วอชิงตัน ดีซี – 29 มกราคม: ประธานธนาคารกลางสหรัฐเจอโรมพาวเวลล์พูดระหว่างข่าว -
เก็ตตี้อิมเมจ
การเดินทางครั้งล่าสุดของเจอโรม พาวเวลล์ ก่อนไมโครโฟนได้เปิดโอกาสที่น่าประหลาดใจสำหรับเรานักลงทุนเงินปันผล
ฉันมีกองทุนสามทุนสำหรับคุณที่จะลดราคาอย่างมากหลังงานแถลงข่าวของประธานเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากการประกาศอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด การซื้อสามคนนี้ตอนนี้จะทำให้คุณได้รับเงินปันผลตั้งแต่ 9.7% ถึง 12.5% ที่น่าทึ่ง
ก่อนที่เราจะไปถึงพวกเขาขอตั้งเวทีโดยเน้นไปที่ on เผง สิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อวันพุธที่แล้ว นับตั้งแต่การตัดสินใจของเฟดและแถลงการณ์ที่ดูเหมือนเป็นนโยบายได้รับการเปิดเผย จนกระทั่งหลังจากพาวเวลล์เสร็จสิ้นการกล่าวสุนทรพจน์ในงานแถลงข่าวครั้งต่อไป
ดูเหมือนว่านักลงทุนสังเกตเห็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดของเฟด แผนในอนาคต และตื่นตระหนก แต่มองให้ใกล้กว่านี้: ตลาดเคยเป็น up หลังจากที่เฟดเปิดตัวครั้งแรกเมื่อเวลา 2 น. และยังคงนิ่งอยู่ระยะหนึ่ง
นี่เป็นสิ่งสำคัญเพราะมันแสดงให้เห็นว่าข้อมูลและความตั้งใจของเฟดไม่ใช่สาเหตุของการเทขาย มันเป็นคำตอบของเจอโรม พาวเวลล์ในการแถลงข่าวหลังจากนั้น
แต่แน่นอนว่าพาวเวลล์ไม่เปลี่ยนใจในชั่วโมงระหว่างการเปิดตัวและการแถลงข่าว และถึงแม้เขาจะทำเช่นนั้น เขาก็ไม่ใช่เผด็จการ ส่วนที่เหลือของคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐต้องเห็นด้วยกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเช่นกัน
ดังนั้นจากมุมมองของวัตถุประสงค์ ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงมากนัก และการเทขายครั้งนี้เกิดขึ้นจากความกลัวเพียงอย่างเดียว หลังจากที่พาวเวลล์กล่าวว่าอัตราอาจต้องสูงกว่าที่คาดไว้ และเส้นทางสู่ "การลงจอดแบบนุ่มนวล" ได้แคบลง
ถ้าฟังดูเหมือนเหตุผลในการขาย มันไม่ใช่ หุ้นมีราคาตกต่ำอย่างหนักตลอดปี 2022 ซึ่งหมายความว่าแม้ข่าวเศรษฐกิจที่ดีจะส่งผลให้ตลาดฟื้นตัว
เพื่อความแน่ใจ อาจต้องใช้เวลาสำหรับข่าวดีที่จะทำให้ S&P 500 กลับมาอยู่ในทิศทางที่สูงขึ้นอีกครั้ง แต่ทิศทางระยะยาวของตลาดในสหรัฐอเมริกาได้เพิ่มขึ้นมานานกว่าศตวรรษแล้ว มีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะคิดว่าเรื่องนี้จบลงแล้ว (โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากมีแนวโน้มว่าเฟดจะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวในช่วงต้นปี 2023 ซึ่งอาจนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้)
พูดตามตรง ทั้งหมดนี้ให้ความรู้สึกเหมือนปี 2018 ซึ่งเป็นอีกครั้งที่หุ้นถูกลงโทษเนื่องจากเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง
ย้อนกลับไปในตอนนั้น ฉันได้ยินจากผู้อ่านมากมายที่กังวลเรื่องพอร์ตโฟลิโอของพวกเขามาก ความกลัวเหล่านั้นกลับกลายเป็นว่าเกินกำลัง: เริ่มต้นด้วยการชุมนุมของซานตาคลอสหลังจากตลาดหมีที่หมดแรงในปี 2018 หุ้นได้กลับมาที่ 13% ต่อปีตั้งแต่สิ้นปีนั้น
และสังเกตว่าการลดลงของหุ้นในปีนี้นั้นเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากในปี 2018 อย่างไร สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงข้อดีที่สำคัญสำหรับผู้คัดค้านที่มุ่งเน้นไปที่ระยะยาว
การจัดการเชิงรุกเป็นกุญแจสำคัญ—และ CEF ก็ให้เราแค่นั้น (และให้ผลตอบแทนมากกว่า 10% ด้วย)
แน่นอนว่าการเลือกหุ้นที่ชนะและการหลีกเลี่ยงผู้แพ้นั้นเป็นเรื่องยาก และถ้าคุณซื้อหุ้นทั้งหมดในตลาดหุ้นในครั้งเดียว ผ่านกองทุนดัชนี อย่างเช่น คุณจะจบลงด้วยการถือระเบิดเช่น เมตา (META), บริษัทแม่ของ Facebook ที่มีการจัดการที่ไม่ดีทำให้ผู้ถือหุ้นขุ่นเคือง
Meta เป็นหนึ่งในหุ้นที่ใหญ่ที่สุดใน S&P 500 ไม่ควรเป็นบริษัทประเภทที่ตกลงไปกว่า 70% ในหนึ่งปี แต่นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นในปี 2022
ในเวลาเดียวกัน บริษัท S&P 500 อื่น ๆ ก็เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะด้านพลังงาน: ผู้ผลิตน้ำมันจากชั้นหิน เฮสส์
มันง่ายกว่ามากที่จะซื้อ กองทุนปิด (CEF) ที่ทำให้คุณได้รับบริษัทต่างๆ มากมาย เราสามารถกระจายทรัพย์สินของเราให้มากขึ้นโดยเน้นไปที่ CEF สามแห่งโดยเน้นที่สามจุด: หนึ่งในภาคส่วนเทคโนโลยีขายเกิน; หนึ่งในภาคเภสัชกรรม การประกันภัย และการดูแลสุขภาพที่ขายเกิน; และหนึ่งในภาคอสังหาริมทรัพย์ขายเกิน
CEF ทำงานให้เราในขณะนี้ เพราะพวกเขาได้รับการจัดการอย่างแข็งขันโดยผู้เชี่ยวชาญจากบริษัทการลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลกบางแห่ง ดังนั้นเราจึงสามารถ "จัดการ" งานในการแยกผู้ชนะออกจากผู้แพ้ แต่สิ่งที่ดึงดูดที่สุดกับ CEF คือเงินปันผล ซึ่งสูงเป็นพิเศษในทุกวันนี้ ดังที่ฉันได้กล่าวไว้ข้างต้น เราจะพูดถึงสามข้อด้านล่างนี้ว่าให้ผลตอบแทนจาก 9.7% เป็น 12.5%
นอกจากนี้ ส่วนลดสำหรับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ยังเป็นตัวเลขสองหลักอีกด้วย ที่เป็นหลักทำให้เรา สอง ส่วนลด: หนึ่งรายการสำหรับกองทุนและอีกรายการสำหรับหุ้นที่ถืออยู่เนื่องจากการเทขาย
Post-Fed CEF Buy No. 1: ผู้จ่าย 12.5% ขายได้ 17% Off
มาเริ่มกันที่หนึ่งในรายการโปรดส่วนตัวของฉันที่เข้าใจผิดกันอย่างกว้างขวาง กองทุนการเชื่อมต่อ Neuberger Berman Next Generation (NBXG), ซึ่งส่วนลดได้เพิ่มขึ้นจาก 7.1% เป็น 17% ในปี 2022 ซึ่งมากกว่า 95.7% ของ CEF ที่ติดตามโดยฉัน CEF วงใน บริการ.
นี่ยังหมายความว่าคุณได้รับพอร์ตโฟลิโอของบริษัทเทคโนโลยีที่เป็นรากฐานสำคัญของ NBXG เช่น พาโลอัลโตเครือข่าย
Post-Fed CEF ซื้อครั้งที่ 2: เงินปันผล 11.3% จากกลุ่มที่มีความต้องการตลอดเวลา
พื้นที่ แบล็ค
เรายังได้รับซัพพลายเออร์ที่สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพ เช่น การวินิจฉัย Quest
Post-Fed CEF ซื้อครั้งที่ 3: เงินปันผล 9.7% จากผู้เชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์ที่มีความชำนาญ
มาปิดท้าย “มินิพอร์ตโฟลิโอ” ของเราด้วย กองทุนเปิดโอกาสในการขายอสังหาริมทรัพย์ Cohen & Steers (RLTY) รับเงินปันผล 9.7% พร้อมส่วนลด 15% ส่วนลดนี้มากเกินไป เนื่องจาก Cohen & Steers มีชื่อเสียงว่าเป็นหนึ่งในที่ปรึกษาด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ดีที่สุดในธุรกิจ
ในส่วนของ RLTY เป็นหนึ่งในบทละครที่หลากหลายที่สุดที่คุณสามารถทำได้ โดยมีบริษัทอสังหาริมทรัพย์ 162 แห่งซึ่งแต่ละแห่งมีอสังหาริมทรัพย์หลายพันแห่ง รวมถึงบริษัทที่ควบคุมโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ เช่น เจ้าของอาคารเซลล์ทาวเวอร์ อเมริกันทาวเวอร์ (AMT); คลังสินค้าที่เป็นที่ต้องการอย่างสูง เช่น คลังสินค้าที่ REIT อุตสาหกรรมเป็นเจ้าของ โพรโลจิส (PLD); และให้เช่าทรัพย์สินผ่าน บ้านเชิญ (INVH)
คำพูดสุดท้าย: CEF เป็นผู้ชนะในระยะยาวเสมอ
สุดท้าย จำไว้ว่าทุกๆ 10 ปีที่ผ่านมาเราเห็นว่า CEF ลดราคานี้อย่างหนักจากการขายทิ้ง พวกเขาจะฟื้นตัวขึ้นมาเพื่อให้นักลงทุนได้กำไรมหาศาลจากกระแสรายได้ที่เกินปกติ ผู้คัดค้านที่มองการณ์ไกลจะได้รับประโยชน์—โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขากำหนดเป้าหมาย CEF ในภาคส่วนที่มีส่วนลดมากที่สุด เช่นสามข้อข้างต้น
Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ทำลายไม่ได้: 5 กองทุนต่อรองที่มีเงินปันผลคงที่ 10.2%"
การเปิดเผย: ไม่มี
ที่มา: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/