Jeremy Grantham ยังคงคาดว่า S&P 500 จะลดลง 50% จากจุดสูงสุด — นี่คือหุ้น 3 ตัวที่ป้องกันภาวะถดถอยในพอร์ตของเขาเพื่อช่วยจำกัดความเจ็บปวด

นักลงทุนหลายคนหวังว่าตลาดหุ้นจะถึงจุดต่ำสุดในที่สุด แต่ตามที่นักลงทุนในตำนาน Jeremy Grantham ไม่เป็นเช่นนั้น

ในพอดคาสต์ 'We Study Billionaires' ล่าสุด Grantham คาดการณ์ว่าตลาดพังพินาศยังไม่จบสิ้น

“ในแง่ของตลาดหมีทั้งหมด มันจะไม่ใช่เรื่องปกติที่มันจะถึงจุดต่ำสุดที่ระดับสูงสุดนี้” เขากล่าว “ฉันคาดหวังว่าเมื่อถึงระดับต่ำสุด S&P จะลดลง 50% จากจุดสูงสุดในแง่จริง”

Grantham เป็นผู้ร่วมก่อตั้งและหัวหน้าฝ่ายการลงทุนของบริษัทจัดการสินทรัพย์ Grantham, Mayo และ van Otterloo จากการคาดการณ์ขาลงของเขา ลองมาดูหุ้นที่ปลอดภัยบางส่วนในพอร์ตของ GMO

พลาดไม่ได้กับ

โคคา - โคลา (KO)

Coca-Cola เป็นตัวอย่างคลาสสิกของธุรกิจที่ทนต่อภาวะถดถอย ไม่ว่าเศรษฐกิจจะเฟื่องฟูหรือดิ้นรน โค้กกระป๋องหนึ่งกระป๋องก็มีราคาไม่แพงสำหรับคนส่วนใหญ่

ตำแหน่งทางการตลาดที่ยึดมั่นของบริษัท ขนาดใหญ่ และพอร์ตโฟลิโอของแบรนด์ที่เป็นสัญลักษณ์ ซึ่งรวมถึงชื่ออย่าง Sprite, Fresca, Dasani และ Smartwater ให้อำนาจในการกำหนดราคาอย่างมากมาย

เพิ่มความหลากหลายทางภูมิศาสตร์ที่แข็งแกร่ง ผลิตภัณฑ์ของบริษัทมีจำหน่ายในกว่า 200 ประเทศและดินแดนทั่วโลก และเป็นที่แน่ชัดว่า Coca-Cola สามารถเจริญเติบโตได้ดีทั้งแบบหนาและบาง อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เข้าสู่ตลาดเมื่อ 100 กว่าปีที่แล้ว

ที่น่าประทับใจยิ่งกว่าคือ Coca-Cola ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 60 ปีติดต่อกัน หุ้นปัจจุบันให้ผลตอบแทน 2.8%

ตามเอกสาร 13F ล่าสุดของ GMO ที่ยื่นต่อ SEC ผู้จัดการสินทรัพย์เป็นเจ้าของ Coca-Cola ประมาณ 6 ล้านหุ้น ณ สิ้นเดือนมิถุนายนมูลค่า 374.2 ล้านดอลลาร์

จอห์นสันแอนด์จอห์นสัน (JNJ)

ด้วยตำแหน่งที่มั่นอย่างลึกซึ้งในตลาดสุขภาพผู้บริโภค เภสัชภัณฑ์ และอุปกรณ์การแพทย์ Johnson & Johnson ยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพได้มอบผลตอบแทนที่สม่ำเสมอแก่นักลงทุนตลอดวงจรเศรษฐกิจหลายรอบ

เรื่องราวดำเนินต่อไป

แบรนด์ด้านสุขภาพสำหรับผู้บริโภคของบริษัทหลายแห่ง เช่น Tylenol, Band-Aid และ Listerine เป็นชื่อที่ใช้ในครัวเรือน โดยรวมแล้ว JNJ มีผลิตภัณฑ์ 29 รายการซึ่งแต่ละผลิตภัณฑ์สามารถสร้างยอดขายได้กว่า 1 พันล้านดอลลาร์ต่อปี

Johnson & Johnson ไม่เพียงโพสต์ผลกำไรประจำปีที่เกิดขึ้นเป็นประจำ แต่ยังเติบโตอย่างต่อเนื่อง: ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา รายได้ที่ปรับแล้วของ Johnson & Johnson ได้เพิ่มขึ้นในอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 8%

หุ้นมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นมานานหลายทศวรรษ และกำลังแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นอีกครั้งในปี 2022: ในขณะที่ตลาดในวงกว้างยังคงเป็นตัวเลขสองหลัก แต่ JNJ ลดลงเพียง 3.5%

JNJ ประกาศการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็นปีที่ 60 ติดต่อกันในเดือนเมษายน และขณะนี้ให้ผลตอบแทน 2.7%

ณ ไตรมาสล่าสุด GMO ถือหุ้น 2.3 ล้านหุ้นของ JNJ มูลค่าประมาณ 403.6 ล้านดอลลาร์

US Bancorp (USB)

รายชื่อสุดท้ายคือ US Bancorp ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของธนาคารสหรัฐฯ และเป็นหนึ่งในสถาบันการธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ

อุตสาหกรรมการธนาคารไม่ค่อยกันกระแทกเหมือนสินค้าอุปโภคบริโภคหรือการดูแลสุขภาพ แต่อัตราดอกเบี้ยกำลังเพิ่มสูงขึ้น และอาจส่งผลเสียต่อธนาคารได้

ธนาคารให้กู้ยืมเงินในอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าการกู้ยืม โดยเอาส่วนต่างไปไว้ในกระเป๋า เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น สเปรดที่ได้รับจากธนาคารก็กว้างขึ้น

เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่รวดเร็วที่สุดในรอบหลายทศวรรษ

ฤดูร้อนที่แล้ว ธนาคารได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาสจาก 42 เซนต์เป็น 46 เซนต์ต่อหุ้น ที่ราคาหุ้นปัจจุบัน บริษัทให้ผลตอบแทน 3.8%

ณ สิ้นไตรมาสที่แล้ว บริษัทจัดการสินทรัพย์ของ Grantham ถือหุ้นประมาณ 9.6 ล้านหุ้นใน US Bancorp มูลค่า 441.2 ล้านดอลลาร์

จะอ่านอะไรต่อดี

• ลงชื่อ สำหรับจดหมายข่าวการลงทุน MoneyWise ของเราเพื่อรับกระแสคงที่ของ ความคิดที่นำไปใช้ได้จริง จากบริษัทชั้นนำของวอลล์สตรีท

• หากแผนการเกษียณอายุของคุณถูกโยนทิ้งโดยอัตราเงินเฟ้อ นี่คือวิธีที่ปราศจากความเครียดในการ กลับเข้าทาง

• 'ตลาดกระทิงอยู่ที่ไหนสักแห่งเสมอ': คำพูดที่โด่งดังของ Jim Cramer แนะนำว่าคุณสามารถสร้างเงินได้ไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้น นี่ ลมหางทรงพลัง 2 อัน เพื่อใช้ประโยชน์จากวันนี้

บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำ มีให้โดยไม่มีการรับประกันใด ๆ