JPMorgan Chase เพิ่งรายงานผลประกอบการไตรมาสสองโดยมีรายได้และกำไรเกินความคาดหมายของวอลล์สตรีท แต่ CEO Jamie Dimon กำลังทำผิดพลาดในด้านของความระมัดระวัง
“ยังคงมีความเสี่ยงที่สำคัญในมุมมองทันที” เขากล่าวในการแถลงข่าวผลประกอบการ
“ผู้บริโภคใช้บัฟเฟอร์เงินสดอย่างช้าๆ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูงอย่างดื้อรั้น — เพิ่มความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นและคงสูงขึ้นไปอีกนาน — การเข้มงวดเชิงปริมาณในระดับนี้ไม่เคยเกิดขึ้น การขาดดุลการคลังมีจำนวนมาก และสงครามในยูเครนยังดำเนินต่อไป ซึ่งนอกเหนือไปจากวิกฤตการณ์ด้านมนุษยธรรมครั้งใหญ่สำหรับชาวยูเครนแล้ว ยังส่งผลกระทบอย่างมากต่อภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจโลก”
มันไม่ใช่ภาพสีดอกกุหลาบ ในการประชุมทางโทรศัพท์เพื่อหารายได้ Dimon กล่าวเพิ่มเติมว่า
ต่อไปนี้คือปัจจัยเสี่ยงหลัก XNUMX ประการที่ Dimon ให้ความสำคัญอย่างใกล้ชิด และวิธีที่นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ได้
อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูง
ในเดือนมิถุนายน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 3% จากปีที่แล้ว ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในรอบ 12 เดือนนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 แต่ CPI หลัก ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 4.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี
หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ที่ระดับ “สูงลิบลิ่ว” ที่ Dimon เตือนไว้ เงินที่หามาอย่างยากลำบากของคุณอาจสูญเสียมูลค่าลงเรื่อย ๆ เนื่องจากผลกระทบที่กัดเซาะของอัตราเงินเฟ้อ
จิม โรเจอร์ส นักลงทุนระดับตำนานกล่าวเมื่อเร็วๆ นี้ว่า “สถานที่ที่ดีที่สุดเมื่อคุณมีอัตราเงินเฟ้อคือสินทรัพย์ที่แท้จริง” เช่น สินค้าโภคภัณฑ์
นักลงทุนสามารถรับความเสี่ยงจากสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ น้ำมัน และสินค้าเกษตรผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เช่น SPDR Gold Shares (NYSE:GLD), United States Oil Fund (NYSE:USO) และ Invesco DB Agriculture Fund (NYSE:DBA) ).
อสังหาริมทรัพย์เป็นอีกหนึ่งการป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมจากราคาที่เพิ่มสูงขึ้น เมื่อเกิดภาวะเงินเฟ้อ ต้นทุนของวัตถุดิบและแรงงานจะสูงขึ้น ดังนั้นการสร้างอสังหาริมทรัพย์ใหม่จึงมีราคาแพงขึ้น ซึ่งมีส่วนทำให้มูลค่าอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้น
ในขณะที่การซื้อบ้านอาจเป็นเรื่องท้าทายในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน บริษัทใหม่ๆ ได้คิดค้นวิธีใหม่ๆ เพื่อให้ผู้คนมีรายได้แบบ Passive Income ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ ต่อไปนี้คือวิธีลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าด้วยเงินเพียง $100 ในขณะที่ไม่ต้องลงมือเอง
เช็คเอาท์:
กระชับเชิงปริมาณ
การเข้มงวดเชิงปริมาณเป็นนโยบายการเงินที่ธนาคารกลางใช้เพื่อลดปริมาณเงิน พวกเขาทำได้โดยการขายหลักทรัพย์เช่นพันธบัตรรัฐบาล เมื่อผู้เข้าร่วมตลาดซื้อหลักทรัพย์ จำนวนเงินที่หมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจจะลดลง สิ่งนี้นำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งอาจทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจช้าลง
ธนาคารกลางสหรัฐยอมรับมาตรการเข้มงวดเชิงปริมาณเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางได้เพิ่มขึ้น 500 เบสิสพอยต์
ในขณะที่ธุรกิจจำนวนมากกลัวอัตราดอกเบี้ยสูงเนื่องจากนำไปสู่ต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลง แต่อาจเป็นคนละเรื่องกับธนาคาร
ธนาคารทำเงินจากส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขายืมและให้ยืม เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น อาจนำไปสู่การขยายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ
ผลลัพธ์ของ JPMorgan แสดงให้เห็นจุดนี้ ในไตรมาสที่สอง รายรับดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารเพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 21.9 หมื่นล้านดอลลาร์
นอกเหนือจากการพิจารณาหุ้นธนาคารแล้ว นักลงทุนยังสามารถตรวจสอบบัญชีเงินฝากออมทรัพย์เพื่อเป็นช่องทางหนึ่งในการขี่คลื่นอัตรา เนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ทำให้ขณะนี้มีบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงให้เลือกมากมาย
สงครามในยูเครน
สงครามรัสเซีย-ยูเครนได้ส่งคลื่นกระแทกไปยังตลาดทั่วโลก ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์อาจทำให้ห่วงโซ่อุปทานหยุดชะงัก เพิ่มราคาพลังงาน และสร้างความไม่แน่นอนอย่างกว้างขวาง
เมื่อความตึงเครียดเพิ่มขึ้น นักลงทุนมักจะหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ทองคำเป็นตัวอย่างที่คลาสสิก เนื่องจากได้รับการพิจารณาว่าเป็นตัวเก็บมูลค่าในช่วงเวลาวิกฤต
พันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ก็มีมูลค่าการพิจารณาด้วยเช่นกัน โดยได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯ
นอกจากนี้ นักลงทุนอาจต้องการพิจารณาหุ้นที่มีการป้องกัน ซึ่งมักจะมาจากกลุ่มที่มีโอกาสน้อยที่จะได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ตัวอย่างที่โดดเด่น ได้แก่ สินค้าอุปโภคบริโภค สาธารณูปโภค และการดูแลสุขภาพ ซึ่งเป็นภาคธุรกิจที่บริษัทที่จัดตั้งขึ้นแล้วประสบกับความต้องการที่สม่ำเสมอสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการของตน โดยไม่คำนึงถึงสภาวะเศรษฐกิจ
นักลงทุนสามารถเข้าถึงภาคส่วนเหล่านี้ได้ผ่าน ETF เช่น Consumer Staples เลือกกองทุน Sector SPDR (NYSE: XLP), iShares US Utilities ETF (NYSE:IDU) และ แนวหน้า การดูแลสุขภาพ ETF (NYSE: VHT). ในขณะเดียวกัน บริษัทต่างๆ ที่รวมอยู่ใน ETF เหล่านี้อาจเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการวิจัยเพิ่มเติม
อ่านต่อไป:
รูปถ่าย: Steve Jurvestson ผ่าน Flickr Creative Commons
อย่าพลาดการแจ้งเตือนหุ้นของคุณแบบเรียลไทม์ - เข้าร่วม Benzinga Pro ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น
บทความนี้ 'ลมปะทะมีนัยสำคัญ': Jamie Dimon เพิ่งติดธงรายการอันตรายร้ายแรงต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ — นี่คือ 3 ความเสี่ยง 'เด่น' และวิธีป้องกันจากความเสี่ยงเหล่านั้น เดิมปรากฏบน Benzinga.com
.
© 2023 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/headwinds-substantial-jamie-dimon-just-180423225.html