ความเชื่อมั่นของนักลงทุนดีขึ้น แต่กลุ่มตรงกันข้ามไม่ได้นิ่งเฉย เจเรมี แกรนแธม นักลงทุนระดับตำนานของอังกฤษกำลังคาดการณ์ถึงช่วงเวลาที่ยากลำบากในอนาคต ในขณะที่เขาเปิดเผยถึงกรณีของเขาที่ความหายนะและความเศร้าหมองจะบดบังตลาด
ในมุมมองของแกรนแธม การขึ้นของหุ้นจากโรคระบาดเป็นเหมือนฟองสบู่ และฟองสบู่นั้นยังไม่แตกเต็มที่ เมื่อพิจารณาจากมุมมองนี้ Grantham เชื่อว่าการลดลงอีก 20% เป็นไปได้ในปีนี้ และในกรณีเลวร้ายที่สุดของเขา เขากล่าวว่า S&P 500 สามารถยุบได้มากถึง 50% จากระดับปัจจุบัน
ในความเห็นของเขา Grantham กล่าวถึงกรณีที่เลวร้ายที่สุดนั้นว่า "แม้แต่กรณีที่เลวร้ายที่สุดของการลดลง 50% จากที่นี่ก็ยังทำให้เราอยู่ต่ำกว่า 2,000 ใน S&P หรือประมาณ 37% ถูก ในมุมมองนี้ เปอร์เซ็นต์การเบี่ยงเบนจากมูลค่าของเส้นแนวโน้มจะยังคงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่น้อยกว่ามากเมื่อเทียบกับราคาที่สูงกว่า 2021% ที่เรามี ณ สิ้นปี 70 ดังนั้นคุณไม่ควรถูกล่อลวงให้คิดว่ามันไม่สามารถเกิดขึ้นได้อย่างแน่นอน”
ดังนั้นนักลงทุนจะทำอย่างไรกับการลงโทษและความเศร้าโศกทั้งหมดนี้? มันควรจะกระตุ้นการหันไปหาหุ้นแนวรับโดยธรรมชาติ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้จ่ายเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูง เราได้เปิดขึ้น ฐานข้อมูลอันดับทิป เพื่อดึงรายละเอียดเกี่ยวกับตราสารทุนสองตัวดังกล่าวที่ให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สูงกว่าตลาดอย่างน้อย 8% และอันดับการซื้อที่แข็งแกร่งจากชุมชนนักวิเคราะห์ มาดำน้ำกันเถอะ
ซีทีโอ เรียลตี้ โกรท อิงค์ (CTO)
เราจะเริ่มต้นด้วยทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) เนื่องจากบริษัทเหล่านี้เป็นที่รู้จักในฐานะผู้สนับสนุนการจ่ายเงินปันผลมาช้านาน CTO Realty Growth ดำเนินงานใน 15 รัฐ รวมถึงพื้นที่การเติบโตที่สำคัญ เช่น ฟลอริดาและเท็กซัส และจัดการพอร์ตโฟลิโอของอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ในห้างสรรพสินค้าและร้านค้าปลีก ทรัพย์สินด้านอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่ของบริษัทอยู่ในภูมิภาคตะวันออกเฉียงใต้และตะวันตกเฉียงใต้ CTO ยังรักษาผลประโยชน์ XNUMX% ใน REIT อีกแห่ง นั่นคือ Alpine Income Property Trust
CTO Realty แสดงให้เห็นแนวโน้มรายได้และรายได้ที่หลากหลายในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งสามารถเห็นได้ในรายงานประจำไตรมาสล่าสุดตั้งแต่ไตรมาส 3/22 ที่บรรทัดบนสุด รายได้รวม 23.1 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่กำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทลดลงเกือบ 80% จาก 23.9 ล้านดอลลาร์เป็น 4.8 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาดังกล่าว หุ้น CTO ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดหุ้นโดยรวม S&P 500 ลดลงมากกว่า 7% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ในขณะที่ CTO เพิ่มขึ้น 7%
บริษัทจะเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 4/22 และผลประกอบการทั้งปี 2022 ในวันที่ 23 กุมภาพันธ์ ในอีกไม่ถึงหนึ่งเดือนนับจากนี้ จากนั้นเราจะเห็นว่าเส้นแนวโน้มมีรายรับและรายรับอย่างไร
ในด้านการจ่ายเงินปันผล CTO มีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง บริษัทได้ทยอยเพิ่มการชำระค่าหุ้นรายไตรมาสตั้งแต่ไตรมาสแรกของปีที่แล้ว เมื่อพิจารณาเป็นรายปี เงินปันผลจะจ่าย 1.52 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ และให้ผลตอบแทนที่ 8% ซึ่งสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ 1.5 จุด ทำให้มั่นใจได้ถึงอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง แต่ที่สำคัญกว่านั้น บริษัทจ่ายออกอย่างน่าเชื่อถือ – ประวัติการรักษาจ่ายเงินปันผลย้อนหลังไปถึงปี 1970
Michael Gorman นักวิเคราะห์ของ BTIG ในบันทึกล่าสุดของเขาเกี่ยวกับทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ได้แก้ไขตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของเขาในช่องนี้ และตั้งชื่อว่า CTO Realty
“เราคิดว่า CTO ควรจะลงทุนเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในไตรมาสต่อๆ ไป เนื่องจากความสามารถในการสร้างรายได้จากทรัพย์สินแบบแยกส่วน รวมถึงการเข้าถึง 'ทรัพย์สินอื่นๆ' ในงบดุลที่ไม่ซ้ำใคร ด้วยมูลค่า 17 ล้านดอลลาร์ของ CTO ของผลประโยชน์ใต้ผิวดินและเครดิตการลดหย่อน พอร์ตการลงทุนที่มีโครงสร้าง 46 ล้านดอลลาร์ และมูลค่าของข้อตกลงการเป็นเจ้าของหุ้นสามัญและการจัดการกับ Alpine Income Property Trust เราคิดว่าบริษัทมีข้อได้เปรียบมากขึ้นสำหรับการเติบโตที่มีอยู่เมื่อเทียบกับ ความครอบคลุมของ REIT ส่วนใหญ่ของเรา” Gorman ให้ความเห็น
เมื่อมองไปข้างหน้าจากตรงนี้ Gorman ให้คะแนน CTO หุ้นเป็นการซื้อ และราคาเป้าหมายของเขาที่ 21 ดอลลาร์ แสดงถึงศักยภาพในหนึ่งปีที่มีโอกาสกลับหัวกลับหางที่ 11% จากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันและราคาที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น หุ้นมีโอกาสได้รับผลตอบแทนรวม 19% (หากต้องการดูประวัติของกอร์แมน คลิกที่นี่)
ส่วนที่เหลือของ Street คิดอย่างไรเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวของ CTO ปรากฎว่านักวิเคราะห์คนอื่นเห็นด้วยกับกอร์แมน หุ้นได้รับการซื้อ 4 ครั้งในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับไม่มีการถือหรือขาย ทำให้คะแนนเป็นเอกฉันท์เป็นการซื้อที่แข็งแกร่ง (ดู การคาดการณ์หุ้น CTO)
ไดเน็กซ์ แคปปิตอล อิงค์ (DX)
ติดกับ REIT หันไปหาช่องทางการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการจดจำนอง Dynex Capital มุ่งเน้นไปที่สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและหลักทรัพย์ โดยลงทุนในตราสารเหล่านี้โดยใช้เกณฑ์เลเวอเรจ แนวทางของบริษัทในการพัฒนาพอร์ตโฟลิโอนั้นขึ้นอยู่กับกฎเกณฑ์ง่ายๆ หลายประการ รวมถึงการรักษาทุน การจัดสรรเงินทุนอย่างมีระเบียบวินัย และผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว
จากมุมมองของนักลงทุน ผลตอบแทนเหล่านั้นรวมถึงเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งจ่ายเป็นรายเดือน การชำระเงินครั้งล่าสุดได้รับการประกาศเมื่อต้นเดือนนี้สำหรับการชำระเงินในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ที่ 13 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ การชำระเงินนี้กำหนดรายปีเป็น $1.56 และให้ผลตอบแทน 10.8% ประวัติการชำระเงินที่เชื่อถือได้ของบริษัทย้อนหลังไปถึงปี 2008 ซึ่งเป็นผลบวกที่ชัดเจนสำหรับนักลงทุนที่จะต้องพิจารณา และด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงวิ่งอยู่ที่ 6.5% ต่อปี ความน่าสนใจของการชำระเงินที่มั่นคงและให้ผลตอบแทนสูงของ Dynex Capital นั้นชัดเจน
การดำเนินงานของ Dynex ทำให้มีรายได้ดอกเบี้ยรวม 20.4 ล้านดอลลาร์ ณ ไตรมาส 3/22 ซึ่งเปรียบเทียบได้ดีกับยอดรวม 18.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้ว แม้ว่าจะลดลงอย่างมากจาก 56.1 ล้านดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาส 3/21 ในช่วงเวลาเดียวกันนั้น Dynex มีรายได้สุทธิต่อผู้ถือหุ้นสามัญเปลี่ยนจาก 91.4 ล้านดอลลาร์เป็นขาดทุน 42.5 ล้านดอลลาร์ ผลขาดทุนสุทธิสะท้อนถึงการลดลงอย่างรวดเร็วของมูลค่าตามบัญชีของบริษัท ซึ่งฝ่ายบริหารมีสาเหตุมาจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในประเทศ ประกอบกับสถานการณ์ทางการเมืองที่ยากลำบาก
อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง เพื่อสนับสนุนการจ่ายเงินปันผล บริษัทรายงานรายได้แบบ non-GAAP พร้อมสำหรับการจัดจำหน่าย (EAD) ที่ 24 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ และมีเงินสดถืออยู่ที่ 260.3 ล้านดอลลาร์
แม้ว่า DX จะเผชิญกับอุปสรรค แต่นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวของ Credit Suisse Douglas Harter เพิ่งปรับอันดับเครดิตหุ้นของเขาจาก Neutral เป็น Outperform (เช่น Buy) Harter เขียนว่า: "เรามองว่าหุ้นน่าดึงดูดที่สุดในบรรดา mREITs ที่มุ่งเน้นหน่วยงานเพื่อจับสเปรด MBS ที่มีศักยภาพ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับระดับความเชื่อมั่นที่สูงขึ้นในความยั่งยืนของเงินปันผล (อัตราผลตอบแทนที่ต้องการต่ำที่สุดในกลุ่มที่เน้นหน่วยงาน) การประเมินมูลค่า P/B ที่น่าสนใจ (87% ของหนังสือเทียบกับ 97% สำหรับบริษัทอื่นที่เน้นหน่วยงาน) และแข็งแกร่งกว่า ประวัติความสัมพันธ์ของการปกป้องมูลค่าตามบัญชีในช่วงเวลาที่ผันผวน” (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Harter คลิกที่นี่.)
โดยรวมแล้ว REIT นี้ได้รับบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 3 รายการเมื่อเร็วๆ นี้ และทั้งหมดเป็นบวกและให้คะแนนหุ้นเป็นเอกฉันท์ซื้อ (ดู การคาดการณ์หุ้น DX)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อซึ่งเป็นเครื่องมือที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-predicts-more-doom-143225626.html