Jeff Bezos บอกว่าได้เวลา "ปิดช่องโหว่" ในคำเตือนภาวะถดถอยครั้งล่าสุด

ประเด็นที่สำคัญ

• Jeff Bezos เป็น CEO ที่มีชื่อเสียงคนล่าสุดที่กล่าวว่าดูเหมือนว่าสหรัฐฯ กำลังจะเข้าสู่ภาวะถดถอย
• เขาส่งทวีตเมื่อวันพฤหัสบดีซึ่งกล่าวว่าตอนนี้น่าจะถึงเวลาที่จะ "ลดช่องว่างลง"
• นโยบายของเฟดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อก็กำลังผลักดันให้เศรษฐกิจเข้าใกล้ขอบมากขึ้น
• สำหรับนักลงทุน มีขั้นตอนสำคัญบางประการที่สามารถนำมาใช้เพื่อจำกัดความเสียหายจากภาวะถดถอย และอาจถึงขั้นได้กำไรจากมัน

เป็นเวลาหลายเดือนแล้วตั้งแต่ที่เราเริ่มได้ยินเสียงก้องของภาวะถดถอยครั้งแรก Silicon Valley ออกจากตลาดกระทิงเมื่อต้นปี 2022 และข้อมูลทางเศรษฐกิจเริ่มเปลี่ยนไปหลังจากสิ่งที่น่าประหลาดใจอย่างตรงไปตรงมาในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา

แม้จะมีการแพร่ระบาดไปทั่วโลก การล็อกดาวน์ในวงกว้าง และปัญหาห่วงโซ่อุปทานขนาดใหญ่ ตลาดหุ้นก็เฟื่องฟู

กระแสน้ำดูเหมือนจะเปลี่ยนไปในปีนี้อย่างแน่นอน หลายบริษัทได้ประกาศให้หยุดการจ้างงานและการเลิกจ้าง รวมถึงบริษัทต่างๆ เช่น Meta, Tesla, Coinbase, Spotify และ Peloton

ตลอดช่วงฤดูร้อน ซีอีโอที่มีชื่อเสียงหลายคนที่ดูแลบริษัทเหล่านี้มีทัศนคติเชิงลบ Brian Armstrong ซีอีโอของ Coinbase กล่าวว่าเขารู้สึกว่ามีแนวโน้มจะถดถอยและอาจคงอยู่ "เป็นระยะเวลานาน" ใน ประกาศของเขา ว่าบริษัทจะเลิกจ้างพนักงาน 18%

Elon Musk ซีอีโอของเทสลายังประกาศเลิกจ้างพนักงานมากถึง 10% ในเดือนมิถุนายนในขณะที่กล่าวว่าเขามี "ความรู้สึกแย่มากเกี่ยวกับเศรษฐกิจ"

เจมี่ ไดมอน ซีอีโอของ JPMorgan Chase ยังกล่าวอีกว่าเขาเชื่อว่าสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยในอีก XNUMX เดือนข้างหน้า และสถานการณ์ดังกล่าว “ร้ายแรงมาก”

ตอนนี้ Jeff Bezos ผู้ก่อตั้ง Amazon ก็รู้สึกประหม่าเช่นกัน

เมื่อเย็นวันอังคาร Bezos ได้รีทวีตบทสัมภาษณ์ CNBC กับ David Solomon ซีอีโอของ Goldman Sachs ซึ่งเขากล่าวว่ามีโอกาสที่ดีที่จะเกิดภาวะถดถอยในปี 2022 Bezos ให้ความเห็นว่า “ใช่ ความน่าจะเป็นในเศรษฐกิจนี้บอกคุณให้ลดช่องว่างลง ”

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ

ทำไมเรายังไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย?

อาจเป็นเรื่องแปลกใจที่เรายังไม่เข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างเป็นทางการ คำจำกัดความดั้งเดิมของภาวะถดถอยคือการเติบโตของ GDP ติดลบสองในสี่ติดต่อกัน เราได้ทำสำเร็จแล้วในสหรัฐอเมริกา โดยเศรษฐกิจหดตัว -1.6% ในไตรมาสที่ 1 ของปี 2022 และย้อนกลับอีกครั้ง -0.6% ในไตรมาสที่ 2

ทุกวันนี้ นิยามของภาวะถดถอย มีความเหมาะสมยิ่งขึ้นกับสำนักวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ (NBER) ที่รับผิดชอบในการเรียกการเริ่มต้นของภาวะถดถอยอย่างเป็นทางการ เพื่อให้ได้ข้อสรุป NBER จะพิจารณาชุดข้อมูลที่กว้างกว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียว

แม้ว่าตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจจะลดลง แต่ก็มีจุดสว่างหลายประการในภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะตลาดแรงงานมีเสถียรภาพมาก การว่างงานต่ำอย่างน่าประหลาดใจและการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างเล็กน้อยก็สูงกว่าค่าเฉลี่ยเช่นกัน

เมื่อพิจารณาถึงอัตราเงินเฟ้อแล้ว ค่าจ้างที่แท้จริงก็ยังคงลดลง แต่กระนั้น ก็ยังเป็นตลาดแรงงานที่ตึงตัวในหลายอุตสาหกรรม

ส่งผลให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคดีขึ้น ดังนั้นในขณะที่ยังไม่ถึงเวลาที่เฟื่องฟู แต่ก็มีทั้งข่าวดีและข่าวร้ายที่ NBER จะต้องกลั่นกรอง

ไม่ได้หมายความว่าสิ่งต่าง ๆ จะไม่เลวร้ายลง ในความเป็นจริงพวกเขาเกือบจะแน่นอน

เหตุผลที่เราค่อนข้างมั่นใจในเรื่องนั้นก็เพราะว่าเรามีกำลังสำคัญที่ผลักดันประเทศไปสู่ภาวะถดถอย นั่นใคร คุณถาม? จีน? รัสเซีย? คานเย เวสต์?

ไม่ใช่ มันคือ Federal Reserve

นโยบายเฟดทำให้มีโอกาสเกิดภาวะถดถอยสูง

ด้วยเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคง เฟดกำลังดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะกดดันการใช้จ่ายของผู้บริโภคและเศรษฐกิจโดยรวมมากขึ้น เหตุผลเบื้องหลังทั้งหมดนี้ก็คืออัตราเงินเฟ้อ

นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดกล่าวอย่างชัดเจนว่าพวกเขาเข้าใจดีว่านโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของพวกเขาจะสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจในระยะสั้น เมื่ออัตราสูงขึ้น ค่าใช้จ่ายของครัวเรือนในเรื่องนี้ เช่น การจำนอง การชำระหนี้รถยนต์ และหนี้อื่นๆ ก็เพิ่มขึ้น

วิธีนี้ช่วยลดปริมาณเงินสำรองในกระเป๋า ซึ่งหมายความว่าเงินสำหรับใช้จ่ายใน Netflix ไปเที่ยวพักผ่อน และซื้อกางเกงยีนส์ใหม่น้อยลง ความหวังก็คือการใช้จ่ายที่ลดลงนี้จะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงในที่สุด

แม้ว่าเศรษฐกิจที่ย่ำแย่จะไม่ใช่ข่าวดี แต่เฟดเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงเสียดฟ้าจะสร้างความเสียหายได้มากกว่า ในสถานการณ์ที่ดูเหมือนจะไม่มีผลลัพธ์ที่ดี เฟดได้ตัดสินใจว่าภาวะถดถอยที่น่าจะเป็นตัวเลือกที่แย่ที่สุด

เป็นที่น่าสังเกตว่าการคาดการณ์ของ Feds แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยอย่างหวุดหวิด แม้ว่าพวกเขาจะยอมรับว่าเป็นไปได้ แนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดังกล่าวส่งผลกระทบอย่างจำกัดต่ออัตราการเพิ่มขึ้นของราคา

ความคาดหวังของเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.75 จุดในการประชุมเดือนพฤศจิกายน โดยมีโอกาสภายนอกที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพิเศษจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเต็มจำนวน

ภาวะถดถอยมีความหมายต่อนักลงทุนอย่างไร

มีบริษัทหลายประเภทและพื้นที่เศรษฐกิจที่ทำงานได้ดีกว่าในช่วงภาวะถดถอย ไม่ได้หมายความว่าจะเป็นเรื่องง่ายที่จะเลือกผู้ชนะรายใหญ่เมื่อเศรษฐกิจตกต่ำ แต่มีแนวโน้มที่นักลงทุนสามารถมองหาเพื่อวางแผนการลงทุนของพวกเขาในอนาคต

หนึ่งในสิ่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดและชัดเจนที่สุดคือวิธีที่บริษัทขนาดใหญ่ดำเนินการเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทขนาดเล็ก

หุ้นขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีรายได้ที่มีเสถียรภาพและหลากหลายมากกว่าบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลาง โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะอยู่ได้นานกว่ามาก ซึ่งหมายความว่าลูกค้าจะมีประวัติการทำงานที่ยาวนานขึ้นกับพวกเขาและจะมีผลิตภัณฑ์และบริการของพวกเขาที่ฝังแน่นในชีวิตหรือธุรกิจของพวกเขามากขึ้น

พวกเขายังมีแนวโน้มที่จะมีแหล่งรายได้ที่กว้างขึ้นเพื่อสร้างรายได้ ซึ่งบางส่วนจะไม่อ่อนไหวต่อสภาพเศรษฐกิจโดยรวมมากกว่าช่องทางอื่นๆ

พิจารณา Apple เป็นตัวอย่าง ในฐานะบริษัทใหม่ในปี 1976 พวกเขาเสนอคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลเพียงเครื่องเดียว นั่นหมายถึงผลิตภัณฑ์ชิ้นเดียวที่สร้างรายได้ทั้งหมดให้กับบริษัท เมื่อเวลาผ่านไป พวกเขาได้เพิ่มคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลรุ่นต่างๆ ลงในสายผลิตภัณฑ์ของตน

สิ่งนี้ทำให้เกิดความหลากหลาย แต่บริษัทต้องพึ่งพาความแข็งแกร่งของตลาดสำหรับคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลเป็นอย่างมาก

ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วสู่ปี 2022 และตอนนี้ Apple สร้างรายได้จากคอมพิวเตอร์เดสก์ท็อป คอมพิวเตอร์แล็ปท็อป โทรศัพท์มือถือ แท็บเล็ต การสตรีมภาพยนตร์และทีวี แพลตฟอร์มเพลง พื้นที่เก็บข้อมูลบนคลาวด์ นาฬิกา อุปกรณ์สมาร์ทโฮม หูฟัง และอื่นๆ

ในฐานะบริษัทขนาดใหญ่ที่เติบโตเต็มที่แล้ว Apple ได้สร้างชื่อเสียงมหาศาล รวมถึงผลิตภัณฑ์และบริการที่หลากหลาย ซึ่งทำให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการรับมือกับภาวะตกต่ำของตลาด ไม่ได้หมายความว่าจะไม่ได้รับผลกระทบ แต่มีแนวโน้มที่จะดำเนินธุรกิจตามปกติต่อไปตลอดภาวะถดถอยที่เกิดขึ้น

ที่ Q.ai เราได้รวมเทรนด์นี้ไว้ใน ชุดหมวกขนาดใหญ่. การดำเนินการนี้ทำให้การค้าคู่ที่มีความซับซ้อนรับตำแหน่งยาวในบริษัทขนาดใหญ่และตำแหน่งสั้นในธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง

วิธีการทำงานคือช่วยให้นักลงทุนได้กำไรจากการเคลื่อนไหวที่สัมพันธ์กันระหว่างบริษัทใหญ่กับบริษัทเล็ก การเข้าซื้อกิจการในบริษัทขนาดใหญ่อย่าง Apple อาจหมายความว่านักลงทุนยังคงสูญเสียเงินในช่วงภาวะถดถอย ท้ายที่สุด เราได้เห็นแล้วว่าแม้แต่หุ้นในบริษัทแบบนี้ก็ลดลงได้

ด้วยการใช้การซื้อขายคู่ นักลงทุนสามารถทำกำไรได้แม้ว่าตลาดโดยรวมจะอยู่ด้านข้างหรือขาลง ตราบใดที่บริษัทขนาดใหญ่ถือได้ดีกว่าบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลาง

เป็นสิ่งที่มักจะสงวนไว้สำหรับลูกค้ากองทุนเฮดจ์ฟันด์รายใหญ่ แต่เราได้ให้บริการแก่ทุกคนแล้ว

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ