เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยที่ 157.00 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

• เงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลงทั่วกระดานหลังจาก BoJ ประกาศการตัดสินใจเชิงนโยบาย 
• การแข็งค่าของเงินเยนในช่วงสั้นๆ อาจเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงความพยายามของทางการญี่ปุ่นที่จะเข้าแทรกแซง
• ดัชนีราคา PCE ของสหรัฐแสดงอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาด แต่มีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อ USD/JPY ซึ่งเกือบจะแตะ 157.00

เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษที่ 156.99 เมื่อเทียบกับสกุลเงินสหรัฐในวันศุกร์ หลังจากที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ตัดสินใจคงการตั้งค่านโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลง และข้อมูลของสหรัฐฯ ยังคงแสดงอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในสหรัฐฯ

เงินเยนไม่ได้รับการผ่อนปรนใดๆ จากคำพูดของผู้ว่าการธนาคาร BoJ คาซูโอะ อูเอดะ ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุม แม้จะดูเหมือนเป็นการพยายามแทรกแซงในเช้าวันศุกร์ แต่ JPY ก็ฟื้นตัวได้เพียงชั่วคราวและยังมีอคติในการขายหนักอยู่ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ไม่แน่นอนของ BoJ เป็นสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อในญี่ปุ่นกำลังเย็นลง และแนวโน้มเชิงบวกโดยทั่วไปในตลาดตราสารทุนกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่บ่อนทำลาย JPY ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย 

นอกจากนี้ ความคาดหวังที่ว่าส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกา (US) จะยังคงกว้างอยู่ระยะหนึ่ง บ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีการต่อต้านน้อยที่สุดสำหรับ JPY คือด้านลบ ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่ และกลับรายการส่วนหนึ่งของ GDP สหรัฐที่อ่อนค่าลงในวันก่อนหน้าซึ่งได้แรงบันดาลใจจากสิ่งพิมพ์ ไปสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ ท่ามกลางการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูงขึ้นไปอีกนาน

USD/JPY ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากข้อมูล PCE หลักของสหรัฐฯ

USD/JPY เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากการเปิดเผยดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลักในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) 

US Core PCE แสดงให้เห็นการอ่านที่สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 2.8% YoY ซึ่งนักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.6% จาก 2.8% ก่อนหน้านี้ ตามรายงานของสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจแห่งสหรัฐอเมริกา (BEA) ในเดือนนี้ PCE หลักเพิ่มขึ้น 0.3% สอดคล้องกับการคาดการณ์และเท่าเดิม 

ข้อมูลดังกล่าวเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้นต่อความน่าจะเป็นของธนาคารกลางสหรัฐที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจาก 59% ในเช้าวันศุกร์ก่อนเกิดเหตุการณ์เป็น 60% หลังจากนั้น 

ข้อมูลอื่น ๆ ในรายงาน PCE แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลพาดหัวเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่ 2.6% และการอ่านก่อนหน้านี้ที่ 2.5% ในเดือนนี้ PCE เพิ่มขึ้น 0.3% ตามที่คาดไว้และเท่าเดิม 

รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.5% ตามการคาดการณ์ และการใช้จ่ายส่วนบุคคล 0.8% ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่ 0.6% และเท่ากับ 0.8% ก่อนหน้านี้ 

ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: เงินเยนของญี่ปุ่นยังคงสูญเสียอย่างต่อเนื่องเนื่องจากภาวะกระทิงดูเหมือนจะไม่ประทับใจกับแนวโน้มนโยบายของ BoJ

• ข้อมูลของรัฐบาลแสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในโตเกียวชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วในเดือนเมษายน ซึ่งรวมถึงการตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นที่จะรักษาสถานะที่เป็นอยู่ ซึ่งบ่อนทำลายเงินเยนของญี่ปุ่น 
• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปของโตเกียวเพิ่มขึ้น 1.8% YoY ในเดือนเมษายน ขณะที่ CPI หลัก (ยกเว้นอาหารสด พลังงาน) เพิ่มขึ้น 1.8% YoY ในช่วงเดือนที่รายงาน ซึ่งทั้งสองขาดการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ 
• มาตรวัด CPI หลักที่ไม่รวมราคาอาหารสดและราคาพลังงาน และถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดย BoJ เนื่องจากมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงต่ำกว่าเป้าหมาย 2% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 
• ตามที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0%-0.10% และคาดว่าภาวะการเงินที่ผ่อนคลายจะดำเนินต่อไปในขณะนี้
• ในขณะเดียวกัน BoJ ได้ลดการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจสำหรับปีงบประมาณปัจจุบันปี 2024 ลงเหลือ 0.8% จากที่ประมาณการไว้ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ CPI ไม่รวมอาหารสดสำหรับปีงบประมาณ 1.2 อยู่ที่ 2024% เทียบกับ 2.8% ก่อนหน้า
• ในงานแถลงข่าวหลังการประชุม ผู้ว่าการ BoJ Kazuo Ueda ตั้งข้อสังเกตว่าโอกาสที่ค่าเงิน JPY จะอ่อนตัวเป็นเวลานานนั้นไม่เป็นศูนย์ และการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% นั้นใกล้เคียงกันมาก 
• กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าขนาดเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกเติบโตในอัตรา 1.6% ต่อปีในช่วงเดือนมกราคม-มีนาคม ถือเป็นตัวเลขที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่กลางปี ​​2022 
• สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงการสูญเสียโมเมนตัมอย่างมีนัยสำคัญในช่วงต้นปี 2024 แม้ว่าจะถูกชดเชยด้วยการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งยืนยันการเดิมพันว่า Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูงขึ้นอีกต่อไป 
• รายงานของ Jiji ระบุว่า BoJ อาจซื้อพันธบัตรน้อยลง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2011 ปีของญี่ปุ่นขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน XNUMX แม้ว่าจะช่วยหนุนค่า JPY ได้อย่างมีความหมายเพียงเล็กน้อยก็ตาม 
• รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ชุนอิจิ ซูซูกิ ย้ำว่าเขากำลังติดตามความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนอย่างใกล้ชิด และเขาจะเตรียมที่จะดำเนินการอย่างเต็มที่กับสกุลเงิน แม้ว่าจะปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นในรายละเอียดของนโยบายก็ตาม สัญญาณในช่วงไม่กี่ชั่วโมงที่ผ่านมาของความพยายามที่จะหนุนค่าเงินเยนดูเหมือนจะล้มเหลว โดยที่ USD/JPY กลับไปสู่ระดับสูงสุดในช่วงนั้น 

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY จำเป็นต้องหยุดชั่วคราวและแข็งตัวก่อนที่จะขึ้นขาต่อไป ท่ามกลาง RSI ที่มีการซื้อมากเกินไป

จากมุมมองทางเทคนิค โมเมนตัมที่เกินเครื่องหมาย 156.00 อาจถูกมองว่าเป็นสิ่งกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นและสนับสนุนโอกาสในการทำกำไรเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม Relative Strength Index (RSI) ที่มีการซื้อมากเกินไปในกราฟรายวันทำให้ควรระมัดระวังในการรอการแข็งตัวในระยะสั้นหรือการดึงกลับเล็กน้อยก่อนที่จะวางตำแหน่งขาถัดไปของการเคลื่อนไหวเชิงบวก 

ในขณะเดียวกัน การลดลงแบบแก้ไขใด ๆ ที่ต่ำกว่าเครื่องหมาย 156.00 ในตอนนี้ดูเหมือนว่าจะได้รับการสนับสนุนที่ดีใกล้กับบริเวณ 155.35-155.30 ตามมาด้วยเครื่องหมายจิตวิทยา 155.00 และจุดพักแนวต้านช่วงการซื้อขายระยะสั้นรอบบริเวณ 154.70 การทะลุกรอบด้านล่างมีศักยภาพที่จะดึงคู่ USD/JPY ไปที่ตัวเลขรอบ 154.00 ระหว่างทางไปสู่จุดต่ำสุดของวันศุกร์ที่แล้ว ที่บริเวณโซน 153.60-153.55

(เรื่องราวนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 26 เมษายน เวลา 14:50 GMT โดยบอกว่าคู่ USD แตะถึง 157.00 ไม่ใช่ 167.00)