Jim Cramer พิธีกรรายการ 'Mad Money' ที่มีชื่อเสียงของ CNBC ได้สังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงในตลาด ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงในกลยุทธ์การลงทุนที่อาจได้รับชัยชนะ ปีที่แล้ว หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นที่สำหรับทำกำไร แต่ปีนี้พวกเขาได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้เงินและเครดิตมีราคาแพงขึ้น ซึ่งทำให้นักลงทุนสนใจซื้อในภาคส่วนที่มีความเสี่ยงสูงเช่นเทคโนโลยีน้อยลง
แต่ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ส่งผลกระทบต่อภาคเทคโนโลยี แต่ก็เป็นประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมการธนาคาร อย่างที่แครมเมอร์กล่าว “ฉันคิดเสมอว่ากลุ่มบริษัทมีศักยภาพที่จะเป็นผู้นำอีกครั้ง แต่ธนาคารไม่สามารถดึงมันออกมาได้เพราะเฟดรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ต่ำมากจนยากสำหรับพวกเขาที่จะทำเงิน จบแล้ว… เฟดอนุญาตให้บริษัทเหล่านี้ทำเงินได้มากมายโดยจ่ายเงินให้คุณโดยเปล่าประโยชน์จากเงินฝากของคุณ แล้วนำเงินนั้นไปลงทุนใหม่โดยปราศจากความเสี่ยงในคลังระยะสั้น”
นักวิเคราะห์ของ Wall Street ยังได้ให้ธนาคารรายใหญ่พิจารณาอย่างใกล้ชิดเมื่อเร็วๆ นี้ และบางคนก็ชอบสิ่งที่พวกเขาได้เห็น โดยใช้ ฐานข้อมูลอันดับทิปเราพบว่าสาขาวิชาการธนาคาร XNUMX แห่งมีอันดับเครดิต "ซื้อ" และมี upside เป็นตัวเลขสองหลักจากนักวิเคราะห์ มาดูกันดีกว่า
ธนาคารแห่งอเมริกาคอร์ปอเรชั่น (บัค)
เมื่อจัดอันดับตามสินทรัพย์รวม Bank of America เป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสองของประเทศ โดยมีมูลค่าทรัพย์สิน 3.11 ล้านล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายนปีนี้ ธนาคารในชาร์ลอตต์สร้างรายได้กว่า 96 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และกำลังจะเอาชนะยอดรวมในปีนี้ รายได้ครึ่งปีแรกอยู่ที่ 51.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% จากครึ่งแรกปี 1 และรายรับ 21Q3 ที่เปิดเผยเมื่อวานนี้อยู่ที่ 22 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว แต่ก็เพียงพอที่จะติดตามรายได้ทั้งปีที่เพิ่มขึ้น และ มากกว่าที่คาดการณ์ไว้เกือบ 24.5 พันล้านดอลลาร์
โดยรวมแล้ว รายงานไตรมาส 3 ของ BoA ออกมาดีกว่าที่คาดไว้ ซึ่งธนาคารมีสาเหตุมาจากกำไรจากการซื้อขายตราสารหนี้และรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ธนาคารรายงานกำไรสุทธิ 81 เซนต์ต่อหุ้นปรับลด เพิ่มขึ้นจาก 77 เซนต์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว จากการเจาะลึก BoA รายงานรายรับดอกเบี้ยสุทธิ 13.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบเป็นรายปี คิดเป็นอัตราผลตอบแทนดอกเบี้ยสุทธิ 2.06% เพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาส 2 และเพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ในขณะที่หุ้นใน Bank of America ลดลง 25% จนถึงปีนี้ หุ้นก็พุ่งขึ้นมากกว่า 6% หลังจากตัวเลข Q3 ออกมา นักลงทุนได้รับความสนใจอย่างชัดเจนจากสิ่งที่ได้รับ
นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวของ RBC Capital เจอราร์ด แคสซิดี้ ยังประทับใจกับการดำเนินการของ BoA ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา โดยเขียนว่า “ในความเห็นของเรา ผลประกอบการ 3Q22 ของ BAC แสดงให้เห็นชัดเจนว่าบริษัทได้เปลี่ยนแปลงตัวเองจากวิกฤตการณ์ทางการเงินที่สูงมากจนถึงทุกวันนี้ ในช่วงเวลานี้ บริษัทได้เสริมความแข็งแกร่งของเงินทุน สภาพคล่อง และระดับความเสี่ยงที่ลดลง และลดปัญหาสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญ... เราคาดว่า BAC ที่มีการเปลี่ยนแปลงและ "ปราศจากความเสี่ยง" จะรับมือกับพายุเศรษฐกิจใดๆ ที่จะมาถึงในช่วง 12-24 เดือนข้างหน้า ดีกว่าในช่วงวิกฤตการเงินอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ เราเชื่อว่าบริษัทจะทำผลงานได้ดีกว่าบริษัทคู่แข่งในแง่ของคุณภาพสินเชื่อและความสามารถในการทำกำไร”
การหาจำนวนจุดยืนที่สดใสของเขาในหุ้น แคสสิดี้ให้ราคาหุ้น BAC ที่เป้าหมายที่ 40 ดอลลาร์ ซึ่งชี้ให้เห็นถึง upside หนึ่งปีที่ 14% และสำรองอันดับดีกว่า (เช่น ซื้อ) (เพื่อดูประวัติของแคสสิดี้ คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว BoA มีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 15 รายการในไฟล์ โดยแบ่งเป็น 10 ถึง 5 รายการระหว่าง Buys and Holds for a Moderate Buy Consensus ปัจจุบันหุ้นขายในราคา 34.94 ดอลลาร์ และเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 41.03 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่าอาจมี upside ประมาณ 17% ในปีหน้า (ดูการพยากรณ์หุ้น BAC บน TipRanks)
เจพีมอร์แกน เชส แอนด์ โค (JPM)
ธนาคารแห่งที่สองในรายการคือ JPMorgan Chase มีสินทรัพย์รวมประมาณ 3.95 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาตามมาตรการดังกล่าว JPM มีรายได้ 126.99 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และผลประกอบการในครึ่งปีแรกของปี 1 นั้นมากกว่าครึ่งหนึ่งของปีที่แล้ว รายรับในไตรมาส 22 อยู่ที่ 3 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 32.7 พันล้านดอลลาร์ และเติบโต 32.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี
บรรทัดบนสุดไม่ใช่ข่าวดีสำหรับนักลงทุนในผลประกอบการประจำไตรมาสของ JPM การเปิดเผยข้อมูลทางการเงินแสดงให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นข่าวดีสำหรับ JPM รายได้ดอกเบี้ยของธนาคารพุ่งขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ที่ 17.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 34% รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเกินความคาดหมายมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์
JPM ยังรายงานการเพิ่มขึ้นของ Consumer & Business Banking โดยที่รายรับสุทธิเพิ่มขึ้น 30% ต่อปีเป็น 8 พันล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นนี้มาจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของเงินฝากและอัตรากำไรจากเงินฝากที่สูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม ธนาคารรายงานรายได้สุทธิรวม 9.73 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ 3.12 ดอลลาร์ เมตริกทั้งสองนี้ลดลงประมาณ 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี
เราจะกลับมาตรวจสอบอีกครั้งกับเจอราร์ด แคสซิดี้แห่ง RBC ผู้ซึ่งจับตาดู JPM หลังจากปล่อยตัวทางการเงิน Cassidy กล่าวถึงธนาคารแห่งนี้ว่า: “โดยรวมแล้ว เมื่อเทียบกับความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นในไตรมาสนี้ JPM รายงานผลประกอบการไตรมาสสามดีกว่าที่คาด โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่น่าประทับใจ รายได้สุทธิสำหรับทั้งกลุ่มธุรกิจ Corporate & Investment Banking และ Asset & Wealth Management เกินความคาดหมายของเรา นอกจากนี้ อัตราส่วน CET1 ของบริษัทที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังว่าบริษัทจะเพิ่มขึ้นเป็น 13.0% (50 คะแนนพื้นฐานเหนือระดับต่ำสุดตามกฎระเบียบ) ภายในสิ้นปีนี้จะทำให้นักลงทุนมั่นใจว่า JPM จะมีความยืดหยุ่นในการจัดการงบดุลในปี 2023”
นี่เป็นอีกหุ้นหนึ่งที่ Cassidy ให้คะแนนว่าทำได้ดีกว่า (เช่น ซื้อ) และราคาเป้าหมายที่ 130 ดอลลาร์ของเขาแนะนำว่ายังมีที่ว่างสำหรับอัพไซด์ประมาณ 10% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า (เพื่อดูประวัติของแคสสิดี้ คลิกที่นี่)
ส่วนที่เหลือของ Street คิดอย่างไร? นักวิเคราะห์ 12 คนรีวิวในไฟล์สำหรับ JPM แบ่งออกเป็น 7 Buys, 4 Holds และ 1 Sell โดยให้คะแนนหุ้นในระดับปานกลาง Buy หุ้นซื้อขายกันที่ 119.86 ดอลลาร์ และเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 137.67 ดอลลาร์ แสดงถึงการเพิ่มขึ้น 15 ปี ~ XNUMX% (ดูการคาดการณ์หุ้น JPM บน TipRanks)
ฟาร์โกเวลส์ (WFC)
ธนาคารสุดท้ายที่อยู่ในรายชื่อ Wells Fargo นั้นใหญ่เป็นอันดับสี่ในสหรัฐอเมริกาด้วยสินทรัพย์รวม 1.88 ล้านล้านดอลลาร์ – และยังเป็นที่โปรดปรานของ Jim Cramer เพื่อใช้ประโยชน์จากผลกำไรในภาคการธนาคาร Cramer ตั้งข้อสังเกตว่า Wells Fargo เป็นผู้นำอุตสาหกรรมในด้านอัตรากำไรสุทธิ หรือส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนจากการลงทุนของธนาคารกับสิ่งที่จ่ายสำหรับเงินฝากของลูกค้า
"คนเหล่านี้กำลังพิมพ์เงินด้วยเส้นอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น" แครมเมอร์ตั้งข้อสังเกต ผู้บริหารของ Wells Fargo ในรายงาน 3Q22 ของสัปดาห์ที่แล้วได้เพิ่มผลกำไรสุทธิที่คาดการณ์ไว้เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2022 จาก 8% เป็น 24%
เช่นเดียวกับธนาคารข้างต้น Wells Fargo เห็นว่ามูลค่าหุ้นพุ่งขึ้นหลังจากการเปิดตัว Q3; สต็อกเพิ่มขึ้น 3% แม้ว่าธนาคารจะต้องเพิ่มเงินสำรองการสูญเสียเงินกู้ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ตัดผลกำไร ธนาคารต้องลดกำไรต่อหุ้นจาก 1.30 ดอลลาร์เป็น 85 เซนต์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $1.09 และต่ำกว่าที่ $1.17 ของไตรมาสของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต่างรู้สึกยินดีกับรายรับรวม 19.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอยู่เหนือความคาดหมาย 18.8 พันล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ ในไตรมาสนี้ Well Fargo รายงานยอดเงินกู้เฉลี่ยเพิ่มขึ้นเกือบ 100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ช่วยผลักดันให้รายได้และส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น
นักวิเคราะห์ของ Raymond James เดวิดลอง เชื่อมั่นในโอกาสของ WFC มานานแล้ว ในบันทึกล่าสุดของเขาเกี่ยวกับธนาคาร เมื่อดูที่ผลประกอบการไตรมาส 3 Long เขียนว่า: "หากไม่มีการสูญเสียจากการดำเนินงานเพิ่มเติม $2.0B กำไรต่อหุ้นหลักจะอยู่ที่ $1.30 ซึ่งเหนือความคาดหมาย NIM ของบริษัทขยายตัวมากกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ซึ่งน่าจะนำไปสู่รายได้ที่เป็นบวกและการปรับ EPS ใหม่ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานหลักต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากความพยายามหาเหตุผลเข้าข้างตนเองของค่าใช้จ่ายยังคงดำเนินต่อไป แม้จะมีการวัดเครดิตที่สะอาด แต่เราเห็นด้วยกับการย้ายเพื่อเพิ่มสำรองการสูญเสีย เราเชื่อว่าผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งจะได้รับการชื่นชมจากนักลงทุน”
ในอนาคต Long ให้คะแนน Outperform (เช่นซื้อ) สำหรับหุ้น WFC และเป้าหมายราคาของเขาที่ 52 ดอลลาร์แสดงถึง upside 16% ในช่วงระยะเวลาหนึ่งปี (เพื่อดูประวัติของลอง คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์ไม่น้อยกว่า 13 คนได้พูดถึง Wells Fargo เมื่อเร็ว ๆ นี้และบทวิจารณ์ของพวกเขารวมถึง 8 Buys, 4 Holds, a 1 Sell เพื่อให้หุ้นมีคะแนนฉันทามติในระดับปานกลาง ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 53.05 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับตัว 18% จากราคาซื้อขายปัจจุบันที่ 44.87 ดอลลาร์ (ดูการคาดการณ์หุ้น WFC บน TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นธนาคารด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนตัดสินใจลงทุน
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-bank-stocks-135130949.html