เจเรมี แกรนแธมและไมเคิล เบอรีเตือนถึงการดิ่งลงของตลาดอีกครั้ง หลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดเริ่มต้นนี้เมื่อตลาดหุ้นแก้ไขได้ในที่สุด

การซื้อต่ำและขายสูงเป็นปรัชญาการลงทุนที่ง่ายต่อการปฏิบัติตาม - เมื่อราคาสูงขึ้น

แต่ด้วยผู้เฝ้าตลาดที่โดดเด่นบางคนคาดการณ์สิ่งต่าง ๆ อาจ ตะครุบกบการจู้จี้กังวลว่าผลกำไรของคุณจะหายไปก่อนที่คุณจะตื่นขึ้นในเช้าวันรุ่งขึ้นสามารถครอบงำได้

เมื่อความกลัวนั้นเกิดขึ้น การขายพอร์ตที่เสื่อมค่าลงก่อนที่จะไร้ค่าสามารถรู้สึกเหมือนเป็นการเล่นที่ฉลาดเพียงอย่างเดียว

มันไม่ใช่

ความแตกต่างหลักระหว่างนักลงทุนรายใหม่และผู้ที่มีประสบการณ์คือความเต็มใจที่จะฝ่าฟันตลาดที่ปั่นป่วน ราคาหุ้นตกอย่างกะทันหันอาจทำให้เกิดอาการคลื่นไส้ชั่วคราว แต่นั่นก็เทียบไม่ได้กับความเสียใจตลอดชีวิตจากการประกันหุ้นหรือกองทุนโดยที่คุณไม่ต้องการ

การเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอที่ถูกทารุณไม่ใช่สิ่งสำคัญของการตัดสินใจว่าจะเก็บหุ้นตัวไหนและจะขายตัวไหน นั่นเป็นขั้นตอนสุดท้ายในกระบวนการนี้

การตัดสินใจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดจะเกิดขึ้นเมื่อคุณกำลังรวบรวมกลยุทธ์การลงทุนของคุณ หากคุณสามารถตัดสินใจอย่างระมัดระวังและยึดมั่นในเรื่องนี้ จะทำให้การโต้เถียงภายในของคุณระงับหรือขายได้น้อยลง

ความเสี่ยงไม่ใช่ศัตรูของคุณ

คุณไม่จำเป็นต้องเป็น Warren Buffet หรือ Jim Cramer เพื่อที่จะรู้ว่าตลาดไม่ได้เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ตลอดไป เมื่อถึงจุดหนึ่ง ค่าจะลดลง

Tom Trainor กรรมการผู้จัดการของ Hanover Private Client Corporation ในเมืองโตรอนโต ประเทศแคนาดา กล่าวว่านักลงทุนควรคาดหวังว่าตลาดจะลดมูลค่าลงบ้างเป็นประจำ

เขากล่าวว่าการดึงกลับซึ่งตลาดลดลงน้อยกว่า 10% โดยทั่วไปจะเกิดขึ้นปีละครั้ง การแก้ไขซึ่งเห็นว่าลดลง 10 ถึง 20% เกิดขึ้นทุกสองถึงสามปีโดยประมาณ ตลาดหมี ลดลง 20% หรือมากกว่า เกิดขึ้นทุก ๆ ห้าปีหรือมากกว่านั้น

“สิ่งเหล่านี้เป็นที่คาดหวังอย่างสมบูรณ์” Trainor กล่าว

แต่นักลงทุนรายใหม่ไม่รู้ว่าจะคาดหวังเหตุการณ์เหล่านั้น และแม้แต่หลายคนที่เคยประสบกับความผันผวนของหุ้นก็มีความทรงจำสั้น ๆ และตื่นตระหนกเมื่อราคาหุ้นร่วงหล่น

ที่อาจนำไปสู่ความตื่นตระหนกการขายซึ่งทำลายมูลค่าพอร์ตการลงทุน การเรียนรู้ที่จะคาดหวังและยอมรับความผันผวนของตลาดเป็นขั้นตอนแรกในการเอาชนะการล่อลวงให้ขายต่ำ

เรื่องราวดำเนินต่อไป

อันที่จริงแล้ว ความผันผวนที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นคือที่มาของมูลค่าส่วนใหญ่ ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นนี้เป็นสาเหตุที่ทำให้ผลตอบแทนของหุ้นสูงกว่าผลตอบแทนจากพันธบัตรและตราสารหนี้อื่นๆ

“ถ้าคุณรู้แน่ชัดว่าคุณจะได้รับ 7% หรือ 8% ทุกปี [จากหุ้น] ก็จะไม่มีใครลงทุนในพันธบัตร ทุกคนจะลงทุนในตราสารทุน” Trainor กล่าว “มันคือความเสี่ยงระดับพรีเมียมที่คุณพยายามจะคว้าเอาไว้”

หากคุณและผู้วางแผนทางการเงินของคุณกำหนดพอร์ตโฟลิโอของคุณต้องสร้าง 10-XNUMX% ในแต่ละปีเพื่อรักษาไลฟ์สไตล์ของคุณ คุณจะไม่ได้รับสิ่งนั้นจากพันธบัตรหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ไม่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ

ระดับผลตอบแทนเหล่านั้นต้องการให้คุณรักษาตำแหน่งทุนที่แข็งแกร่งและต่อต้านการล่อลวงที่จะขายในช่วงแพทช์คร่าวๆ

คุณต้องลงทุนในหุ้นเมื่อใด

การพิจารณาว่าคุณพอใจกับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใดนั้นเป็นการคำนวณที่ซับซ้อน และไม่ใช่การตัดสินใจทางจิตวิทยาอย่างหมดจด

Trainor กล่าวว่านักลงทุนจำเป็นต้องมีทั้งเป้าหมายทางการเงินและรู้ระยะเวลาในการหารายได้จากการลงทุน

“ถ้ามากกว่า 10 ปี หรือหวังว่าจะมากกว่า XNUMX ปี ก็แค่ลงทุนในตราสารทุน” เขากล่าว “ถ้าคุณต้องการเงินคืนภายใน XNUMX-XNUMX ปี คุณอาจต้องการลงทุนในพันธบัตรระยะสั้น”

เมื่อเป้าหมายรายได้ได้รับการดำเนินการแล้วก็ถึงเวลาที่จะต้องคำนึงถึงความเสี่ยงของคุณ

บางทีที่ปรึกษาของคุณอาจบอกว่าเป้าหมายของคุณต้องการพอร์ตโฟลิโอที่มีหุ้นจำนวนมาก แต่คุณเป็นคนที่ไม่ดื่มนมก่อนวันหมดอายุ หากคุณไม่ชอบเสี่ยง อย่าซื้อหุ้นเดี่ยวเพราะมีโอกาสมากเกินไปที่คุณจะเริ่มขายทันทีที่ราคาเริ่มตก

ในสถานการณ์สมมตินี้ คุณและที่ปรึกษาของคุณต้องการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เน้นไปที่สินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่มากขึ้น ที่อาจประกอบด้วยหุ้น 20% เท่านั้น

ถ้ามันเหมาะกับคุณ ความต้องการรายได้หลังเกษียณการเปิดรับตลาดหุ้นของคุณควรสามารถจัดการได้เพียงพอที่คำถามเกี่ยวกับการถือหรือขายไม่จำเป็นต้องถูกถาม

กระจายและหายใจได้ง่ายขึ้น

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าพอร์ตโฟลิโอที่มีความสมดุลคือการป้องกันความเสี่ยงที่เชื่อถือได้จากความผันผวนของตลาด

Trainor กล่าวว่าองค์ประกอบด้านทุนของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายอาจรวมถึงหุ้น 15 ถึง 20 ตัวที่แตกต่างกันซึ่งเป็นตัวแทนของประเทศและอุตสาหกรรมผสมกัน แต่เขากล่าวเสริมว่า การลงทุนในดัชนีหุ้นหลักเป็นวิธีการลงทุนที่ทันสมัยและเชื่อถือได้มากกว่า

การลงทุนในลักษณะที่ติดตามประสิทธิภาพระยะยาวของดัชนี TSX หรือ Nasdaq นั้นค่อนข้างปลอดภัย พยายามเลือกผู้ชนะและผู้แพ้ด้วยหุ้นแต่ละตัวไม่มากนัก

ดังนั้นการกระโดดเข้าและกระโดดออกจากหุ้นแต่ละตัวในเวลาที่เหมาะสมเพื่อสร้างผลกำไรและหลีกเลี่ยงการสูญเสีย

"การวิจัยแสดงให้เห็นอย่างต่อเนื่องว่าไม่มีใครสามารถจับเวลาตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยความมั่นใจในระดับใดก็ตาม" เขากล่าว “คุณไม่ได้รับเงินสำหรับความเสี่ยงหุ้นตัวเดียว”

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณควรมีโครงสร้างเพื่อให้ ตลาดขาลง ไม่ต้องการให้คุณขายหุ้นออก และควรมีหลายแง่มุมเพียงพอที่ผลตอบแทนจากองค์ประกอบที่ไม่ใช่ส่วนของผู้ถือหุ้น (พันธบัตรหรือการลงทุนตราสารหนี้อื่นๆ) สามารถชดเชยระยะเวลาที่ขยายของมูลค่าหุ้นที่จมลงได้

“เราไม่ต้องการถูกบังคับให้ขายหุ้นในพอร์ตของคุณในช่วงเวลานั้น” Trainor กล่าว “ตรวจสอบให้แน่ใจว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณมีโครงสร้างที่เหมาะสมเพื่อให้คุณมีเงินสดเมื่อคุณต้องการ”

— พร้อมไฟล์จาก Samantha Emann

บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำ มีให้โดยไม่มีการรับประกันใด ๆ