัตรเครดิตใหม่ การต่ออายุกองเรือ รวมถึง 70 ล้านดอลลาร์จากการเพิ่มขนาด การผสม และ ประสิทธิภาพเครือข่ายและพันธมิตร) สิ่งนี้จะช่วยให้การเติบโตของรายได้เกินกระแสที่เพิ่มขึ้น…”
แชงเกอร์ยอมรับปัญหาที่เกิดขึ้นที่นี่ – ต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและการขาดแคลนนักบินอย่างต่อเนื่อง – แต่เขาไม่เชื่อว่าอย่างใดอย่างหนึ่งจะทำให้ความสามารถของอลาสก้าแอร์ในการแสดงการเติบโตของรายได้ต่อปีลดลง
ด้วยเหตุนี้ นักวิเคราะห์จึงให้คะแนน ALK ว่ามีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) และราคาเป้าหมายที่ 75 ดอลลาร์ของเขานั้นบ่งบอกถึงศักยภาพของอัพไซด์ 39% ในปีหน้า (เพื่อดูประวัติของแชงเกอร์ คลิกที่นี่)
โดยรวม ด้วยบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ในเชิงบวก 9 รายการซึ่งสนับสนุนคะแนนฉันทามติของ Strong Buy เป็นที่ชัดเจนว่ามุมมองของแชงเกอร์เป็นกระแสหลักที่นี่ หุ้นขายที่ราคา 53.86 ดอลลาร์และตั้งเป้าราคาเฉลี่ยที่ 77.44 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามี upside ประมาณ 44% (ดูการคาดการณ์หุ้น ALK บน TipRanks)
เดลต้าแอร์ไลน์ (DAL)
สายการบินที่สองของ Cramer โทรหา Delta ซึ่งเป็นหนึ่งในสายการบินที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา บริษัท ซึ่งตั้งอยู่ในแอตแลนต้า มีเที่ยวบินมากกว่า 5,400 เที่ยวต่อวัน ไปยังสถานที่ 325 แห่งใน 52 ประเทศ ก่อนเกิดการระบาดของโคโรนา วันนี้ จากการแพร่ระบาดและการเดินทางทางอากาศของผู้บริโภคและธุรกิจและผู้บริโภคขยายตัว เดลต้ากำลังฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง บริษัทมีเที่ยวบินประมาณ 4,000 เที่ยวต่อวัน ลงจอดในจุดหมายปลายทาง 275 แห่งทั่วโลก
การฟื้นตัวของเดลต้าสามารถมองเห็นได้ในตัวเลขทางการเงิน ในไตรมาส 1/22 รายงานในเดือนนี้ เดลต้าแสดงรายรับจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วที่ 8.2 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าฟื้นตัว 79% จากไตรมาสเดียวกันในปี 2019 ซึ่งเป็นช่วงก่อนเกิดโรคระบาด และอิงจากการฟื้นตัวของปริมาณการจราจรทางอากาศ 83% ณ สิ้นไตรมาสที่ 1 เดลต้ามีสินทรัพย์สภาพคล่องประมาณ 12.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเงินสด การลงทุนระยะสั้น และสินเชื่อที่ยังไม่ได้ถอน
ตั้งตารอไตรมาสมิถุนายน เดลต้าคาดว่าการฟื้นตัวจะดำเนินต่อไป บริษัทได้ให้คำแนะนำซึ่งแสดงให้เห็นว่ารายได้รวมมีแนวโน้มฟื้นตัว 93% ถึง 97% สำหรับ 2Q22 เทียบกับ 2Q19 บริษัทกำลังเปรียบเทียบกับปี 2019 เพื่อชดเชยการหยุดชะงักของอุตสาหกรรมที่เกิดจากวิกฤต COVID ในปี 2020
เมื่อได้เช็คอินกับราวี แชงเกอร์ของมอร์แกน สแตนลีย์อีกครั้ง เราพบว่าเขาเป็นคนร่าเริงเกี่ยวกับอนาคตของเดลต้าในอนาคต
“แม้จะไม่มีปัญหาเรื่องหงส์ดำ แต่เรายังคงรั้นต่อ US Airlines และ DAL โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เพราะเราเชื่อว่าสิ่งที่ดีที่สุดยังมาไม่ถึง ส่วนผสมที่ดีที่สุดอยู่ข้างหน้าเราในฐานะองค์กรและระดับนานาชาติที่มุ่งไปสู่การฟื้นฟู อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นยังคงขยายตัว เลเวอเรจในการดำเนินงานที่ดีที่สุดอยู่ข้างหน้าเรา เนื่องจากกำลังการผลิตแซงหน้าการเพิ่มทรัพยากรและให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งจนถึงบรรทัดล่างสุด” แชงเกอร์เขียน
“DAL มีแนวโน้มที่จะเป็นผู้รับผลประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดจากความสนใจของนักลงทุนที่เข้ามา เนื่องจากขนาด ความแข็งแกร่งของแฟรนไชส์ ทีมงานตลอดจนปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงการเปิดรับวิทยานิพนธ์ระดับองค์กรและระดับนานาชาติ และการยกเลิกการนำผลประโยชน์จากวิทยานิพนธ์” นักวิเคราะห์สรุป
ความคิดเห็นของ Shanker นั้นสอดคล้องกับอันดับเครดิต Outperform (เช่นซื้อ) ของเขาใน DAL และราคาเป้าหมายที่ 65 ดอลลาร์ของเขาบ่งชี้ถึงความมั่นใจในศักยภาพขาขึ้น 55% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า
โดยรวมแล้ว สายการบินหลักนี้ได้รับความสนใจจากวอลล์สตรีทเป็นอย่างมาก มีการทบทวนโดยนักวิเคราะห์ล่าสุด 13 รายการ และรวมถึง 12 รายการที่จะซื้อโดยเทียบกับการระงับเพียง 1 รายการ สำหรับคะแนนฉันทามติที่แข็งแกร่งซื้อ ขณะนี้หุ้นซื้อขายอยู่ที่ 41.90 ดอลลาร์โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 52.18 ดอลลาร์ นี่แสดงถึงศักยภาพในการเติบโตในระยะเวลาหนึ่งปีที่ ~25% สำหรับเดลต้า (ดูการคาดการณ์หุ้น DAL บน TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นสายการบินด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html